海通期货黑色金属(螺纹钢、铁矿石)日报
2022-04-19 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约小幅走弱，上海螺纹持稳于 5090 元/吨，上海热卷上涨20 元/吨至 5170 元/吨。螺纹 10 合约，永安期货买单持仓增加 5973 手，卖单持仓增加 3700 手；前二十名期货公司买单持仓增加 21102 手，卖单持仓增加 22434 手。钢联数据显示，4 月 18 日全国建材成交量合计 20.7 万吨，环比增加，高于上周的成交量均值 16.6 万吨，上期全国样本钢厂螺纹钢周产量为 307.29 万吨，环比降低 2.47 万吨，螺纹社会库存周环比降低 27.11万吨至 942.24 万吨，钢厂库存环比增加 22.62 万吨至 340.01 万吨，表观需求环比增加 15.62 万吨至 311.78 万吨，受疫情扰动螺纹产量、表需均处同期最低水平、“旺季”去库不畅。供给方面，今日发改委联合多部门表示今年将继续开展全国粗钢产量压减工作，唐山市多地再度因为疫情实施封控管理，并且当前成材即期利润不佳，因此当前供给方面扰动较多，需持续关注后市成材产量的具体走势。此前盘面在宏观政策、地产调控放松、原料价格强势等因素的影响下走势强劲，但进入 4 月，疫情的持续再次打乱需求释放的节奏，现实需求疲软，但降准的落地、叠加后市保增长的宏观利好预期能为盘面提供有力支撑，预计短期盘面将在强预期与弱现实的博弈中呈震荡走势，关注后市疫情走势以及相关政策的具体变化。 铁矿：受发改委表示今年粗钢压减将继续执行的影响，今日主力合约盘中跳水，连铁 09 合约，永安期货买单持仓减少 3140 手，卖单持仓增加 3593手；前二十名期货公司买单持仓增加 7485 手，卖单持仓增加 6121 手。Mysteel 数据显示，4 月 18 日铁矿石现货港口成交量为 108 万吨，环比增加，高于上周的成交量均值 91.16 万吨。本期 19 港澳巴铁矿石发运总量为2355 万吨，45 港到港量为 2243.5 万吨，周环比大幅增加 357.7 万吨、同期中等水平。受疫情影响，唐山市多地再度实施封控管理，短期需求扰动加剧，叠加当前成材端需求释放受阻、价格承压，因此在成材低利润的情况下，铁矿难有大幅走高的可能，而地产、宏观层面的利好能为此时的黑色系商品托底，叠加临近五一假期、钢厂节前存在补库预期，预计短期盘面仍维持震荡走势，关注后市粗钢压减政策的具体方案。 2022年4月19日 星期二 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-04-19 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2210 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2209 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 5014.00 4961.00 5065.00 4950.00↓14.0062762.00↑57.8%224361.00↑4.0%螺纹钢2205 5110.00 5106.00 5185.00 5090.00↓7.0090045.00↑18.3%194703.00↓8.0%螺纹钢2210 5080.00 5011.00 5128.00 5000.00↓22.002283937.00↑28.1%1772066.00↑1.4%铁矿石2301 898.00 861.00 914.50 860.00↓28.5089901.00↑27.4%71710.00↑8.2%铁矿石2205 936.00 918.00 962.50 918.00↓22.5035684.00↓1.4%79842.00↓13.0%铁矿石2209 925.00 887.00 942.00 885.00↓30.00684808.00↑34.9%635050.00↑0.9%热轧卷板2301 5120.00 5082.00 5164.00 5062.00 0.00 8113.00↑25.2%44414.00↑3.9%热轧卷板2205 5256.00 5217.00 5285.00 5198.00↓7.0035033.00↓10.2%126984.00↓6.6%热轧卷板2210 5200.00 5164.00 5248.00 5143.00↓2.00578474.00↑24.0%639333.00↑0.6%硅铁2301 11122.00 10840.00 11178.00 10744.00↓232.001246.00↑62.7%5192.00↑3.7%硅铁2205 10900.00 10674.00 11002.00 10568.00↓218.0037397.00↓32.0%23920.00↓31.5%硅铁2209 11186.00 10872.00 11238.00 