海通期货黑色金属螺纹钢、铁矿石日报
2022-04-18 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约呈震荡走势，上海螺纹上涨 10 元/吨至 5090 元/吨，上海热卷下跌 30 元/吨至 5150 元/吨。螺纹 10 合约，永安期货买单持仓增加10250 手，卖单持仓增加 1029 手；前二十名期货公司买单持仓增加 14127手，卖单持仓增加 31 手。钢联数据显示，4 月 15 日全国建材成交量合计17.1 万吨，环比增加，高于上周的成交量均值 16.6 万吨，上期全国样本钢厂螺纹钢周产量为 307.29 万吨，环比降低 2.47 万吨，螺纹社会库存周环比降低 27.11 万吨至 942.24 万吨，钢厂库存环比增加 22.62 万吨至 340.01 万吨，表观需求环比增加 15.62 万吨至 311.78 万吨，受疫情扰动螺纹产量、表需均处同期最低水平、“旺季”去库不畅。供给方面，唐山解除临时性全区域封控管理，但邯郸地区因疫情管控趋严、螺纹现货利润不断走弱、近期中央生态环境保护督察组进驻河北等地，因此当前供给方面扰动较多，需持续关注后市成材产量的具体走势。此前盘面在宏观政策、地产调控放松、原料价格强势等因素的影响下走势强劲，但进入 4 月，疫情的持续再次打乱需求释放的节奏，现实需求疲软，但降准的落地、叠加后市保增长的宏观利好预期能为盘面提供有力支撑，预计短期盘面将在强预期与弱现实的博弈中呈震荡走势，关注后市疫情以及宏观政策的具体变化。 铁矿：今日主力合约呈震荡走势，连铁 09 合约，永安期货买单持仓增加708 手，卖单持仓增加 1218 手；前二十名期货公司买单持仓增加 22410手，卖单持仓增加 22523 手。Mysteel 数据显示，4 月 15 日铁矿石现货港口成交量为 74 万吨，环比降低，低于上周的成交量均值 91.16 万吨。上期 19港澳巴铁矿石发运总量为 2283.5 万吨，周环比小幅增加 55.8 万吨，其中澳洲方面港口检修以及巴西降雨仍在制约外矿发运的增量，45 港到港量为1885.8 万吨，周环比降低 133.2 万吨、同期偏弱水平。整体来看，随着唐山临时性解除封控，钢厂开始复工复产、补库，铁矿石现实需求好转，但当前部分地区的疫情仍较为严重，成材端需求释放受阻、价格承压，因此在成材低利润的情况下，铁矿难有大幅走高的可能，而地产、宏观层面的利好能为黑色系商品托底，预计短期盘面仍维持震荡走势。 2022年4月18日 星期一 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-04-18 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2210 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2209 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 4984.00 5007.00 5024.00 4904.00↑29.0039778.00↑51.3%215763.00↑2.1%螺纹钢2205 5080.00 5131.00 5150.00 5055.00↑17.0076117.00↓0.2%211709.00↓4.5%螺纹钢2210 5020.00 5063.00 5088.00 4960.00↑23.001783175.00↑22.4%1748021.00↑1.5%铁矿石2301 888.00 894.50 905.00 872.50↑9.5070558.00↑27.9%66250.00↑18.7%铁矿石2205 940.00 945.00 955.00 929.00↑4.0036174.00↑15.4%91796.00↓9.6%铁矿石2209 913.00 922.00 934.00 898.50↑8.00507660.00↑18.9%629402.00↑4.8%热轧卷板2301 5100.00 5101.00 5126.00 5026.00↑4.006479.00↑65.6%42750.00↑1.6%热轧卷板2205 5250.00 5237.00 5250.00 5161.00↑7.0039015.00↓18.8%135987.00↓8.3%热轧卷板2210 5180.00 5186.00 5208.00 5111.00↓1.00466427.00↑21.7%635408.00↑3.4%硅铁2301 10944.00 11110.00 11236.00 10864.00↑444.00766.00↓72.7%5007.00↑0.3%硅铁2205 10900.00 10908.00 11062.00 10696.00↑236.0054958.00↓54.7%34935.00↓31.2%硅铁2209 11102.00 11186.00 11340.00 10932.00↑272.00338515.00↓13.3%131176.00↑8.7%锰硅2301 