传媒互联网行业周报：持续看好游戏板块，关注疫情变化

传媒板块本周表现：跑赢沪深 300、跑输创业板指。本周（5.9-5.13）传媒行业上涨2.92%，跑赢沪深300（2.04%），跑输创业板指（5.04%）。其中涨幅靠前的分别为掌阅科技、金逸影视、天龙集团、歌华有线、三六五网等标的；跌幅靠前的分别为ST大通、ST明诚、ST新文、焦点科技、值得买等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第18位，排名与上周基本一致，部分超跌中小市值表现相对较。 本周重要数据跟踪：周票房下降、开业影院数量稳定，芒果 TV 综艺持续领先。1）本周（5月8日-5月14日）电影票房1.16亿，环比下降51%。票房前三名分别是《坏蛋联盟》（3503万，占比30.28%）、《我是真的讨厌异地恋》（2157万，占比18.63%）和《边缘行者》（1427万，占比12.33%）； 本周全国影院营业总数在8000家上下，营业率为65%左右；2）本周网综芒果TV领先优势明显，王牌对王牌》、《新游记》、《声生不息》、《大侦探7》和《向往的生活第六季》排名居前。整体来看，播放平台中芒果TV领先优势明显，排名前十的综艺中芒果TV独占6席，前五的综艺中独占3席；3）Sensor Tower数据，4月有38个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，数量与上月相同，合计吸金超过23亿美元，占全球TOP100手游发行商收入的41.8%。其中，4月中国手游发行商收入前三名仍是腾讯、网易和米哈游；4）数字藏品市场，截至2022年5月15日,最近7日成交额前三名为Azuki、Otherdeed for Otherside和PXN: Ghost Division，以以太坊计量的交易额分别为39,206ETH、25,996ETH和19,238ETH。交易量第一的数字藏品Azuki（红豆）是一个日系动漫风主题的系列图片NFT，画风精致，首发10000个。 投资建议：持续看好游戏板块机会，关注疫情边际变化。1）游戏版号重启，景气度与估值均有望提升，结合产品组合与向上弹性，A股重点推荐三七互娱、吉比特、姚记科技，关注完美世界 、世纪华通、恺英网络等标的。港股推荐心动公司、哔哩哔哩，关注中手游、祖龙娱乐等标的；2）关注疫情变化及受损板块修复可能，关注影视及营销服务板块，推荐光线传媒、芒果超媒、分众传媒等标的；3）政策筑底，持续看好超跌行业龙头及部分受益政策改善的细分行业向上修复可能，推荐细分板块龙头三七互娱、芒果超媒、分众传媒，港股推荐哔哩哔哩、泡泡玛特、快手等标的以及整体低估的游戏板块；4）元宇宙主题调整充分，中长期来看仍有望贯穿全年，细分继续看好：a）数字资产NFT化有望衍生更多应用领域，关注视觉中国、浙文互联、三人行读者传媒、华策影视、阜博集团等；b）虚拟数字人应用，关注底部营销公司及影视内容公司，关注蓝色光标、风语筑、星期六等标的。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨 2.92%，赢沪深 300，跑输创业板指 本周（5.9-5.13）传媒行业上涨 2.92%，跑赢沪深 300（2.04%），跑输创业板指（5.04%）。其中涨幅靠前的分别为掌阅科技、金逸影视、天龙集团、歌华有线、三六五网等标的；跌幅靠前的分别为 ST 大通、ST 明诚、ST 新文、焦点科技、值得买等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 18 位，排名与上周一致，部分超跌中小市值表现相对较好。 图1：传媒行业涨跌幅排名 18 位 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（5 月 8 日-5 月 14 日）电影票房 1.16 亿，环比下降 51%。票房前三名分别是《坏蛋联盟》（3503 万，占比 30.28%）、《我是真的讨厌异地恋》（2157 万，占比 18.63%）和《边缘行者》（1427 万，占比 12.33%）。 