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通威股份(600438)2021年三季报点评:单季度盈利创新高,符合预期。受益于硅料紧缺,高盈利有望持久。公司电池片业务继续保持满产满销。随着金堂一期项目产能的逐步爬坡,210尺寸出货占比将进一步提升,加快推动大尺寸产品的市场进程。新技术方面,公司在HJT与Topcon两种技术路径上均进行中试线试验,两种技术路线并行。我们给予公司2022年30倍PE,目标价71.40元,维持“买入”评级。