威华达控股中期报告 2022

威華達控股有限公司*中期報告 Interim Report 2022 威華達控股有限公司2022年中期報告1目錄頁次公司資料2管理層論述及分析3其他資料18中期財務資料審閱報告23簡明綜合損益及其他全面收益表25簡明綜合財務狀況表27簡明綜合權益變動表28簡明綜合現金流量表30簡明綜合財務報表附註31 威華達控股有限公司2022年中期報告2公司資料董事會執行董事黃文女士王溢輝先生非執行董事Alejandro YEMENIDJIAN先生 （非執行主席）Joseph Edward SCHMITZ先生 沈慶祥先生獨立非執行董事陳克勤先生, S.B.S., J.P.張榮平先生(1)洪祖星先生, B.B.S.藍章華先生(2)盧永仁博士, J.P.余仲良先生(3)授權代表黃文女士王溢輝先生審核委員會余仲良先生（主席）(4)陳克勤先生, S.B.S., J.P.張榮平先生(5)洪祖星先生, B.B.S.藍章華先生(6)盧永仁博士, J.P.提名委員會余仲良先生（主席）(4)陳克勤先生, S.B.S., J.P.張榮平先生(5)洪祖星先生, B.B.S.藍章華先生(6)盧永仁博士, J.P.黃文女士薪酬委員會余仲良先生（主席）(4)陳克勤先生, S.B.S., J.P.張榮平先生(5)洪祖星先生, B.B.S.藍章華先生(6)盧永仁博士, J.P.黃文女士公司秘書廖翠芳女士法律顧問（百慕達法律）Conyers Dill & Pearman註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda主要營業地點香港北角馬寶道28號華匯中心25樓電話 ： (852) 3198 0622傳真 ： (852) 2704 2181網址 ： www.oshidoriinternational.com主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor, North Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM12Bermuda股份過戶登記處香港分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖核數師中審眾環（香港）會計師事務所有限公司執業會計師主要往來銀行中國銀行中國銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司股份代號香港聯交所：622附註：(1) 於2022年8月1日辭任董事職務(2) 於2022年8月1日獲委任為董事(3) 於2022年7月25日獲委任為董事(4) 於2022年7月25日獲委任為成員及於2022年8月1日 獲委任為主席(5) 於2022年8月1日不再為主席及成員(6) 於2022年8月1日獲委任為成員 威華達控股有限公司2022年中期報告3管理層論述及分析威華達控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）於截至2022年6月30日止六個月（「報告期間」）錄得虧損淨額39,400,000港元，而截至2021年6月30日止六個月（「上一期間」）則錄得純利899,500,000港元。錄得虧損主要由於(a)報告期間並無錄得上一期間來自收購之議價購買之一次性收益；及(b)本集團於提供金融服務及提供信貸服務方面採取審慎態度導致總收益下跌。業務回顧本集團主要從事投資控股、戰術及╱或戰略投資（包括物業投資）以及提供金融服務，包括第1類（證券交易）、第2類（期貨合約交易）、第4類（就證券提供意見）、第6類（就企業融資提供意見）、第8類（證券保證金融資）及第9類（提供資產管理）證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）受規管活動；及提供放債人條例項下規管之信貸服務。A. 