海通期货黑色金属螺纹钢、铁矿石日报

2022-05-10 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约震荡走弱，上海螺纹下跌 50 元/吨至 4900 元/吨，上海热卷下跌 90 元/吨至 4730 元/吨。螺纹 10 合约，永安期货买单持仓增加11323 手，卖单持仓增加 7140 手；前二十名期货公司买单持仓增加 45198手，卖单持仓增加 69772 手。钢联数据显示，5 月 9 全国建材成交量合计14.2 万吨、环比基本持平，低于上周的成交量均值 16.2 万吨，上周全国样本钢厂螺纹钢周产量为 307.51 万吨，环比小幅增加 6.68 万吨，螺纹社会库存周环比小幅增加 3.67 万吨至 898.96 万吨，钢厂库存环比小幅增加 1.83万吨至 340.39 万吨，表观需求环比小幅降低 25.09 万吨至 327.1 万吨，疫情扰动仍在持续，叠加“五一”假期，成材库存均有小幅累库，表需环比走弱、同期最低水平。供给方面，疫情对唐山等地的影响逐步降低、原料运输恢复，致使上期铁水日均产量以及高炉开工数据周环比走强，但当前成材即期利润偏低、叠加粗钢产量压减政策的执行，需持续关注后市钢厂具体开工情况。今日多部门发声加强重要原材料和初级产品保供稳价、进一步强化大宗商品市场监管，叠加动态清零方针坚持执行导致后市需求预期转弱，以及当前较为疲软的地产数据、美联储加息周期对风险资产的利空影响，致使今日盘面延续弱势。短期来看，成本端支撑力度的减弱以及疫情对需求的扰动并存，预计短期盘面呈震荡偏弱走势。 铁矿：今日主力合约震荡走弱，连铁 09 合约，永安期货买单持仓增加 414手，卖单持仓减少 1733 手；前二十名期货公司买单持仓减少 9248 手，卖单持仓减少 6121 手。Mysteel 数据显示，5 月 9 日铁矿石现货港口成交量为119 万吨、环比大幅增加，高于上周的成交量均值 71 万吨，本期 19 港口澳洲巴西铁矿发运总量环比降低 127.9 万吨至 2464 万吨，45 港到港量为2120.5 万吨，周环比小幅增加 4.5 万吨、同期中等水平。从基本面来看，后市外矿发运增量预期较为确定，但需求方面仍受疫情扰动的制约，叠加高层再提保供稳价、成材低利润对黑色系商品的负反馈作用、美元加息等宏观因素的影响，导致近日盘面走势较弱。当前铁矿主要焦点回归至需求，预计短期盘面呈震荡偏弱走势，关注后市疫情动向以及成材需求恢复情况。 2022年5月10日 星期二 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-05-10 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2210 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2209 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 4570.00 4530.00 4575.00 4468.00↓69.00138897.00↓19.8%343110.00↑10.1%螺纹钢2205 5087.00 5096.00 5117.00 5055.00↑1.006030.00↓30.2%9360.00↓32.9%螺纹钢2210 4630.00 4607.00 4657.00 4531.00↓72.002024014.00↑1.0%1975489.00↑2.7%铁矿石2301 750.50 729.50 762.50 711.00↓36.00122784.00↑6.1%127047.00↑2.6%铁矿石2205 950.00 943.00 950.00 930.50↓24.00136.00↓64.3%1399.00↓40.8%铁矿石2209 798.00 779.00 809.00 755.50↓33.50651304.00↑5.7%623430.00↓2.1%热轧卷板2301 4639.00 4614.00 4661.00 4553.00↓75.0019652.00↓14.9%65353.00↑4.6%热轧卷板2205 4826.00 4750.00 4826.00 4700.00↓100.002490.00↓30.8%9480.00↓13.4%热轧卷板2210 4720.00 4698.00 4741.00 4630.00↓79.00624928.00↑2.2%787451.00↓0.9%硅铁2301 8854.00 8668.00 8876.00 8626.00↓450.001637.00↓58.9%9726.00↑1.5%硅铁2205 8712.00 8550.00 8712.00 8528.00↓398.001059.00↑131.2%3275.00↑5.7%硅铁2209 8970.00 8730.00 8970.00 8680.00↓396.00226033.00↑9.7%140601.00↑1.2%锰硅2301 