越秀证券研究部 香港湾仔骆克道188号兆安中心10楼1003-1005 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2021年12月7日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 23,349 -1.76% -14.25% 国企指数 8,275 -2.14% -22.94% 沪深300 4,893 -0.17% -6.11% 上证综合指数 3,589 -0.50% +3.35% 深证成份指数 14,753 -0.93% +1.95% 中小板指 9,706 -0.76% +1.68% 道琼斯指数 35,227 +1.87% +1.87% 标普500指数 4,592 +1.17% +1.17% 纳斯达克指数 15,225 +0.93% +0.93% 伦敦富时指数 7,232 +1.54% +1.54% CAC40指数 6,866 +1.03% +1.03% DAX指数 15,381 +1.39% +1.39% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币兑港币 1.2238 -0.46% -0.89% 人民币兑日元 17.7640 -0.42% -3.87% 美元兑人民币 6.3742 +0.29% +0.36% 欧元兑人民币 7.1984 +2.95% +8.39% 英镑兑人民币 8.4558 +2.61% +7.26% 新加坡元兑人民币 4.6557 +1.93% +3.86% 主要商品表现 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 71.63 -12.30% +3.93% 天然气(1mnBtu) 3.85 -31.64% +13.59% 黄金(盎司) 1,781.26 -2.35% -6.21% 白银(盎司) 22.38 -8.49% -19.74% 玉米(1蒲式耳) 584.00 +3.87% -2.34% 大豆(1蒲式耳) 1,264.50 +4.89% -11.90% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 38.19 7.34% 3.95 0.76% 南向 20.68 4.92% 26.08 6.21% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  「联储局托市」不再 专家料低息保美股喘定  人行降准0.5个百分点 放水1.2万亿  市场/行业/个股  政治局会议:明年经济工作要稳字当头  恒大传拟将所有离岸债务纳入重组计划  摩根资管:降准或让房产业获更多支持  新世界倡建私人资助房屋 市价五折出售 市场回顾 港股：恒生指数昨日低开346点后。最终，恒指收市下跌1.76%，收市价为23,349点，全日成交额为1,700.20亿港元。而国企指数收市则下跌2.14%，收市价为8,275点。药明生物(2269)收市下跌7.07%，为表现最差蓝筹。 沪深两市：昨日反复收低。上证综合指数收市下跌0.50%，收市价为3,589点，而深证成份股指数收市则下跌0.93%，收市价为14,753点。其中，稀有金属、半导体及包装印刷等板块表现逊于大市。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,000201620172018201920202021恒生指数预测P/E(x)(RHS)-1个标准差(RHS)+1个标准差(RHS)-2个标准差(RHS)+2个标准差(RHS) 每日晨报│2021年12月7日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 新冠病毒Omicron变异株威胁全球经济复苏，危及股市。美国证券商预期，高通胀将迫使联储局需要采取收紧银根行动，「联储局托市」行动可能不复再现，但低利率环境让大市跌幅将有限。联储局主席鲍威尔上周突然转「鹰」，令到美国股市措手不及，加上就业数据欠佳，大市最终以下跌收市。 国务院总理李克强上周五表示中国将适时降准后，中国人民银行宣布，决定于下周三(15日)下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)，共计释放长期资金约1.2万亿元。是次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。 中共中央政治局今日(6日)召开会议，由总书记习近平主持，分析研究明年经济工作。会议强调，明年经济工作要稳字当头、稳中求进。会议要求，做好明年经济工作，坚持以供给侧结构性改革为主线，统筹疫情防控和经济社会发展，统筹发展和安全，继续做好「六稳」、「六保」工作，持续改善民生，着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，保持社会大局稳定，迎接中共二十大召开。 彭博引述知情人士透露，中国恒大(03333)计划在重组中纳入所有离岸公募债券和私募债务，可能成为中国规模最大的债务重组之一。知情人士表示，这项计划将包括中国恒大和子公司景程有限公司公开发行的债券。景程两只美元债券利息兑付的宽限期将于周一到期，中国恒大面临发生首次公募债券违约的局面。 人民银行落实降准0.5个百分点，摩根资产管理全球市场策略师朱超平表示，是次降准所释放的资金，有望支持国内企业的固定资产投资和地方政府投资。对房地产业而言，在建项目亦有机会因信贷条件放松，而获得更多支持，这对债市的稳定至关重要。 由新世界发展(00017)成立的非牟利房社企「新世界建好生活」，倡议发展全港首个非牟利的私人资助房屋项目，以市价约五折至六折出售。