金融服務（證監會第1類、第2類、第4類、第6類、第8類及第9類受規管活動）本集團通過其全資附屬公司威華達證券有限公司（「威華達證券」）主要從事證券經紀及金融服務。威華達證券獲證監會發牌可進行包括第1類（證券交易）、第2類（期貨合約交易）、第4類（就證券提供意見 ）及 第9類（資產管理）之受規管活動，並持有聯交所交易權。威華達證券亦為聯交所之交易所參與者，作為中華通交易所參與者及中華通結算參與者，提供一個平台讓客戶透過聯交所之交易設施買賣於上交所及深交所上市之合資格股票。威華達證券亦為香港期貨交易所有限公司及香港期貨結算有限公司之交易所參與者。本集團亦透過其全資附屬公司威華達融資有限公司（「威華達融資」）提供企業融資顧問服務，其獲證監會發牌可進行第6類（就機構融資提供意見）受規管活動。威華達融資亦獲幾家上市公司委聘作為其企業融資顧問，就彼等有關上市規則遵例事宜之企業活動提供意見。本集團亦透過其全資附屬公司Win Wind Finance Limited（「WWFL」）從事證券保證金融資業務。WWFL獲證監會發牌可進行第8類（證券保證金融資）受規管活動。於報告期間，證券經紀服務所產生之經紀佣金收入減少75%至300,000港元（上一期間：1,200,000港元）。於報告期間，提供孖展融資服務所產生之利息收入減少76.2%至11,600,000港元（上一期間：48,700,000港元）。於報告期間，本集團之配股及包銷服務以及企業融資顧問服務並未產生任何收入（上一期間：分別為2,400,000港元及1,400,000港 元 ）。鑑於近年市場充斥不明朗的氣氛，本集團對其孖展融資服務業務、配股及包銷服務業務以及企業融資顧問服務保持審慎態度。 威華達控股有限公司2022年中期報告4管理層論述及分析B. 信貸服務(i) 業務模式本公司通過其全資附屬公司威華達資源有限公司及威華達民眾財務有限公司（「民眾」）根據香港法例第163章放債人條例進行信貸業務。本集團保留可隨時動用資金以使自身具備足夠放貸能力而捕捉潛在商機。本集團以其現有一般營運資金為其信貸業務提供資金。本集團之信貸模式獨特，注重向具有良好財務實力及低信貸風險的公司及個人客戶（例如持有有價值資產之上市公司及個人）提供大額貸款。本集團對準的是以需要大額貸款的高規格借款人（即世界名人）構成的利基市場，彼等擁有良好還款往績記錄。本集團僅向認可且信譽良好的第三方及其關聯方提供貸款。換言之，本集團僅向下列客戶提供貸款：(a)為第三方且與本集團並無關連；(b)由本集團董事、高級管理人員、業務夥伴或現有╱先前借款人介紹的人士；及(c)其信譽及貸款抵押品已經本集團信貸委員會（「信貸委員會」）評估及審批。本集團極少向公開市場投放廣告。本集團信貸業務的管理團隊由信貸委員會及兩名經理組成。信貸委員會由本集團兩名董事組成，彼等分別於金融、投資及信貸行業擁有逾30年及約20年經驗。信貸委員會有權審查及批准或拒絕貸款申請。職務及職責載列如下：a) 信貸委員會負責(i)評估信貸風險；(ii)監督信貸申請批准及貸款審批；及(iii)管理客戶關係；及b) 經理負責(i)審查貸款文件；(ii)識別潛在問題；及(iii)推薦緩解因素。 威華達控股有限公司2022年中期報告5管理層論述及分析(ii) 貸款之主要條款於報告期末，本集團之應收貸款淨額包括固定及浮動利率均有的向獨立第三方貸款墊款約為278,700,000港 元（2021年12月31日：約978,400,000港元）。於該等應收貸款當中，約59,700,000港元、約9,800,000港元及約10,100,000港元（合共79,600,000港 元 ）（2021年12月31日：合共130,000,000港元）分別以證券質押、物業質押及個人擔保作為抵押，按年利率介乎5%至15%（2021年12月31日：5%至15%）計息。於該等有抵押應收貸款當中，約79,300,000港元有合約貸款期介乎1年至2年及約300,000港元有合約貸款期超過5年（2021年12月31日：介乎18個月至7年）。