1东盟投资指南东盟投资指南浏览报告Click to read the English version 2东盟投资指南44柬埔寨投资指南40缅甸投资指南36文莱投资指南目录03为什么要在东盟投资?08新加坡投资指南12印度尼西亚投资指南16马来西亚投资指南20越南投资指南24菲律宾投资指南28泰国投资指南32老挝投资指南 3东盟投资指南79 123 182 120 197 105 252 239 270 229 050100150200250东盟正成为地区和全球投资者选择的下一个全球投资热门目的地资料来源：1. 安永《重新发现东盟10个国家的增长故事》；东盟统计局；ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾地区的对外并购交易，数据包括已宣布并购交易尚未完成交割的案例；安永分析；2. 东盟统计局，注：对外直接投资流量数据包括中国内地、香港、澳门和台湾地区的对东盟投资交易数据，数据下载于2021年1月23日；安永分析中国和东盟正在投资和贸易领域建立更紧密的经济联系1东盟是中国海外产业园区最集中的地区，园区的前三大类型为加工制造型、农业产业型和商贸物流型。海外产业园区的建设大大降低了中国企业，特别是中小企业“走出去”的整体门槛。中国和东盟已约定将通过对接“一带一路”倡议和《东盟互联互通总体规划2025》，深化双方在交通、能源及通信等基础设施建设领域的合作，提升经济互联互通的水平海外产业园“一带一路”倡议金融服务，科技、媒体与通信行业（TMT）和房地产、酒店与建造行业是2018-2020年中企在东盟海外并购时最青睐的行业；中国的科技巨头正积极投资东盟TMT行业的标的东盟地处亚太中心位置，是当今世界热门的重要增长地区。区域内的10个国家，有的正在向发达国家发展，有的则正处于发展阶段，因此提供了广泛的商业和投资机会。东盟的经济活力得益于它的区域中心地位，充足的劳动力人口，多样化的产业格局，资源丰富的自然生态系统，强大的全球和区域贸易联系，以及由互联互通的运输物流系统支持的繁荣的旅游业。东盟未来增长的主要驱动力：►强劲的经济增长和人口资源优势►对实物和数字基础设施的巨大投资►全球和区域投资者不断增加的投资兴趣►新兴中产阶级消费者群体►对设立商业或区域中心提供有吸引力的税收优惠活跃的交易活动图表1：2010—2019年，中国对东盟直接投资流量（单位：亿美元）中国对东盟直接投资流量呈上升趋势2►新加坡是东盟最受中国青睐的投资目的地，其次是印度尼西亚、越南、泰国和马来西亚►从长远来看，随着区域经贸关系愈发重要，并在“一带一路”倡议的推动下，预计中国对东盟直接投资将进一步上升为什么要在东盟投资？2020年，中企在东盟宣布的海外并购额占中企在全球并购总额的11%自2009年以来，中国一直是东盟第一大贸易伙伴；2020 东盟也成为中国第一大贸易伙伴截至2020年，中国在东盟在建或已建成41个海外产业园区可观的国内生产总值（GDP)3.2万亿美元(2019年)GDP年复合增长率5.7% (2010–2019年)充足丰富的人口资源6亿6千万人世界人口第四多的区域强劲的贸易引擎2.8万亿美元2019年东盟贸易总额稳定的外国直接投资流入(FDI)1,606亿美元2019年东盟的外国直接投资总额为目前已签署的人口最多、GDP总量最大、贸易量最大、吸引外资最多、经济增速也最快的多边自贸协定，其总人口、经济体量、贸易总额均占全世界约30%；东盟十国作签署RCEP将进一步促进亚太区经济融合和东盟一体化进程区域全面经济伙伴关系协定2019年，中国成为东盟第二大FDI来源国，排在美国之后；东盟也是中国第二大投资目的地，占中国对外直接投资总额的9.5%Click to read the English version 4东盟投资指南先进制造与运输36%房地产、酒店与建造28%金融服务25%电力与公用事业4%TMT2%采矿与金属1%其他4%资料来源：1. 