「新世界建好生活」将在未来数个月就建议与政府部门、相关机构及业界商讨，聆听各方意见优化有关建议，并待细节落实后再作公布。有关提议若得以落实，首阶段将捐出一幅位于新界西的地皮作试验计划，预计可建300个实用面积介乎300平方呎至550平方呎的一房至三房单位。 每日晨报│2021年12月7日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 万州国际 4.87 +2.10% 1.23亿 1 药明生物 95.90 -7.07% 27.72亿 2 恒安国际 39.10 +1.96% 1.98亿 2 新奥能源 137.5 -6.46% 13.98亿 3 中银香港 24.70 +1.86% 3.78亿 3 阿里巴巴 112.7 -5.61% 118.6亿 4 碧桂园 7.19 +1.84% 3.88亿 4 京东集团 306.0 -4.85% 49.22亿 5 长江基建集团 45.90 +1.44% 9.86千万 5 海底捞 17.34 -4.83% 2.76亿 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部18 港股主板表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 第一服务控股 1.790 +50.42% 3.14千万 1 齐合环保 0.95 -22.76% 3.10千万 2 侨雄国际 0.072 +30.91% 9.43百万 2 柏能集团 12.88 -22.50% 3.21亿 3 中国稀土 0.900 +16.88% 8.28千万 3 万威国际 0.03 -21.62% 68.46万 4 大成糖业 0.092 +16.46% 544.00 4 新焦点 0.07 -21.35% 3.08百万 5 通达宏泰 0.199 +15.03% 7.63千 5 丝路物流控股 0.06 -20.78% 21.99万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 447.8 -3.20% 139.77亿 1 中国石油股份 3.51 +3.67% 3.59 2 阿里巴巴 112.7 -5.61% 118.64亿 2 中银香港 24.70 +3.50% 24.88 3 美团 232.4 -3.65% 81.08亿 3 金沙中国有限公司 17.10 +3.08% 17.74 4 京东集团 306 -4.85% 49.22亿 4 银河娱乐 41.45 +3.03% 42.41 5 香港交易所 456 +1.15% 40.53亿 5 腾讯控股 4478 +2.98% 455.7 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位：人民币) (成交额单位：港元) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,967.30 -0.23% 23.87亿 1 腾讯控股 447.80 -3.20% 34.64亿 2 中国中免 211.99 +3.89% 18.12亿 2 美团 232.40 -3.65% 13.64亿 3 中信证券 25.91 +4.56% 12.77亿 3 中芯国际 20.95 -3.46% 5.90亿 4 隆基股份 81.89 -0.43% 11.43亿 4 工商银行 4.40 +0.92% 5.00亿 5 招商银行 51.82 +1.11% 10.54亿 5 快手 79.30 -2.40% 4.66亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 宁德时代 657.28 -4.33% 25.34亿 1 腾讯控股 447.80 -3.20% 27.66亿 2 东方财富 35.29 +1.20% 17.78亿 2 药明生物 95.90 -7.07% 9.17亿 3 五粮液 232.30 +1.24% 16.92亿 3 美团 232.40 -3.65% 8.04亿 4 比亚迪 301.75 -1.68% 11.47亿 4 快手 79.30 -2.40% 6.21亿 5 泸州老窖 244.38 -3.14% 10.88亿 5 思摩尔国际 44.50 -8.25% 5.19亿 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 每日晨报│2021年12月7日 越秀证券研究部 4 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 腾讯控股 447.80 -3.20% 29.08亿 20.81% 2 阿里巴巴 112.70 -5.61% 42.88亿 36.14% 3 美团 232.40 -3.65% 7.12亿 8.78% 4 香港交易所 456.00 +1.15% 10.63亿 26.23% 5 比亚迪股份 284.00 -4.63% 4.05亿 14.59% 恒生指数 23,349 -1.76% 141.6亿 19.25% 国指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 碧桂园 7.19 +1.84% 1.58亿 40.60% 2 京东集团 306.00 -4.85% 18.42亿 37.43% 3 华润置地 33.75 +0.90% 1.81亿 36.80% 4 阿里巴巴 112.70 -5.61% 42.88亿 36.14% 5 百度集团 134.80 -5.73% 2.70亿 28.27% 国企指数 8,275 -2.14% 153.42亿 20.14% 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 +2