10758.00↓274.00270412.00↓20.1%148429.00↑13.2%锰硅2301 9038.00 8948.00 9110.00 8882.00↑16.00679.00↓23.5%3612.00↑0.6%锰硅2205 8960.00 8842.00 9012.00 8776.00↓62.0031977.00↓42.0%37394.00↓25.3%锰硅2209 9040.00 8940.00 9114.00 8870.00↓82.00205727.00↓14.3%144460.00↓1.2%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1一德期货101,55215,7201国泰君安101,733-4,8912中信期货90,312-6692东证期货93,2142,9923东证期货86,3927,6443东海期货87,6189,8494国泰君安82,1872,9684永安期货80,3943,7005永安期货70,83259735申万期货65,7411,3086华泰期货59,167-4,5936华泰期货62,8961,1837浙商期货54,5873,5617南华期货61,96920048申万期货50,305-9978一德期货60,9504,0769鲁证期货49,35642259浙商期货56,477-75110方正中期45,4152,48310瑞达期货47,05282211海通期货44,785-15,21311中信期货44,046-515012银河期货44,495-80912国投安信42,57650713宝城期货40,47228613中辉期货40,211123914瑞达期货40,215614鲁证期货39,726-67015中辉期货39,91478415银河期货38,6006,22116国投安信36,9111,42316方正中期38,170-3,09417中信建投29,709-63217五矿期货36,00055518东海期货28,860-479918大地期货35,75331019兴证期货26,882-51719天风期货34,07274120新湖期货26,2984,25820宝城期货33,6661,483合计1,048,64621,102合计1,100,86422,434名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1国泰君安38,9953631永安期货43,0663,5932中信期货36,1006012一德期货34,387-2,8903海通期货24,2411,1023国泰君安31,5551,5124浙商期货24,1702,3464浙商期货27,8202,2925华泰期货23,3002,9565中信期货25,099-7696宝城期货22,3914,0176海通期货19,1637687方正中期21,7706067银河期货19,027-1,4398银河期货19,4576208申银万国18,454-4339光大期货19,4134039华泰期货17,5992,05810申银万国16,9651,19710东证期货17,295-40211东证期货16,275-1,01211光大期货16,611-99112摩根大通15,301-2,01312五矿期货15,72535413永安期货13,675-3,14013东兴期货15,199-10014中信建投13,47130214方正中期14,86676415广发期货12,34665615中信建投14,422-20716国投安信9,74016816大地期货13,7917317乾坤期货9,63531717国投安信12,862-68018瑞达期货9,592-1,78418天风期货12,8491,28819兴证期货9,381-39219广发期货11,41063020中辉期货8,90517220中辉期货9,747700总计 365,1237,485总计 390,9476,121 fXdVlU7UoPrQ7NbP6MmOmMnPmOeRrRsPiNnMnR9PrQqNMYrMpPwMoMnR 2022-04-19 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海5247 元/吨 0.0 线材HPB300 8.0mm上海5260 元/吨 0.0北京5258 元/吨↑30.9上海5690 元/吨 0.0广州5474 元/吨↑20.6石家庄5480 元/吨 0.0上海5170 元/吨↑20.0上海5660 元/吨 0.0北京5410 元/吨 0.0北京5750 元/吨 0.0广州5190 元/吨↑10.0上海6020 元/吨 0.0钢坯唐山4790 元/吨 0.0北京6360 元/吨 0.0青岛港61.5%PB粉1005 元/湿吨↑1.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯10450 元/吨 0.0普氏指数154 美元/吨 - 锰硅FeMn6
