威华达控股2020年报

*年報 1威華達控股有限公司2020年年報目錄頁次公司資料2主席報告3管理層討論及分析6董事及公司秘書履歷18董事會報告21企業管治報告33環境、社會及管治報告45獨立核數師報告書60綜合損益及其他全面收益表66綜合財務狀況表67綜合權益變動表69綜合現金流量表72綜合財務報表附註74財務概要150 公司資料2威華達控股有限公司2020年年報董事會執行董事黄藴文女士王溢輝先生非執行董事Alejandro YEMENIDJIAN先生 （於2020年6月9日獲委任為非執行董事及 非執行主席）Joseph Edward SCHMITZ先生 （於2020年1月17日獲委任）沈慶祥先生 （於2020年6月5日由執行董事兼主席 調任為非執行董事）獨立非執行董事陳克勤先生張榮平先生洪祖星先生授權代表黄藴文女士王溢輝先生 （於2020年7月8日獲委任）沈慶祥先生 （於2020年7月8日不再為授權代表）審核委員會張榮平先生（主席）陳克勤先生洪祖星先生提名委員會張榮平先生（主席）陳克勤先生洪祖星先生黄藴文女士 （於2020年6月5日獲委任）沈慶祥先生 （於2020年6月5日不再為提名委員會成員）薪酬委員會張榮平先生（主席）陳克勤先生洪祖星先生黄藴文女士（於2020年6月5日獲委任）沈慶祥先生（於2020年6月5日不再為薪酬委員會成員）公司秘書廖翠芳女士法律顧問（百慕達法律）Conyers Dill & Pearman註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda主要營業地點香港北角馬寶道28號華匯中心25樓電話 ： (852) 3198 0622傳真 ： (852) 2704 2181股份代號 ： 622網址 ： www.oshidoriinternational.com主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th floor, North Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM12Bermuda股份登記處香港分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓股份過戶處香港分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖核數師中審眾環（香港）會計師事務所有限公司執業會計師香港灣仔港灣道18號中環廣場42樓主要往來銀行中國銀行中國銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 主席報告3威華達控股有限公司2020年年報本人謹代表Oshidori International Holdings Limited威華達控股有限公司（「威華達」或「本公司」）之董事會（「董事會」），向股東提呈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截 至2020年12月31日止年度（「本年度」）之業績。財務摘要本集團本年度之經審核綜合溢利為2,819,500,000港元，較上年度之經審核綜合虧損360,000,000港元顯著好轉。本集團就本年度取得自其上市以來最高溢利。本年度權益回報（按本年度溢利除以於年結日之權益總額計算）為28.4%。本年度每股基本及攤薄盈利分別為46.92港仙及46.80港仙，而上年度則為每股基本及攤薄虧損6.19港仙。概述因著本年度內2019冠狀病毒大流行病爆發，全世界面對前所未有的挑戰，各行各業均受到非比尋常的壓力－從世上每一個家庭到跨國公司到小型企業，即絕大部分勞動人口都無一倖免。全球各國如中國、日本和美國等均採取了大幅減低世界範圍內商業活動的封城及檢疫政策。作為一間具有社會責任的公司，我們正採取行動支援我們的人員、他們的家庭以至客戶。儘管目前市道艱難，本集團主營業務仍能於經營表現上取得令人鼓舞的進步，並就本年度取得自其上市以來最高溢利，達2,819,500,000港元。