东盟统计局、安永分析；2. 中国商务部、中国海关总署、安永分析图表2：2017-2019年，中国对东盟的直接投资的主要行业总金额737亿美元投资日益多样化1►2017-2019年，中国对东盟的投资主要集中在三个行业：先进制造与运输，房地产、酒店与建造业及金融服务业，占总额的89%►近年来，中国对东盟先进制造与运输行业的投资持续增加，其占全年总额的比例由2012年的31%增长到2019年的40%；未来，随着逆全球化趋势进一步加深，企业将更加注重加强供应链韧性，预计中企将继续加大在该行业的投资在各种区域合作倡议下，中国与东盟的贸易取得了巨大的发展2►2020年，中国与东盟之间的货物贸易总额为6,846亿美元，同比增加6.7%；在10个国家与中国的双边贸易中，有7个实现了正增长►随着RCEP的签署，预计将促进中国和东盟之间的贸易与投资，未来亚太地区的供应链韧性，区域经济的一体化程度有望进一步提高中国与东盟贸易和投资东盟政策概况*印度尼西亚企业和常设机构2020-2021年企业所得税税率为22%，2022年及以后将降至20%**国际总部（IHQ)优惠政策的一部分***新加坡计划在2022年至2025年间将GST税率提升至9%免税期/优惠税率其它公司税优惠/其它税收减免/抵免经济特区/特定经济区间接税/关税优惠政策国家/地区税制主要优惠政策企业所得税间接税贸易/购销中心地区总部支持制造财资中心菲律宾30%增值税：12%印度尼西亚22%*增值税：10%缅甸25%商业税（CT）：在操作上与增值税类似，对产品和服务按5%税率征收马来西亚24%销售与服务税（SST）：商品税率5 –10%，服务税率6%老挝24%增值税：10%越南20%增值税：10%泰国20%增值税：7% 柬埔寨20%增值税：10%文莱18.5%无间接税新加坡17%商品与服务税（GST）：7%*****越南马来西亚泰国新加坡印度尼西亚菲律宾缅甸柬埔寨老挝文莱1,923+18.7%1,312+5.8%986+7.5%891-0.9%784-1.7%611+0.3%189+1.0%96+1.3%36-9.3%19+72.9%图表3：2020年中国与东盟国家货物贸易额及年增长率(贸易额单位：亿美元；增长率：2020 vs 2019) 5东盟投资指南安永中国海外投资业务部(COIN)*以上为过去三年的数据70+全球服务网络覆盖的国家和地区2,800+协助开展海外业务的中企数量50,000+参与中企的海外项目数量100%900+协助开展东盟业务的中企数量9,500+东盟服务网络覆盖的国家和地区中国海外投资业务部（China Overseas Investment Network简称“COIN”）将安永全球的专业人员连接在一起，促进相互协作，为中国企业的国际化发展提供全球一致的高质量服务。安永在美洲、EMEIA（欧洲、中东、印度及非洲）和亚太各大区设置了专业的中国商业顾问团队，服务网络覆盖全球超过70个国家和地区。东盟COIN是安永向客户提供全球无缝、高质量服务承诺的一部分，为到东盟拓展业务的中国公司提供服务。我们全球一体的服务网络使我们能调动有敬业精神、具有丰富当地经验及深入行业知识的专业团队为我们的客户提供各类专业服务。东盟COIN服务网络►泰国►曼谷►菲律宾►巴科洛德►碧瑶►卡加延德奥罗►甲米地►宿务►达沃►桑托斯将军城►马卡蒂城►越南►河内►胡志明市►老挝►万象►缅甸►仰光►柬埔寨►金边►文莱►斯里巴加湾市►新加坡►印度尼西亚►雅加达►泗水►马来西亚►民都鲁►怡保►新山市►哥打巴鲁►哥打京那巴鲁►吉隆坡►瓜拉登嘉楼►关丹►古晋►纳闽►马六甲►美里►槟城►山打根►泗务►斗湖国际化背景和本土化专业人才多种语言的无缝专业服务丰富的跨境交易经验和全方位服务全球网络东盟全球参与中企的东盟项目数量 6东盟投资指南在中国公司走向世界的过程中，他们会碰到许多挑战，我们在海外投资的前、中、后各个阶段（包括筹划、执行、整合）提供广泛的专业服务，帮助客户应对这些挑战。