本周全国影院营业总数在 8000 家上下，营业率为 65%左右。 图2：本周电影票房 图3：本周开业影院数量 表2：本周票房排名（5 月 8 日-5 月 14 日） 下周（5 月 15 日至 5 月 21 日）将有 6 部电影于 5 月 20 日（周五）上映，其中最受期待的是《我要我们在一起》和《唐顿庄园 2》，豆瓣电影上分别有 27,194 和10,649 人标记想看。 表3：下周即将上映电影（5 月 15 日 - 5 月 21 日） 电视剧(网剧） 5 月 6 日周五至 5 月 12 日周四，本周卫视收视率前三名仍是湖南卫视的《好好说话》、江苏卫视的《杠杆》和浙江卫视的《良辰好景知几何》，与上周相同。 图4：周五卫视收视率 图5：周三卫视收视率 网络剧方面，本周《且试天下》、《风起陇西》和《良辰好景知几何》排名居前。 排名前十的网络剧中，各平台独播剧占 9 个席位。 表4：网络剧收视情况（数据截至 5 月 14 日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《王牌对王牌》、《新游记》、《声生不息》、《大侦探 7》和《向往的生活第六季》排名居前。整体来看，播放平台中芒果 TV 领先优势明显，排名前十的综艺中芒果 TV 独占 6 席，前五的综艺中独占 3 席。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至 5 月 14 日） 游戏 Sensor Tower 发布 2022 年 4 月中国手游发行商全球收入排行榜。4 月有 38 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，数量与上月相同，合计吸金超过 23 亿美元，占全球 TOP100 手游发行商收入的 41.8%。其中，4 月中国手游发行商收入前三名仍是腾讯、网易和米哈游。 2022 年 4 月中国大陆以外 App Store 和 Google Play 商店手游收入前 3 名分别是米哈游的《原神》、腾讯的《PUBG MOBILE》和趣加的《State of Survival》。 图6：中国手游厂商 4 月全球收入排名 图7：2022 年 4 月中国手游海外收入 TOP30 本周游戏方面，《王者荣耀》仍霸榜 iOS 游戏畅销和安卓游戏热玩第一名。《和平精英》、《三国志·战略版》在 iOS 游戏畅销榜排名居前，《原神》和《香肠派对》在安卓游戏热玩榜上排名居前。本周 iOS 前十的畅销游戏中，腾讯独占 6 席；安卓前十热玩游戏中，腾讯独占 4 席，仍处领先位置。 表6：中国区 iOS 游戏畅销排名（截至 5 月 14 日） 表7：安卓游戏热玩排名 （数据截至 5 月 14 日） 海外加密货币 海外加密货币市场，截至 2022 年 5 月 15 日中午 12 时，比特币（Bitcoin）和以太坊（Ethereum）价格分别为$29,697 和$2014，七天内涨跌幅分别为-13.94%和-20.82%。市值前十的十大海外加密货币总市值为 1.065 万亿，环比下降 16.16%。 市值排名前三的是比特币、以太坊和泰达币（Tether），市值分别为 5648 亿、2431亿和 757 亿美元。 在上周日 5 月 8 日中午 12 时市值排名第九和第十的 Terra（LUNA）和稳定币 TerraUSD（UST）本周大跌。算法稳定币 UST 严重脱钩美元，引起海外加密货币市场连日的恐慌情绪。与 UST 对冲的 Terra 公链生态代币 Luna 更是连日大跌，价格曾无限趋0。截至 5 月 15 日，稳定币 UST 价格跌至$0.2017，LUNA 跌至$0.0003。 表8：加密货币交易情况（数据截至 2022 年 5 月 15 日中午 12 时) 数字藏品（NFT） 数字藏品市场，截至 2022 年 5 月 15 日中午 12 时,最近 7 日成交额前三名为 Azuki、Otherdeed for Otherside 和 PXN: Ghost Division，以以太坊计量的交易额分别为 39,206ETH、25,996ETH 和 19,238ETH。