本文主要分析了当前市场的情况,包括估值体系的崩溃、俄乌冲突引发的经济基础规则破坏、市场估值体系的长期稳态变量的挑战、以及中国面临的制裁谣言等。作者认为,市场已经处于历史熊市大底位置,大类资产比价优势明显,但高波动和预期恶化需要外力解除警报。金稳会发声和中美元首通话标志着警报解除,市场反弹在即,成长是反弹主线。然而,也存在一些风险,如全球疫情蔓延风险、宏观经济增长不及预期、通胀短期大幅飙升等。
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