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华菱钢铁发布2021半年报,上半年实现营业收入848.46亿元,同比增长62.97%,实现归母净利润55.75亿元,同比增长84.39%。Q2单季度实现归母净利润35.21亿元,同比增长86.39%。公司盈利能力持续提升,2019至2021年连续三年净利润在26家钢铁企业上市公司中排名第二,稳居钢铁行业前列。预计公司2021-2023年实现归母净利润分别为94.00亿元、94.64亿元、94.77亿元,对应PE分别为5.3倍、5.3倍、5.2倍,维持“增持”评级。