8072.00 8010.00 8174.00 7994.00↓218.002069.00↑97.2%5004.00↑1.9%锰硅2205 8166.00 8080.00 8170.00 8044.00↓166.002178.00↑180.7%7482.00↓14.9%锰硅2209 8170.00 8100.00 8256.00 8062.00↓190.00129650.00↑4.2%170379.00↑6.8%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1一德期货111,5561,3191国泰君安133,3467,6922国泰君安107,087-4,9192永安期货129,7787,1403东证期货105,5292,8253东证期货88,3719974永安期货92,51011,3234华泰期货77,202-8,5485中信期货91,996119615中信期货68,667-1,6786鲁证期货80,1652,3136浙商期货68,53118,7027方正中期70,1195,9977瑞达期货68,387255348华泰期货61,784-2,0678国投安信65,2041,7429银河期货55,096-3149申万期货61,27020,69010东海期货54,7547,99910一德期货59,15563511浙商期货50,285-46611南华期货58,540349712中辉期货49,35311312东海期货53,442-93013中信建投44,952-87013天风期货43,546-39714南华期货43,7514,24014广发期货42,4285,18915国投安信40,637-7615五矿期货42,27784916申万期货40,4693,53516鲁证期货38,303-2,08317瑞达期货34,7681,15717银河期货36,427-1,76118新湖期货30,758265518中辉期货35,549-88619宝城期货30,079-214219国信期货32,936-1,38820广发期货25,05561520方正中期31,989-5,224合计1,220,70345,198合计1,235,34869,772名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1中信期货39,1451,1991国泰君安40,1781,9992国泰君安36,649-3,9892一德期货35,896-1,2443海通期货26,6271,3593中信期货34,8938494东证期货23,3853964浙商期货23,212-2,8965华泰期货22,175-2,9135海通期货22,7161,2626永安期货20,4514146永安期货20,059-1,7337银河期货20,413-2,0627光大期货18,620-5038宝城期货19,531-1,2148广发期货18,3184509申银万国19,4262,0959银河期货18,17627810浙商期货18,675-4,17810东证期货16,383-6711光大期货17,838-56411天风期货16,352-33412中信建投14,397-45812东兴期货15,75528513瑞达期货12,007-46713中信建投15,268-1,10314广发期货11,989-514申银万国15,1931,44715一德期货11,7451,76815华泰期货15,095-2,57516方正中期11,70067316方正中期14,254-1,39017瑞银期货10,642-1,34217大地期货13,401-96318华闻期货10,2571,53218五矿期货13,009-69519摩根大通10,169-1,46519瑞达期货12,0131,10720徽商期货9,856-2720国投安信10,903-295总计 367,077-9,248总计 389,694-6,121 hZiZnVaZmXcZnUpPzRrQnN6M9R7NmOnNtRsQiNrRrMfQmNmO7NrQqPMYpOtRwMsOwO 2022-05-10 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海5052 元/吨↓51.5线材HPB300 8.0mm上海5160 元/吨↓30.0北京5082 元/吨↓82.5上海5590 元/吨 0.0广州5340 元/吨↓51.5石家庄5380 元/吨↓20.0上海4730 元/吨↓90.0上海5480 元/吨↓90.0北京5080 元/吨↓80.0北京5550 元/吨↓100.0广州4840 元/吨↓90.0上海6040 元/吨↓20.0钢坯唐山4620 元/吨↓60.0北京6250 元/吨↓20.0青岛港61.5%PB粉900 元/湿吨↓40.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯9000 元/吨↓300