8874.00 9038.00 9118.00 8866.00↑190.00888.00↓25.4%3590.00↑19.1%锰硅2205 8762.00 8924.00 8980.00 8742.00↑136.0055087.00↓5.3%50049.00↓27.7%锰硅2209 8908.00 9040.00 9170.00 8850.00↑160.00240183.00↑45.8%146240.00↑43.5%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1中信期货90,981-7311国泰君安106,624-13,2212一德期货85,832-3,1662东证期货90,22211,0563国泰君安79,2193,3243东海期货77,7695,3974东证期货78,7482,4064永安期货76,6941,0295永安期货64,859102505申万期货64,433-5,2366华泰期货63,760-2,1426华泰期货61,7132,9957海通期货59,9987,6827南华期货59,965-114718申万期货51,302-5,8488浙商期货57,2287549浙商期货51,026-20949一德期货56,8741,45310银河期货45,3041,76410中信期货49,1961,60111鲁证期货45,131-60411瑞达期货46,2304912方正中期42,9321,23212国投安信42,06926413瑞达期货40,2091,87513方正中期41,264-82614宝城期货40,18692214鲁证期货40,3961,20915中辉期货39,13023215中辉期货38,9722,09016海证期货35,75740716五矿期货35,4451,27517国投安信35,488-9017大地期货35,44376818东海期货33,65913618天风期货33,331-61719中信建投30,341-124719银河期货32,3791,33120东亚期货27,572-18120宝城期货32,183131合计1,041,43414,127合计1,078,43031名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1国泰君安38,6323,8731永安期货39,4731,2182中信期货35,4993,9952一德期货37,277-1633海通期货23,1392,9933国泰君安30,043-184浙商期货21,8247,3134中信期货25,8683,1215方正中期21,164-1,2345浙商期货25,5286,9666华泰期货20,344596银河期货20,4663,6437光大期货19,010-7287申银万国18,8871,7098银河期货18,8377598海通期货18,395549宝城期货18,374-2,7239东证期货17,6973,59110摩根大通17,3142,05610光大期货17,60228011东证期货17,2877611华泰期货15,54123812永安期货16,81570812五矿期货15,3711,52413申银万国15,76871513东兴期货15,299-25114中信建投13,16922214中信建投14,62923815广发期货11,6901,14715方正中期14,102-1,75016瑞达期货11,37673116大地期货13,718-217兴证期货9,7731,49717国投安信13,54265218国投安信9,572-31718天风期货11,5619119乾坤期货9,318-22819广发期货10,78098920宏源期货9,1361,49620瑞达期货9,301393总计 358,04122,410总计 385,08022,523 fX8YgZJYoPmN9P9R7NpNmMtRmOjMpPmQlOoPzQ6MnMtPuOsOsOxNtOsO 2022-04-18 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价（截至上一个交易日） 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海5247 元/吨↑10.3线材HPB300 8.0mm上海5260 元/吨↑10.0北京5227 元/吨↑20.6上海5690 元/吨 0.0广州5454 元/吨 0.0石家庄5480 元/吨 0.0上海5150 元/吨↓30.0上海5660 元/吨 0.0北京5410 元/吨↓10.0北京5750 元/吨 0.0广州5180 元/吨↓20.0上海6020 元/吨 0.0钢坯唐山4790 元/吨↓20.0北京6360 元/吨↑20.0青岛港61.5%PB粉1004 元/湿吨↑11.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯10450 元/吨↑550.0普氏指数153 美元/吨↑1.40锰硅FeMn
