亿纬锂能（300014）参与世界级盐湖基地建设，完善锂资源布局。公司拟1.1亿元收购大华化工5%股权，持股比例提升至34%。公司拟0.9亿元收购金昆仑锂业28.125%股权，并与其设立合资公司，分期投资不超过18亿元建设年产3万吨碳酸锂和氢氧化锂项目。公司此次参与世界级盐湖基地的建设，旨在专注生产优质的碳酸锂和氢氧化锂，进一步保障公司生产经营所需的低成本、优质的锂资源，有利于提升公司供应链稳定性，对公司开拓上游产业链及优化产业布局有着积极意义。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为32/45/60亿元，对应EPS分别为1.69/2.38/3.18元，对应PE分别为69/49/37倍。我们给予公司2021年70倍PE，维持目标价118.61元，公司短期股价受思摩尔股价波动较多，目前已接近目标价，暂维持“强推”评级。
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