上证电子行业日报：苹果将加强Mac系列产品自研芯片应用

` 请务必阅读尾页重要声明 增持（维持） 行业： 电子行业 日期： 2021年08月03日 分析师： 袁威津 Tel：021-53686157 021-53686157 E-mail：yuanweijin@shzq.com yuanweijin@shzq.com SAC编号： S0870520020001 研究助理： 席钎耀 Tel： 021-53686153 E-mail： xiqianyao@shzq.com SAC编号： S0870120080006 研究助理： 李挺 Tel： 021-53686154 E-mail： liting@shzq.com SAC编号： S0870121070008 近6个月行业指数与沪深300比较 苹果将加强Mac系列产品自研芯片应用 ——上证电子行业日报20210802  当天重要信息汇总 中国汽车工业协会发布汽车进出口数据 当天板块涨跌 今日上证综指上涨2.0%、深证成指上涨2.2%、创业板指上涨1.5%、上证50上涨2.5%、科创50上涨0.5%、电子指数上涨0.0%、恒生资讯科技上涨0.6%、台湾电子指数上涨1.3%。 当天个股涨跌 消费电子：四会富仕（16.70%）、奕瑞科技（11.03%）、新纶科技（7.56%）；赛腾股份（-10.01%）、全志科技（-14.21%）、乐鑫科技（-15.43%）。 半导体：中芯国际（4.1%）、恒玄科技（2.9%）和芯原股份-U（2.1%），涨幅靠后包括斯达半导（-9.5%）、北京君正（-9.2%）和华峰测控（-7.6%）。 面板：联创光电（10.0%）、奥普特（8.2%）、万润股份（7.0%）；涨幅靠后标的包括奥来德（-3.0%）、激智科技（-4.0%）、明微电子（-5.9%）。 涨幅前三包括  投资建议 中国手机品牌海外市占率呈现稳健上升的趋势，拥有智能终端产品品牌的企业将持续获得海外市场开拓的成长空间，关注A股产业链相关企业传音控股；全社会含硅量的提升带动全球IC载板需求高景气，IC载板国产化进度经历长期积淀，并在自主可控产业政策加码的背景下有望迎来产业加速突破，关注核心资产兴森科技；各国针对车联网发展推出大量产业政策，特别关注商用车智能化产业周期带来的投资机会。我国各类卡车年出货量在300万量以上，另外叉车、非道路移动器械、客车等年出货170万辆。庞大的载货车出货量为商用车辅助驾驶市场奠定基础，同时载货车较高的市场集中度有望为辅助驾驶方案商带来业绩脉冲效应，关注产业链企业鸿泉物联。智能驾驶投资风向包括智能硬件增量、软件定义整车、智能驾驶服务三波浪潮。随着智能驾驶硬件逐步成熟，面向智能驾驶应用的各类商业雏形已经逐步清晰，智驾服务的投资风口已经悄然而至，关注智驾服务独角兽图森未来。  风险提示 （1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定性。 证券研究报告 行业研究 行业动态 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、 宏观信息 中国汽车工业协会发布汽车进出口数据 据中国汽车工业协会编辑整理的全国海关汽车商品进出口统计数据显示，2021年上半年，全国汽车商品累计进出口总额为1088.1亿美元，同比增长60.1%，增速比1-5月小幅扩大。其中：进口金额504亿美元，同比增长55.3%；出口金额584.1亿美元，同比增长64.5%。 二、 电子产业信息 【消费电子】 苹果芯片2022年产品线曝光 彭博社表示，苹果将用约两年时间将Mac产品线完全过渡到苹果芯片，搭载M1X芯片的新款MacBook Pro有望在未来几个月发布，而新的高端 Mac mini将紧随其后发布，明年晚些时候还会有一款搭载苹果芯片的小型Mac Pro，大约是目前Mac Pro的一半体积。（来源：集微网） 【半导体】 华为哈勃入股OLED驱动芯片厂商欧铼德 近日，北京欧铼德微电子技术有限公司发生工商变更，股东新增华为关联公司深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)、宁波瀚澜企业管理合伙企业(有限合伙)等，同时公司注册资本由3765万增至约5706.28万，增幅约51.56%。欧铼德是OLED显示驱动芯片研发商，公司成立于2019年，华为哈勃持有该公司约16.49%的股份，为第二大股东。OLED驱动芯片作为OLED屏的“中枢神经”，其对电流的控制能力显著影响成像质量，其所能支持的像素分辨率、接口类型和其他性能指标也决定了OLED显示屏的应用场景。不过，目前国内OLED面板厂商所需的驱动IC产品还严重依赖进口。随着华为以及其他国内厂商的持续发力，这一局面有望得到改变。（来源：集微网） 青岛芯恩8寸厂正式投片成功，12寸厂也即将投片 芯恩公司于8月2日在青岛举办誓师大会，正式宣布8寸厂投片成功，投片产品为功率芯片，良率达90%以上，光罩厂也于同期完成了产品交付。据知情人士表示，芯恩青岛的12寸厂也将于8月15号开始投片。芯恩青岛项目由张汝京博士领衔，2018年5月芯恩（青岛）集成电路有限公司芯片项目启动签约仪式举行，这是中国国内启动的首个CIDM集成电路项目。该项目总投资约150亿元，其中一期总投资约78亿元，项目建成后可以实现8英寸芯片、12英寸 qRoNsRmMnOxPpPmPqRnRnN9P8Q9PtRpPmOmNiNpPwOjMmMmP9PmNpOvPsPtPwMrQoR行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 芯片、光掩膜版等集成电路产品的量产。该项目计划2019年底一期整线投产，2022年满产。