本年度能在具挑戰性環境下取得堅實增長，正好證明本集團已建立起切實可行且可持續的營運模式，具備足夠實力和能力應對具挑戰性市況。日本長崎的綜合度假村項目（「綜合度假村項目」）方面，本集團繼續尋求發展於日本長崎佐世保市的綜合度假村項目，並正與我們的夥伴，全球優質綜合娛樂渡假村方面的大師級發展商暨營運商Mohegan Gaming & Entertainment（「金神娛樂」）協作，籌備一份獨特的建議書以求成功獲選為長崎縣綜合度假村之運營商。本公司與金神娛樂不單旨在協作發展一個世界級的綜合渡假村，更旨在為長崎打造一個動感社區，使之成為優質的旅遊目的地暨吃香的住宅地段。再者，該綜合度假村之發展將讓本集團可為當地的持續繁榮作出貢獻。我們的目的及核心價值我們投資於具增長潛力的業務。我們已從全公司層面著力提升營運，讓客戶可通過綜合方式和我們互動，以及使我們與持份者之間變得更開放可親。我們動用人力和資源來成就客戶，為客戶廣開財源並加快經濟進步達致共贏。如果我們成功達此目的，我們有信心亦將可成功為我們的股東實現重大價值。 主席報告4威華達控股有限公司2020年年報我們的企業戰略我們的願景是透過建構一個成功的投資組合，即有彈性、穩健並能為股東創造價值的組合而落實我們的企業戰略。我們是審慎的交易人，並於本集團戰術及╱或戰略投資分類下創出輝煌業績，主要源自本集團別具戰略價值之投資組合的資本增值。此配合本集團整體戰略，透過精選投資及出售創造價值，並透過我們的出色表現及財務狀況展現其韌性。此外，自去年起，我們便著手進行若干營運上的轉變，以配合並加快下一次躍進的舉措，致力變得內外更開放可親。因應諸多可投資於不同資產的機遇，我們訂出一套投資哲學，以識別適當投資，建立評估準則，審視其戰略價值機遇並將之分類以反映其對本集團的意義及貢獻。持股規模及持股時間長短主要取決於收購原因、投資之戰略價值及潛在回報。我們會基於以下因素不時變現若干投資：如內部資源要求，觸發出售門檻的估值增減以及有否優於現有持股的另類投資機遇等。前景在全球政經局勢不穩的衝擊乃至2019冠狀病毒病疫情持續的影響下，預期2021年全球及香港金融市場將繼續波動。雖然未明朗因素不散，本集團整體業務發展及擴充戰略將保持不變，即以全方位服務組合擴闊其綜合金融服務範圍及擴大其客戶基礎。本集團已於2021年1月開始首次公開發售孖展融資。除提供首次公開發售孖展融資外，本集團的業務組合將進一步多元化，推出期貨合約買賣的經紀服務及在第8類（證券保證金融資）牌照下向各類客戶提供定製孖展融資服務。本集團正就上述新業務申請相關牌照及資質。隨著本集團提供更全面金融服務組合，將創造出有利於本集團業務發展之協同效應，因而能於2019冠狀病毒大流行病受控時捕捉資本市場上的機遇。本集團亦相信不同業務範疇之間將有龐大交叉銷售潛力，從而擴闊收益來源及提升客戶忠誠度。為業務擴張作好準備，本集團將招聘具豐富經驗的專業人士並利用其專業才能減低風險乃至促進本集團業務穩定及健康增長。此外，本集團將透過結合以下各項壯大其客戶基礎：(i)善用本集團已建立起的龐大業務網絡及董事、高級管理層及持牌人士的人脈關係；(ii)透過招聘具有高端客戶網絡的老練專業人士；(iii)透過金融機構、投資銀行、專業人士、業務夥伴及╱或現有客戶轉介。 主席報告5威華達控股有限公司2020年年報謀求本集團發展及擴張戰略達致長期增長時，管理層將密切監察市場情況並於管理本集團經營分類方面維持審慎。長崎縣已於2021年2月12日宣布並確認本公司符合該縣初步資質要求。預計長崎縣將於2021年第三季選出其合作夥伴，而本公司對成功中標乃至其後獲批全國性牌照仍感樂觀。於2021年3月19日，本集團之綜合度假村項目獲日本政府選為綜合度假村運營商人選最後三強之一。本集團將盡全力爭取成為長崎縣綜合度假村之運營商。本集團致力貫徹其長期戰略及投資，於新業務及機遇謀求增長。本集團將繼續改善於不同經營分類的表現，並保持適當的風險與潛在回報的均衡方式配置資產。董事會有信心於本集團經營分類的穩健增長將可進一步提升本集團之可持續發展，令本集團更具條件，日後為股東帶來更高及更可持續回報。