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本报告对北美和国内云厂商的资本开支进行了分析,发现其同比增长较高,且未来投资态度较为积极。随着VR/AR、智能汽车、工业互联网等新型应用的普及,以及流量的增速企稳,云计算产业链有望持续向好。推荐关注IDC、光模块及器件厂商,以及亚马逊、微软、谷歌、Facebook、BAT等云厂商。同时,也提到了相关风险。