Q2收入高增，原料成本上行致盈利承压

永高股份（002641）发布2021年中报，预计2021年上半年实现营业收入39.5亿元，同比增长41.0%；实现归母净利润2.5亿元，同比下降8.7%。其中，2021年第二季度实现营业收入23.7亿元，同比增长21.2%；实现归母净利润1.8亿元，同比下降25.7%。报告指出，永高股份作为塑管行业龙头，产能持续稳步扩张，加之B端优势显著，地产、工程端业务有望持续发力，降本增效持续推进。预计2021-2023年公司实现收入85.9、99.1、114.9亿元，归母净利润8.9、10.9、13.4亿元，当前股价对应PE分别为9、7、6倍，维持“买入”评级。