中泰金工：主动权益基金行业仓位高频探测

本报告基于中泰金融工程的基金行业仓位探测模型，对全市场主动权益基金的持仓情况进行了分析。截止到2022年3月21日，主动权益基金平均仓位最高的六大行业为电气设备、电子、食品饮料、有色金属、医药生物、国防军工；平均仓位最低的六大行业为机械设备、石油石化、家用电器、建筑材料、环保。近一个月主动加仓最多的五个行业为煤炭、有色金属、电子、美容护理、房地产，主动减仓最多的五个行业为汽车、国防军工、建筑材料、传媒、非银金融。过去66天基础化工、煤炭板块仓位呈现开口向上的显著趋势，从回测规律来看，未来20天有超额收益的概率较大。同时汽车、建筑材料、计算机等板块仓位呈现显著开口向下趋势，未来20天需要警惕。