致謝本人謹此代表董事會感謝全體員工和持份者所付出的努力和辛勞，並就所有股東多年來的支持表示感激。非執行主席Alejandro Yemenidjian香港，2021年3月30日 管理層討論及分析6威華達控股有限公司2020年年報業務回顧本集團主要從事投資控股、戰術及╱或戰略投資以及提供金融服務，包括第1類（證券交易）、第2類（期貨合約交易）、第4類（就證券提供意見）、第6類（就機構融資提供意見）及第9類（資產管理）證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）受規管活動；及提供放債人條例項下規管之信貸服務。本集團仍正尋求發展綜合度假村項目，並正與全球優質綜合娛樂度假村方面的大師級發展商暨營運商Mohegan Gaming & Entertainment（金神娛樂）協作，籌備一份獨特的建議書以求成功獲選為長崎縣綜合度假村之運營商。A. 金融服務（證監會第1類、第2類、第4類、第6類及第9類受規管活動）威華達證券有限公司（「威華達證券」，前稱萬贏證券有限公司）為經營本集團證券經紀及金融服務業務之本公司全資附屬公司。威華達證券獲證監會發牌可進行包括第1類（證券交易）、第2類（期貨合約交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（資產管理）之受規管活動。為透過聯交所之交易設施買賣證券，威華達證券（其中包括）持有聯交所交易權，並為聯交所之交易所參與者。作為聯交所參與者，威華達證券為根據證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）可從事第1類（證券交易）受規管活動之持牌法團，並符合財政資源規則及聯交所規定之財政資源要求。威華達證券亦為中華通交易所參與者及中華通結算參與者，為客戶提供一個平臺買賣於上交所及深交所上市之合資格股票。威華達證券一直嘗試擴大其業務範圍至期貨經紀業務。於2019年，威華達證券向證監會申請並成功獲批可從事第2類（期貨合約交易）受規管活動之牌照。威華達證券並正向香港期貨交易所有限公司及香港期貨結算有限公司申請交易所參與者資格。預期自2021年第二季起，提供期貨合約交易之經紀服務將可為本集團帶來另一佣金收入源流。威華達融資有限公司（「威華達融資」，前稱威華融資有限公司）為經營本集團企業融資業務之本公司全資附屬公司。自2005年起，威華達融資獲證監會發牌可進行第6類（就機構融資提供意見）受規管活動。本集團企業融資業務之客戶基礎於2020年擴大。多家上市公司均委聘威華達融資為其企業融資顧問，就彼等有關遵守上市規則之企業活動提供意見。本集團已成立一間名稱為Win Wind Finance Limited之新公司，透過取得第8類（提供證券保證金融資）之證監會牌照加強其收益流，以使本集團可吸引具良好財務背景的客戶，特別是持有單一股票之重大股權、惟未能就購入證券及╱或持續持有來自銀行及╱或其他經紀之證券尋求額外融資之客戶。建議中的新孖展融資服務是本集團進一步擴大業務範圍及吸引新客戶之計劃的一部分。 管理層討論及分析7威華達控股有限公司2020年年報(i) 證券經紀服務及孖展融資服務證券經紀服務所產生之經紀佣金收入由截至2019年12月31日年度（「上年度」）1,600,000港元增加50%至本年度之2,400,000港元。提供孖展融資服務所產生之利息收入由上年度之29,900,000港元增加24.1%至本年度之37,100,000港元。謀求擴展孖展融資業務時，本集團對孖展融資業務的信貸控制將繼續平衡風險與回報及保持審慎手法。(ii) 配股及包銷服務儘管市道艱難，於2020年，本公司透過其全資附屬公司威華達證券仍能完成三宗包銷項目。威華達證券作為聯交所上市公司所進行股本集資活動的包銷商或分包銷商，錄得總包銷承擔金額118,000,000港元。該等項目並於本年度為本集團產生包銷佣金收入700,000港元，而上年度僅約3,000港元。開拓配股及包銷服務商機的過程中，本集團於市場波動時期在承諾配股及包銷服務前一直保持並將繼續採取謹慎態度。(iii) 企業融