餘額約199,100,000港 元（2021年12月31日：約848,400,000港元）為無抵押及按年利率介乎3%至15%（2021年12月31日：3%至36%）計息。於該等無抵押應收貸款當中，147,300,000港元有合約貸款期介乎1年至2年、39,400,000港元有合約貸款期介乎2年至5年及12,400,000港元有合約貸款期超過5年（2021年12月31日：介乎6個月至5年及超過5年 ）。於報告期間的應收貸款利息收入為20,500,000港 元（2021年12月31日：84,800,000港元），較去年減少75.8%，乃由本集團於進行其信貸服務業務時採取審慎態度。(iii) 五大借款人於2022年6月30日，應收最大借款人之貸款及利息為147,300,000港元（相當於本集團應收貸款及利息總額約53%），而應收五大借款人之貸款及利息合共為267,500,000港元（相當於本集團應收貸款及利息總額約96%）。(iv) 應收貸款之減值虧損本集團已按照會計準則對應收貸款進行減值評估。根據「香港財務報告準則第9號－金融工具」，實體應於各報告期末使用預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）法計量金融資產之減值，即評估當前及未來之經濟狀況對虧損金額之影響。減值評估之基礎及估值或支持減值評估之其他證據為進行減值評估，本集團建立貸款信貸風險分類系統。每項應收貸款均單獨評估，並分為以下三類內部信貸評級：• 履約指信貸風險並無顯著增加且將確認未來12個月預期信貸虧損之貸款； 威華達控股有限公司2022年中期報告6管理層論述及分析• 不良指信貸風險顯著增加且將確認全期預期信貸虧損之貸款；及• 不履約指有客觀減值證據且將確認全期預期信貸虧損之貸款。估計預期信貸虧損及釐定自初始確認以來信貸風險有否顯著增加以及應收貸款是否有信貸減值時，本集團會考慮下列因素：a) 借款人的過往實際信貸虧損經驗；及b) 借款人的財務狀況，當中參考其管理或經審核賬目及可用新聞資料，並就借款人特定前瞻性因素及借款人營運所在行業的一般經濟條件作出調整。於報告期間所作估計技巧或重大假設並無改變。減值撥備變動之原因根據減值評估，於2022年6月30日，已就未償還應收貸款及利息確認虧損撥備31,700,000港元（2021年12月31日：49,000,000港元）。減值撥備減少17,300,000港元之具體原因載列如下：(a) 於報告期間，撥回虧損撥備23,800,000港元主要為於收回應收貸款及利息後就應收貸款及利息849,600,000港 元（ 於2021年12月31日）而作出；(b) 於報告期間，於出售應收貸款及利息34,800,000港 元（ 於2021年12月31日）後已撇銷虧損撥備700,000港元；(c) 於報告期間，已就新的應收貸款及利息170,400,000港 元（ 於2022年6月30日）（分類為履約）計提虧損撥備3,400,000港元作為一般撥備；及(d) 於報告期間，由於借款人於到期時未能償還貸款，以及借款人之財務能力轉差，已就應收貸款及利息79,500,000港 元（ 於2022年6月30日）（分類為不良）計提額外虧損撥備3,800,000港元。 威華達控股有限公司2022年中期報告7管理層論述及分析(v) 內部監控程序本集團於進行信貸業務時已採取以下內部監控措施：客戶的信貸風險評估潛在客戶於申請貸款時須向本集團披露及提供一系列資料。本集團其後將評估潛在客戶的信貸狀況及其還款能力，包括法律盡職調查。尤其是，須要求及考慮下列資料作為審批過程的部份：a) 潛在客戶的背景及法定資料；b) 潛在客戶的收入證明，包括銀行賬單；c) 貸款的金額及用途；d) 法律搜尋的結果，例如對潛在客戶的訴訟（或不存在）；及e) 本集團與潛在客戶是否有任何過往交易，如有，任何該等過往安排的信貸記錄。於作出審批決定時，信貸委員會會考慮上述資料，並評估潛在客戶的信貸風險、貸款價值比率及建議利率。信貸委員會的運作須受管理層監督。釐定貸款條款的機制每名潛在客戶的要求均獨一無二，貸款條款乃根據潛在客戶的財務需