重点行业基础设施建设电力与公用事业能源与资源交通运输业社会基础设施建设文化旅游业消费品金融服务业电信业工业品设备制造业我们的全程一站式服务*在部分国家和地区提供法律服务►市场进入策略►投资地点调研►投资环境和市场分析►新市场开发分析►并购战略►寻找目标企业►政府关系管理►法律服务* ►风险评估►房地产交易咨询►建造及发展咨询►投资分析►房地产尽职调查及估价►财务尽职调查►税务尽职调查►商业尽职调查►运营尽职调查►交易结构设计►融资方案规划►估值模型和经济咨询►交易谈判支持►政府审批和公司注册协助►房地产咨询►房地产税务筹划►程序设计及管理►会计准则转换►财务会计咨询►交易会计与报告支持►收购对价分摊►首天准备程度评估及首100天工作规划►重组/整合►业绩改善——财务/客户/供应链►风险——风险评估/内部控制/变革►信息科技咨询►审计服务——合规及报告/财务报表审计/合并报表/内部控制审计►税务咨询、税务政策及争议解决►人力资本►人员流动管理►海外上市►项目退出卖方协助►房地产咨询►房地产重组►项目管理►金融服务咨询►反洗钱活动►监管法规和合规风险►市场风险和定量咨询服务►信贷风险、营运风险、流动性风险►经济资本和经风险调整后业绩管理►精算服务►财务会计咨询►整合财务关账流程►有关合并的财务和会计支持计划和市场进入►转让定价及运营效能优化►协同效应评估及落实项目交易执行►税务筹划整合与退出 7东盟投资指南联系人►越南►新加坡Truong Duc Le中国海外投资业务部越南主管+84 24 3211 6655 truong.duc.le@vn.ey.com河内►泰国►印度尼西亚►菲律宾►柬埔寨Sinratana Lan中国海外投资业务部柬埔寨主管+855 2321 7814sinratana.lan@kh.ey.com金边►缅甸Tin Win中国海外投资业务部缅甸主管+951 371 293tin.win@mm.ey.com仰光►马来西亚梁素珊中国海外投资业务部泰国主管+662 264 9090su-san.leong@th.ey.com曼谷►大中华区陈丽琼中国海外投资业务部马来西亚主管+603 7495 8283lay-keng.tan@my.ey.com吉隆坡张顺源“一带一路”东盟税务服务主管+86212228 8789soonyen.chong@cn.ey.com上海周昭媚中国海外投资业务部全球主管“一带一路”主管+852 2629 3133loletta.chow@hk.ey.com香港Fidela Francisca I Reyes中国海外投资业务部菲律宾主管+63 2 894 8204fidela.t.isip-reyes@ph.ey.com马卡蒂城林锦荣中国海外投资业务部印度尼西亚主管+62 21 5289 4012peter.surja@id.ey.com雅加达黄腾聪战略与交易服务合伙人安永（中国）企业咨询有限公司+86 20 2881 2686bernard-b.ng@cn.ey.com广州祁志军“一带一路”咨询服务主管大中华区政府及公共事业部咨询服务主管+86 10 5815 2666martin.qi@cn.ey.com北京许润翔中国海外投资业务部东盟主管+65 6309 6275 adrian.koh@sg.ey.com新加坡吕晨中国海外投资业务部全球税务主管+86 21 2228 2798 jesse.lv@cn.ey.com上海何玉琼中国海外投资业务部+81 70 2462 3618michelle.ho@jp.ey.com东京►文莱►老挝Huong Vu商务税务咨询合伙人EY Consulting Vietnam Joint Stock Company+84 24 3211 6662huong.vu@vn.ey.com河内Max Loh新加坡与文莱主管合伙人Ernst & Young LLP+65 6309 8828 max.loh@