2022-07-20 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约呈震荡走势，上海螺纹持稳于 3870 元/吨，上海热卷上涨 40 元/吨至 3820 元/吨。螺纹 10 合约，永安期货买单持仓减少 4037 手，卖单持仓增加 10433 手；前二十名期货公司买单持仓减少 18137 手，卖单持仓增加 18637 手。钢联数据显示，7 月 19 日全国建材成交量合计 14.8 万吨、环比大幅降低，高于上周的成交量均值 13.1 万吨。钢谷数据显示，本期全国建材产量周环比小幅增加 2.21 万吨至 386.88 万吨，成材产量止降转增，建材社库环比大幅降低 42.59 万吨至 926.34 万吨，厂库环比降低20.14 万吨至 438.07 万吨，热卷库存继续小幅累库，建材表观需求环比降低 19.93 万吨至 449.61 万吨。近期焦炭连续第四轮提降开启，成材利润已较此前的最低点有所改观，成材产量未进一步降低，需持续关注后市钢厂生产情况。需求端高温、多雨、疫情反复的影响下维持同期低位运行，贸易商心态再度大幅走弱，供需双弱格局延续。库存方面，热卷库存上升、螺纹钢库存下降，且螺纹钢社会库存已实现四连降，降幅环比再度扩大，但库存下降的支撑力仍在于供应压缩，仍缺乏需求增量的支持，反应供需格局改善仍存不稳定因素。此外，上周美国通胀“破 9”以及房地产“停贷潮”都加剧了对经济以及行业风险的释放，在此压力下，上周成材期货、现货加速下跌。但短期的悲观情绪已基本释放，成材价格、单日成交量均较此前出现明显改善，因此预计短期盘面将呈企稳反弹的走势。 铁矿：今日主力合约呈震荡走势，连铁 09 合约，永安期货买单持仓增加1024 手，卖单持仓增加 421 手；前二十名期货公司买单持仓减少 9985 手，卖单持仓减少 22992 手。Mysteel 数据显示，7 月 19 日矿石现货港口成交量为 45 万吨、环比降低，低于上周的成交量均值 70.44 万吨，近期铁矿供需格局发生反转，港口外矿库存止降转增，中、长期矿价承压的判断不变。近期由于焦炭连续四轮提降，致使成材利润已较此前的最低点有所改观，成材产量未进一步降低，需持续关注后市钢厂生产情况。四大矿山陆续发布二季度产销报告，其中淡水河谷宣布下调其年度发运目标，维持后市外矿供给宽松的观点不变。 2022年7月20日 星期三 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-07-20 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2210 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2209 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 3660.00 3739.00 3775.00 3625.00↑18.00254748.00↓12.7%547416.00↑0.1%螺纹钢2305 3627.00 3678.00 3713.00 3572.00 0.00 25243.00↓40.4%117311.00↑0.8%螺纹钢2210 3767.00 3830.00 3877.00 3712.00↑16.002659073.00↓1.5%1882732.00↓0.4%铁矿石2301 615.00 636.00 646.00 607.00↑6.50352801.00↑4.8%345868.00↑2.4%铁矿石2305 611.00 625.00 636.00 599.00↑6.5029418.00↑17.9%46509.00↑12.3%铁矿石2209 645.00 665.50 682.00 633.50↓2.50737818.00↑10.1%635029.00↓2.3%热轧卷板2301 3685.00 3764.00 3803.00 3657.00↑13.0070259.00↓0.9%175086.00↓1.0%热轧卷板2305 3652.00 3729.00 3762.00 3622.00↑17.004509.00↓49.4%40828.00↑1.7%热轧卷板2210 3735.00 3821.00 3855.00 3704.00↑21.00668758.00↓1.5%810228.00↓2.4%硅铁2301 7352.00 7522.00 7554.00 7352.00↑160.009930.00↑0.4%41126.00↓0.5%硅铁2305 7386.00 7462.00 7514.00 7364.00↑138.00105.00↓21.1%8178.00↓0.5%硅铁2209 7498.00 7696.00 7756.00 7484.00↑222.00205730.00↑35.2%148824.00↓5.3%锰硅2301 7134.00 7176.00 7240.00 7072.00↑58.006570.00↓25.3%23141.00↑1.4%锰硅2305 7080.00 7140.00 7210.00 7068.00↑48.0043.00↓12.2%815.00↓0.1%锰硅2209 7106.00 7188.00 7250.00 7080.00↑50.00133976.00↓2.9%151714.00↓7.1%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1永安期货112,935-4,0371国泰君安130,9176,6882东证期货101,6831,9342永安期货121,95010,4333国泰君安94,116-6,5163中信期货109,5124,8804中信期货70,828-4,2224瑞达期货80,099-3,4005华泰期货70,643-22495东证期货73,300-14,0596银河期货67,059-3,0916浙商期货71,6914,8377鲁证期货62,973-1,0767东海期货63,75486878南华期货60,304-1,2278华泰期货60,626-5,6759方正中期55,11513709申万期货54,682-8,08110浙商期货51,766-80510五矿期货52,3397,47211海证期货47,2582,23411方正中期49,288-178412申万期货44,399-5,37512南华期货46,1143,62013中信建投44,2147,09013国贸期货39,914278114一德期货44,2046,08314中辉期货39,42762015中辉期货43,607-4,84615宏源期货37,2722,60616国投安信39,9846,85916鲁证期货36,753-1,80717光大期货39,701-1,34717国投安信33,3011,21118宝城期货35,61451918银河期货33,1671,73819物产中大33,105-31619长江期货31,690-8320东海期货29,373-9,11920中融汇信31,218-2,047合计1,148,881-18,137合计1,197,01418,637名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1国泰君安47,8393,8461国泰君安43,250-1842中信期货39,469-2,0412中信期货41,642-1,8463银河期货26,442-1,6373一德期货28,5393,7054永安期货26,0341,0244海通期货25,129-4,9885海通期货25,596-2,8745方正中期22,743-8,9796华泰期货25,465-156国投安信20,9714,1337东证期货22,0417347光大期货20,3185488申银万国18,394-5638银河期货19,896-2,1609浙商期货18,199-1239申银万国19,546-2,93810中信建投16,2821,24110永安期货18,93542111方正中期16,227-6,43111中泰期货16,2761,13912光大期货15,60737212中信建投13,939-69013五矿期货15,57794213东证期货13,669-4,17514广发期货14,446-33614华泰期货13,382-6,78915一德期货14,353-95715宏源期货13,250-83216大地期货14,061-14816浙商期货11,88373317宝城期货12,564-42117华闻期货9,778-8718国投安信10,5578618东海期货9,416-25419华闻期货9,521-56119乾坤期货9,405-22420乾坤期货9,214-2,12320中辉期货8,914475总计 397,888-9,985总计 380,881-22,992 dVkZnVeW8VmUgZ9UlWaQcMbRmOqQsQtRiNpPrOfQpNoPbRnMtPwMsOtQMYnNrR 2022-07-20 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海3990 元/吨 0.0 线材HPB300 8.0mm上海4350 元/吨 0.0北京3959 元/吨 0.0上海4580 元/吨↓20.0广州4330 元/吨 0.0石家庄4390 元/吨 0.0上海3820 元/吨↑40.0上海4340 元/吨↑50.0北京3920 元/吨↓40.0北京4260 元/吨 0.0广州3800 元/吨↑30.0上海4700 元/吨↓20.0钢坯唐山3550 元/吨 0.0北京5100 元/吨↑60.0青岛港61.5%PB粉690 元/湿吨↓18.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯7550 元/吨 0.0普氏指数96 美元/吨↓4.45