海通期货黑色金属(螺纹钢、铁矿石)日报

20220310 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约震荡走弱，上海螺纹下跌 20 元/吨至 4960 元/吨，上海热卷下跌 140 元/吨至 5060 元/吨。螺纹 05 合约，永安期货买单持仓减少5393 手，卖单持仓增加 2991 手；前二十名期货公司买单持仓减少 12739手，卖单持仓减少 18392 手。钢联数据显示，3 月 9 日全国建材成交量合计13.1 万吨，环比基本持平，低于上周的成交量均值 17.5 万吨。钢联数据显示，本期螺纹周产量环比增加 6.41 万吨至 296.69 万吨、同期偏弱水平，社库周环比小幅降低 8.53 万吨至 991.91 万吨，厂库周环比降低 28.02 万吨至292.28 万吨，总库存下降至 1284.19 万吨、开启去库周期，表需环比大幅增加 77.71 万吨至 333.24 万吨。供给方面，河北、山西多地限产政策再起，叠加后市残奥会的限产预期，短期成材产量难有大幅增加。需求方面，建材现货成交以及表需大幅回升，但目前土地和住房成交仍偏弱、叠加短期疫情的扰动，仍需密切关注后市成材需求恢复的节奏。近期俄乌冲突逐步明朗，市场情绪有所转弱，但近期原料端价格高企、对成材的成本支撑力度较强，因此预计短期呈震荡走势。 铁矿：今日主力合约震荡走弱，基差大幅走弱，连铁 05 合约，永安期货买单持仓减少 1053 手，卖单持仓减少 6073 手；前二十名期货公司买单持仓减少 10967 手，卖单持仓减少 10114 手。Mysteel 数据显示，3/9 铁矿石现货港口日均成交量为 60 万吨，环比大幅降低，低于上周的成交量均值 87.56万吨，2/28-3/6 期间，19 港口澳洲巴西铁矿发运总量环比减少 56.7 万吨至2244.5 万吨，全国 45 港到港总量 2142.1 万吨，环比大幅增加 296.9 万吨。本期澳洲发运周环比减少，因力拓港口检修以及 FMG 的阶段性回落，巴西发运周环比继续增加，到港量周环比大幅上升至同期偏强水平。需求方面，河北、山西多地限产趋严，预计短期铁水产量难有进一步释放空间，并且当前库存仍在高位，因此铁矿自身基本面对盘面的驱动不足，关注后市成材需求的恢复情况、高层对矿价政策的导向、以及俄乌局势对资本市场情绪的扰动，预计短期盘面呈高位震荡走势。近期波罗的海干散货指数涨幅明显，关注海运价格上行对外矿成本的推动作用。 2022年3月10日 星期四 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 20220310 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2205 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2205 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 4587.00 4579.00 4630.00 4530.00↓20.0028246.00↑83.4%59805.00↓10.0%螺纹钢2205 4850.00 4896.00 4955.00 4822.00↓48.001593413.00↑6.1%1438212.00↓1.8%螺纹钢2210 4694.00 4715.00 4775.00 4665.00↓38.00535357.00↑25.1%845944.00↑2.6%铁矿石2301 765.00 762.50 774.50 721.00↓27.5010974.00↑33.7%14810.00↑9.2%铁矿石2205 799.50 807.50 823.00 761.00↓27.00740837.00↑25.0%435758.00↓5.2%铁矿石2209 785.00 787.50 801.00 744.00↓30.50258358.00↑10.4%214202.00↑6.0%热轧卷板2301 4760.00 4771.00 4827.00 4717.00↓68.003085.00↑30.7%18782.00↑11.3%热轧卷板2205 5080.00 5107.00 5153.00 5022.00↓57.00659522.00↑12.2%688354.00↓5.1%热轧卷板2210 4940.00 4927.00 4974.00 4854.00↓46.00101106.00↑21.4%150273.00↑1.3%硅铁2301 9602.00 9900.00 9988.00 9484.00↓122.0062.00↑19.2%469.00↓0.2%硅铁2205 9550.00 9914.00 10018.00 9500.00↓142.00211758.00↓39.8%133129.00↑15.6%硅铁2209 9700.00 10000.00 10084.00 