2021 年三季报点评：产能稳步释放，规模效应下毛利率提升

绿的谐波(688017)持有量已达到其已发行股份的1%以上。公司Q3营收、归母净利同比实现高增，源于机器人需求持续旺盛，及产能稳步释放下，规模效应拉动毛利率提升。老客户订单占比高，降本明显，新客户拓展空间大。我们预计2021-23年EPS为1.58（+0.37）、2.22（+0.40）和2.87（+0.46）元，维持目标价182.67元，“增持”评级。