（来源：集微网） 【面板】 MiniLED背光热度持续，三星、TCL等三家厂商推出新品 随着华为发布首款Mini LED背光智慧电视，Mini LED概念再度深入人心。与此同时，电竞显示市场也不断升温，三星、TCL、京东方相继发布了最新的Mini LED背光电竞显示器。（来源：LED网） 三、 板块涨跌幅 今日上证综指上涨2.0%、深证成指上涨2.2%、创业板指上涨1.5%、上证50上涨2.5%、科创50上涨0.5%、电子指数上涨0.0%、恒生资讯科技上涨0.6%、台湾电子指数上涨1.3%。 图 1今日A股指数表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 今日中信各行业指数中，电子排名第21。指数涨幅靠前为汽车、建材、国防军工；指数涨幅靠后包括消费者服务、煤炭、钢铁。 图 2 今日中信一级行业涨跌幅一览（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 今日从电子二级行业以及汽车电子相关指数来看汽车、汽车零部件、面板涨幅靠前，物联网指数、LED和芯片ETF涨幅靠后。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 图 3今日电子二级行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的消费电子标的中涨幅前三包括四会富仕（16.70%）、奕瑞科技（11.03%）、新纶科技（7.56%）；涨幅靠后赛腾股份（-10.01%）、全志科技（-14.21%）、乐鑫科技（-15.43%）。疫情反弹推升奕瑞科技等医疗设备企业行情；铝塑膜产业拐点持续提升国产化核心资产新纶科技市场关注度。 图 4 A股消费电子个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的半导体标的中涨幅前三包括中芯国际（4.1%）、恒玄科技（2.9%）和芯原股份-U（2.1%），涨幅靠后包括斯达半导（-9.5%）、北京君正（-9.2%）和华峰测控（-7.6%）。今日半导体板块出现回调，市场情绪受到周末相关消息影响。中芯国际作为晶圆代工商受益代工涨价逻辑，芯片短缺背景强化基本面逻辑；恒玄科技作为智能音频芯片龙头，受益下游可穿戴设备以及AIoT市场稳步增长；芯原股份-U为国内半导体IP授权龙头，一站式芯片定制平台展望巨大成长空间。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 图 5 A股半导体个股市场表现（%） 4.1%2.9%2.1%1.6%1.4%1.2%1.2%0.6%0.5%0.2%-5.0%-5.5%-5.6%-5.9%-6.8%-7.0%-7.2%-7.6%-9.2%-9.5%-12.0%-10.0%-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0% 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的面板上市公司中，涨幅前三包括联创光电（10.0%）、奥普特（8.2%）、万润股份（7.0%）；涨幅靠后标的包括奥来德（-3.0%）、激智科技（-4.0%）、明微电子（-5.9%）。其中，联创光电、万润股份上涨受益于UDE国际消费电子博览会的召开；iPhone 13 预计九月发售，推动公司机器视觉产品供应商奥普特等热度。 图 6 A股面板个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 从今日公司公告来看，深南电路非公募资；燕麦科技实施股权激励；富满电子发布半年报。 表1 今日电子行业公司动态 公司简称 代码 事件 内容 深南电路 002916 非公发股 公司非公募资25.5亿元用于高阶载板项目以及补充流动资金 燕麦科技 688312 股票激励 公司以13.60元/股向105人进行股权激励。 艾比森 300389.SH 解除质押 股东任永红解除质押的股份数量为1.03%，占公司总股本比例1.03%。 飞凯材料 300398.SZ 审议通过 公司董事会审议通过《上海飞凯材料科技股份有限公司关于不提前赎回“飞凯转债”的议案》。 神工股份 688233.SH 半年报告 上半年公司实现营业收入 20,404.97 万元，比去年同期增加 354.80%；归属于上市公司股东的净利润 10,003.41万元，较上年同期增加 415.40%。 富满电子 300671.SZ 半年报告 上半年公司实现营业收入 8.51亿元，比去年同期增加 239.31%；归属于上市公司股东的净利润3.16亿元，较上年同期增加 1190.55%；归属于上市公司股东的扣非净利润3.04亿元，较上年同期增加1601.87%。 数据来源：公司公告、上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 四、 主要风险因素 （1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定。 行业动态 分析师声明 袁威津 席钎耀 李挺 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告，并保证报告采用的信息均来自合规渠道，力求清晰、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。此外，作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格。 投资评级体系与评级定义 股票投资评级： 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公