www.chinaventure.com.cn投中统计：8月完成并购整体走低，字节跳动入局VR2 0 2 1 . 0 9投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现本月超10亿美元规模完成并购交易仅有1笔；字节跳动砸巨资收购VR龙头Pico，正式入局VR 。共计17支私募基金以并购的方式成功退出；受交易金额等因素影响，基金退出回笼金额环比下降74.82%。受大额交易影响，北京交易规模居于全国首位，建筑建材行业交易规模位于榜首。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2021年8月，中企并购市场完成交易持续上升，超10亿美元规模完成并购交易1笔，字节跳动正式入局VR 。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2021年8月，中企并购市场交易活跃度和交易规模双上升。2021年8月披露预案540笔并购交易，环比上升13.21%，同比上升5.88%；当中披露金额的有414笔，交易总金额为228.56亿美元，环比上升12.38%，同比下降39.93%。5380.47 407.79 390.38 410.41 483.95 328.73 213.91 399.99 227.92 251.12 312.57 203.39 228.56 510558464583954561404532471396538477540396448397481812455338427396303430395414020040060080010000300600900120015008月9月10月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月8月2020年8月-2021年8月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.09 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2021年8月共计完成214笔并购交易，环比下降23.02%，同比下降10.08%；当中披露金额的有169笔，交易总金额为103.17亿美元，环比下降32.68%，同比下降9.71%。中企并购市场完成并购案例数量大幅下降，交易规模小幅下降。6114.26 385.26 142.53 174.01 384.96 124.13 151.73 105.55 169.91 75.37 127.66 153.26 103.17 2382712042454982881962602171842432782141802411701964242371622061751441992331690100200300400500020040060080010008月9月10月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月8月2020年8月-2021年8月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.09 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2021年8月，共计17支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在IT及信息化，2021年8月私募基金退出数量是上月的两倍多。7 30.12 68.83 38.20 90.48 23.58 31.07 4.22 25.59 43.92 25.48 8.92 52.38 13.1913249192423481117148170714212835040801201602008月9月10月11月12月1月20212月3月4月5月6月7月8月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.09Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2021年8月，共计17支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约13.19亿元。2021年8月18日，杭州士兰微电子股份有限公司（600460.SH）收购杭州士兰集昕微电子有限公司20.38%股权，华芯投资旗下国家集成电路产业投资基金股份有限公司基金成功退出，回笼金额7.69亿元。2020年8月-2021年8月私募股权基金并购退出数量及回笼金额8 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2021年8月18日，杭州士兰微电子股份有限公司（600460.SH）收购杭州集华投资有限公司19.51%股权，华芯投资旗下国家集成电路产业投资基金股份有限公司基金成功退出，回笼金额3.53亿元。2021年8月14日，上海宝信软件股份有限公司（600845.SH）收购飞马智科信息技术股份有限公司75.73%股权，基石资本旗下马鞍山基石智能制造产业基金合伙企业（有限合伙）基金和金盐基金旗下江苏苏盐国鑫发展基金（有限合伙）基金成功退出，回笼金额1.84亿元。交易完成后，宝信软件能够实现产业横向整合，充分发挥与飞马智科的协同效应，进一步增强公司在企业IT系统解决方案上的实力，提升公司管理水平和研发实力。2021年8月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.099士兰集昕IT及信息化7.69华芯投资国家集成电路产业投资基金股份有限公司集华投资金融3.53华芯投资国家集成电路产业投资基金股份有限公司飞马智科IT及信息化1.48基石投资管理马鞍山基石智能制造产业基金合伙企业（有限合伙）飞马智科IT及信息化0.36金盐基金江苏苏盐国鑫发展基金（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2021年8月，超10亿美元规模完成并购交易1笔，超1亿美元完成并购案例22笔，其中交易规模最大的是中国苏美达汽车工业咨询发展有限公司以19.63亿美元吸收合并中国机械设备工程股份有限公司。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2021年8月中国境内完成并购案例TOP10完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.092021年8月6日，中国苏美达汽车工业咨询发展有限公司吸收合并中国机械设备工程股份有限公司（01829.HK），交易金额19.63亿美元，交易完成后，中国机械工程H股将从联交所退市，有利于节省合规及维持中国机械工程上市地位相关的成本。2021年8月26日，字节跳动收购北京小鸟看看科技有限公司，交易金额7.72亿美元。是目前为止中国VR行业最大的一笔收购案，字节跳动正式入局VR。11中国机械工程建筑建材19.63苏美达汽车100.00%小鸟看看VR/AR7.72字节跳动-美的集团制造业7.72美的集团1.02%上汽红岩汽车行业4.93上柴股份100.00%平榆高速建筑建材4.52山西路桥100.00%蓝光嘉宝服务房地产4.04碧桂园服务28.33%国润水务金融3.46清新环境100.00%宝来新材料化学工业2.90金发科技51.09%雅戈尔制造业2.23雅戈尔4.32%焦作万方制造业1.87中曼科技11.87% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2021年8月，广东省并购完成案例数量居于全国第一，北京交易规模居于全国首位。2021年7月并购案例主要集中在制造业、医疗健康、IT及信息化及汽车行业。12 496777891215172001020304050其他山东安徽江西四川香港北京上海江苏浙江广东并购数量（家）地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年8月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.091313.1%9.5%8.5%8.5%7.5%4.5%4.5%4.5%4.5%3.5%3.5%3.0%24.6%广东浙江上海江苏北京香港四川福建安徽江西河南山东其他17.78 3.01 3.80 4.86 5.02 5.68 6.02 6.11 7.97 10.95 30.25 01020304050其他辽宁江苏山西上海重庆江西浙江四川广东北京并购规模（亿美元） 25.46 19.16 8.99 8.72 7.72 7.56 4.81 3.96 3.53 3.51 3.44 1.70 1.16 0.96 2.50 0612182430数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.09Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年8月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2021年8月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1422.9%11.2%8.9%7.0%7.0%6.1%4.7%4.7%4.7%3.7%3.7%3.3%2.8%1.9%7.5%制造业医疗健康IT及信息化汽车行业金融房地产建筑建材化学工业公用事业文化传媒企业服务消费升级能源及矿业互联网其他 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn15 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email：contact@chin