9572.00↓114.009446.00↓28.8%15015.00↓0.9%锰硅2301 8700.00 8890.00 8890.00 8664.00↑140.0047.00↓48.9%1436.00↑0.3%锰硅2205 8600.00 8870.00 8884.00 8550.00↑118.00121684.00↑45.9%155166.00↑4.6%锰硅2209 8594.00 8888.00 8894.00 8582.00↑120.0014900.00↑21.0%15427.00↓2.0%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1中信期货115,420-5,5621永安期货84,5132,9912国泰君安87,000-4,5942国泰君安79,611-1,8163东证期货68,5312,6153东海期货76,156-1,3164一德期货59,310-2,9934东证期货63,9947175华泰期货58,215-9205一德期货55,8902836永安期货53,137-5,3936中信期货49,932-4,9717国投安信39,8302,6407鲁证期货42,186-71388宝城期货39,415-1,1038华泰期货41,784-3,1859中财期货33,7616319广发期货40,2263,62510方正中期32,987-49510浙商期货37,313-89611华闻期货32,4909,78511国投安信35,798-741512银河期货32,205-3,42612海通期货33,708-2,96113海通期货32,0002,00713方正中期33,426-195914申万期货29,1643,07914银河期货31,438-3,25715中辉期货28,514-98315华闻期货30,76710,46016弘业期货27,344-3,26716大地期货29,176-88517光大期货25,094-6,85117国贸期货27,980-2,29418瑞达期货24,32425018天风期货27,40338119物产中大23,67482419申万期货27,3064,20020鲁证期货22,6471,01720南华期货25,663-2,956合计 865,062-12,739合计 874,270-18,392名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1中信期货35,4052,0561一德期货36,5193012国泰君安29,129-1,3212永安期货25,772-6,0733海通期货22,4902023中信期货24,197-2824东证期货17,2923804方正中期20,0741825永安期货16,068-1,0535广发期货16,994-4616申银万国13,917-2,1586海通期货14,630-1,6527方正中期13,2462,3867大地期货14,3411358华泰期货11,114-3,1958国泰君安13,302-1,4679浙商期货9,619-5239申银万国11,486-12410广发期货8,997-65810南华期货10,88229511摩根大通8,717-87311东证期货10,1244912银河期货8,678-1,65212浙商期货9,904-1,81313兴证期货8,1421,75113银河期货9,533-1,05314国投安信8,111-1,89414中信建投8,98511915渤海期货7,817-2015五矿期货8,406-1,27516五矿期货7,298-9616华泰期货8,0332,20117鲁证期货7,268-62117金瑞期货7,51535518国信期货7,25227918渤海期货7,444-14419光大期货6,272-3,04119大越期货7,43820520乾坤期货5,994-91620宝城期货7,302388总计252,826-10,967总计272,881-10,114 sMqQoOsQ8ObP9PmOqQmOpNfQoOoNjMqRmNaQnMrRvPtRmOwMoOpP 20220310 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海5113 元/吨↓20.6线材HPB300 8.0mm上海5150 元/吨↓20.0北京4990 元/吨↓10.3上海5630 元/吨↓50.0广州5330 元/吨↓20.6石家庄5400 元/吨↓80.0上海5060 元/吨↓140.0上海5690 元/吨↓30.0北京5220 元/吨↓80.0北京5720 元/吨↓50.0广州5070 元/吨↓100.0上海5880 元/吨↓20.0钢坯唐山4790 元/吨 0.0北京6100 元/吨↓60.0青岛港61.5%PB粉955 元/湿吨↓53.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯9200 元/吨 0.0普氏指数158 美元/吨↓4.70锰硅FeMn68Si1