交易量第一的数字藏品 Azuki（红豆）是一个日系动漫风主题的系列图片 NFT，画风精致，首发 10000 个。 本周成交额排名第十的 Okay Bears 是以 SOL 计价的数字藏品。按照 2022 年 5 月15 日中午 12 时的兑换比率，280,323SOL 大约等于 6980 个 ETH。 表9：NFT 交易情况（数据截至 2022 年 5 月 15 日中午 12 时） 行业新闻 【万兴科技：目前公司在全球范围内共有 18 个虚拟人物形象（财联社）】 财联社 5 月 14 日电，万兴科技在互动平台表示，公司虚拟演示产品万兴录演海外版 DemoCreator 已完成虚拟人功能在日韩、欧美等海外市场的发布上线，支持虚拟背景、普通摄像头真人驱动的虚拟人的实时演示，目前在全球范围内共有 18 个虚拟人物形象；同时公司的创意资源商城 Filmstock 也逐步上线 AE 特效资源和元宇宙 3D 资源素材，未来公司也将积极研究基于视频创意产品的图像/视频生成及3D/VR/AR 等核心技术，探索前沿趋势，力争实现更多功能、产品及服务的落地。 【中电标协元宇宙工委会即将成立将开展元宇宙相关重点标准研制（证券日报）】 财联社 5 月 13 日电，从知情人士处获悉，中国电子工业标准化技术协会元宇宙工作委员会将于 6 月初正式成立。元宇宙工委会成立事宜于今年 2 月中旬获批。目前，元宇宙工委会已经完成筹备会议，近期将组织召开成立大会。 【传腾讯或放弃收购黑鲨科技（财联社）】 5 月 13 日消息，据《21 世纪经济报道》引述知情人士称，由于未获相关部门批准，腾讯放弃收购黑鲨科技。早前，市场传言腾讯计划收购黑鲨科技，并会并入腾讯平台及内容业务，发展 AR 及 VR 技术，开拓元宇宙业务。不过，黑鲨科技否认被腾讯收购，但会寻求融资及收购机会，亦会继续专注游戏手机业务。 【网易星球推出首届元宇宙艺术展（财联社）】 5 月 13 日消息，网易星球将于 5 月 16 日正式上线数字藏品 2.0 版本，首次发售以潮流艺术为主题的系列数字藏品。网易星球将携手复星集团 BFC 阅外滩、杭州市慈善总会、南京夫子庙文化旅游集团等产业合作方，共同打造“2022 网易星球首届元宇宙艺术季”。 【罗军：我国元宇宙产业正在起步阶段要促进与传统领域的深度融合（财联社）】 据每日经济新闻报道，中国计算机行业协会元宇宙专委会执行会长兼秘书长罗军认为，我国元宇宙产业总体上还处于刚刚起步阶段。其应用场景，核心是促进元宇宙与传统领域的深度融合。利用当前我国政府正在大力推进的数字化工程，引入元宇宙模式，能够从更高维度去布局。 【Nreal：AR 眼镜“Nreal Air”将于 5 月 20 日在英国市场发售（财联社）】 5 月 13 日电，英国 5G 运营商 EE 公司宣布，将于 5 月 20 日在英国市场发售 AR 眼镜“Nreal Air”，英国也由此成为 Nreal 实现商业化落地的海外第六个国家。 【国际证监会组织：明年可能成立全球加密货币监管机构（财联社）】 5 月 12 日电，国际证监会组织理事会主席欧达礼表示，目前迫切需要一个负责协调全球加密货币监管的联合机构，并可能在明年内实现。本周随着稳定币 TerraUSD（UST）崩盘，金融世界关注加密货币市场的崩溃。欧达礼表示，显然需要一个旨在协调加密规则的全球组织。 【全球电子竞技联盟成立元宇宙委员会（财联社）】 5 月 12 日消息，全球电子竞技联盟（Global Esports Federation，简称 GEF）已经成立了一个元宇宙委员会，“专注于为我们的全球社区塑造切实的元宇宙发展倡议。” 该委员会将由区块链专家、NFT 开发者和社交媒体 KOL 组成。区块链互操作性项目 Flare 首席执行官 Hugo Philion 将担任该委员会主席。 【中国计算机行业协会元宇宙产业专委会成立（财联社）】 5 月