2022年中国房地产市场展望

世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月中国全球 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月3.43.53.63.73.83.94.04.14.24.32019年8月2019年10月2019年12月2020年2月2020年4月2020年6月2020年8月2020年10月2020年12月2021年2月2021年4月2021年6月2021年8月2021年10月2021年12月0246810121416%%大型金融机构存款准备金率（左轴）中小型金融机构存款准备金率（左轴）一年期LPR（右轴） 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月万平方米 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资行业2021年租赁占比2022年租赁占比2022年行业需求亮点科技33.6%人工智能、云计算、元宇宙金融21.9%证券、基金、资管、理财专业服务8.8%法律财务服务、专业咨询顾问制造业8.2%智能制造、自动化房地产6.0%--医药与生命科学4.1%疫苗药物研发、医疗设备数据来源：世邦魏理仕研究部，年月注释：东方财富数据。：写字楼租赁交易类型包含新设立、扩租、搬迁和升级。注释：药智数据《年中国医药健康行业投融资分析报告》。 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月上海深圳北京杭州武汉广州成都青岛西安南京苏州无锡重庆宁波天津长沙沈阳大连万平方米年新增供应预测年净吸纳量年新增供应核心商务区占比 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资一线城市核心商务区一线城市整体市场二线城市核心商务区二线城市整体市场租金变化率（）空置率（）空置率租金数据来源：世邦魏理仕研究部，年月 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月对现有面积进行扩租整合到更少的办公地点升级到更高品质的楼宇由核心区搬迁至非核心区中心辐射型布局由非核心区搬迁至核心区搬迁至同区域租金更低的楼宇将一些职能转移到成本较低的...缩减现有租赁面积尝试售后回租数据来源：年中国区写字楼租户调查，世邦魏理仕研究部，年月 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资重点关注高成长的科技、生命科学等行业；对大部分的市场和区位而言，提升出租率仍是当务之急。建议新楼把握租户扩租和品质升级的趋势，着眼于优质租户组合的构建和中长期的运营表现；针对租户健康诉求，添加或改造楼宇的健康设施，如清洁机器人、无接触设备、新风系统等。务必保持高频次的消毒消杀管理；在楼宇内配置共享办公、共享会议室、移动办公亭等，为租户灵活办公提供设施支持；2022年市场供应充沛，租户可积极规划或推进房地产策略；但需要为部分城市和板块的供求逆转和租金反弹做好准备，如北京全域、上海南京西路、前滩、浦东世博等。疫情仍可能出现零星爆发，租户务必在办公和房地产策略中考虑设置应急方案，如远程办公、租约中不可抗力的免责等。健康安全的重要性日益提升。通过办公室内添加更多健康设施设备和租赁绿色健康楼宇来提升企业运营能力和人才吸引力。确定短期和长期的房地产组合增长计划，可考虑更多地使用灵活办公。让企业房地产策略与ESG目标保持一致。 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：国家统计局，，世邦魏理仕研究部，年月年名义增长率（） 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：，世邦魏理仕研究部，年月多媒体音像制品文化用品家装产品宠物店珠宝腕表玩具及游戏产品化妆品运动产品电子设备服饰鞋帽 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月核心商圈经验开发商运营的项目年上半年 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月新增供应（万平方米）净吸纳量（万平方米）空置率上海广州深圳杭州南京北京宁波苏州成都武汉西安无锡沈阳青岛大连长沙重庆天津 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月年，中国国内快递业务增量和出口增速（按美元计）均达到。双循环发力共同推动电商、第三方物流和制造业的仓储费需求大幅上升。世邦魏理仕跟踪的中国个市场年全年高标仓净吸纳达到万平方米，同比上升，相比年历史最高纪录提升。世邦魏理仕年的中国物流租户调查显示，近七成的受访企业计划在未来三年进一步增加国内的仓储物业组合。贡献高标仓租赁需求的电商和第三方物流企业的扩张预期最为强烈。世邦魏理仕认为，年国内高标仓租赁市场将保持高度活跃，全年净吸纳量有望连续第二年突破万平方米。从中长期来看，电商持续渗透和新业务模式涌现、制造业升级进程中供应链物流需求的增长、落地对区域化贸易和物流的促进将成为十四五期间国内高标仓市场发展的三大引擎。另外，智能高效、冷链、绿色在未来仓库配置中的重要性将日益凸显。−正式生效将刺激区域内跨境贸易，尤其利好东部沿海和西南地区物流需求。−十四五期间政府持续支持个国家物流枢纽建设和冷链物流发展。−年物流行业融资额大幅增长，仓储网络建设将进一步提速。−供应链物流成为三方物流新增长点。−根据十四五电商规划，年期间中国网上零售额将增长。−直播电商、生鲜电商、跨境电商等新模式增长空间广阔。 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：，世邦魏理仕研究部，年月生鲜珠宝手表药品家居用品个人护理服装鞋帽及配饰书籍音像制品消费电子和电脑 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资物流行业融资额第三方物流企业高标仓新租面积数据来源：罗戈研究，世邦魏理仕研究部，年月注释：数据源自《产业协同，价值深耕：中国新一代工业品电商的趋势展望》，贝恩公司，阿里巴巴，年 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资050100150200250北京天津上海常熟苏州昆山太仓广州深圳青岛沈阳大连宁波杭州南京无锡武汉重庆成都20212022F2023F数据来源：世邦魏理仕研究部，年月北京及周边上海及周边广深华北二线华东二线中西部供应趋势 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资年空置率业主市场租户市场平衡市场空置率租金增长率数据来源：世邦魏理仕研究部，年月北京天津大连沈阳青岛上海南京杭州宁波苏州昆山太仓常熟无锡广州深圳成都重庆武汉 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,50020092010201120122013201420152016201720182019202020212022人民币亿元2021：同比增长30%2022：预计同比增长10-15% 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%北京上海广州深圳北京上海广州深圳北京上海广州深圳数据来源：世邦魏理仕研究部，年月20202021202220232024写字楼零售物业仓储物流2020202120222023202420202021202220232024 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：纬房研究院，世邦魏理仕研究部，年月0%2%4%6%8%10%12%上海北京武汉苏州长沙成都广州无锡杭州南京青岛深圳重庆天津沈阳宁波大连 世邦魏理仕研究部年中国房地产市场展望报告智慧投资数据来源：世邦魏理仕研究部，年月33%23%42%3%60%23%4%13%增加保持不变下降不确定投资者：未来三年，您认为企业对实体办公空间的需求会如何变化？租户：未来三年，贵司办公人员数量有何变化？