恒逸石化发布2021年三季报,业绩符合市场预期。公司实现营业收入966.9亿元,同比增长57.7%;归母净利润30.8亿元,同比增长0.85%。考虑到聚酯价差回落,下调盈利预测。我们预计公司2021-2023年EPS分别为1.11/1.30/1.51元,增速为32%、17%、16%。综合可比公司估值,给予2022年12倍PE,调整目标价至15.6元。维持增持评级。
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