本周北美云厂商AI开支展望积极,800G需求爆发在即。根据头部四家云厂商财报,AI开支比例逐渐提升。同时,海外云产业链厂商也佐证了400G/800G需求的爆发。投资建议主线为数字经济数据要素、人工智能和中特估等,推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等。同时,低估值板块预期反转机会,包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等。需要注意的是,AI及云业务发展不及预期,流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
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