电新行业周报：多晶硅料加速上涨，动力电池产销有望持续旺盛

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 多晶硅料加速上涨，动力电池产销有望持续旺盛 电新行业周报20210517-20210522 行业周报 | 电气设备 证券研究报告 2021年05月22日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 联系人 朱柏睿 18075329286 zhuborui@research.xbmail.com.cn 相关研究 电气设备：光伏装机有望维持高景气，锂电材料 排 产 将 持 续 旺 盛—电 新 行 业 周 报20210419-20210425 2021-04-25 电气设备：新能源车销量高景气有望持续，光储政策利于行业长期发展—电新行业周报20210412-20210417 2021-04-18 电气设备：组件招标价格仍处于高位，国内外电车销量高景气有望持续—电新行业周报20210405-20210410 2021-04-11 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 户用光伏获5亿补贴规模，光伏装机规模未来可期。5月20日，国家能源局发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，指出2021年，户用5亿元补贴规模，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高。文件提出21年内要积极核准新增的风电光伏项目，实现保障性并网规模不低于9000万千瓦。根据发改委价格司之前的征求意见稿文件3分钱户用补贴预计，21年户用装机约16.5GW左右。预计未来风光装机将维持高景气。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份 （300751.SZ）、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、阳光电源 (300274.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)。 动力电池产销有望持续旺盛，充电基础设施维持快速增长。据中国动力电池产业创新联盟数据，4月我国动力电池产量12.9GWh，同比+173.7%，环比+14.6%；动力电池装机8.4GWh，同比+134.0%，环比-6.7%。在新能源汽车市场高景气带动下，龙头电池企业均维持满产状态，且部分企业月度排产有小幅提升，动力电池产销有望持续旺盛。4月国内新能源汽车行驶里程79.60亿公里，环比+4.63%，同比+69.64%。4月我国公共充电桩新增1.76万台，同比+58.8%；全国充电总电量8.37亿KWh，较3月份增加1亿KWh，同比+89.4%，环比+13.5%，充电基础设施供需均维持较快增长。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。 4月风机招标量维持高景气，国内风电行业有望稳健发展。据我们不完全统计，4月国内风机招标量为5.91GW，同比+184%，环比-1%，招标机型全部为陆上风机；陆上风机中标均价为2859元/kW，环比-5%，最低中标单价为2800元/kW，环比+4%。碳中和目标积极推进下，国内陆上风机需求维持高景气，看好具备规模化生产优势的整机及零部件龙头。推荐天顺风能(002531.SZ)、日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、东方电缆(603606.SH)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)。 4月台湾电踏车出口额持续增长，美国电踏车渗透率有望持续提升。4月台湾电踏车出口额为10719.7万美元，同比+52%，环比-15%。其中欧洲、美国及其他地区出口额分别同比+32%/145%/8%，环比-20%/+5%/-36%。海外疫情反复，欧洲电踏车需求维持高景气，美国电踏车渗透率有望持续提升。推荐八方股份（603489.SH）。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 行业周报 | 电气设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年05月22日 索引 内容目录 能源局发布产业支持政策，户用光伏获5亿补贴 ............................................................... 3 动力电池产销有望持续旺盛，充电基础设施维持快速增长 ................................................. 4 4月伺服及变频器厂商销售额同比持续增长 ....................................................................... 5 价格跟踪 .................................................................................................................................. 6 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 6 行业动态 .................................................................................................................................. 9 新能源支持政策敲定，明确年内消纳任务 .......................................................................... 9 组件招标继续活跃，下游电站建设热情高涨 ...................................................................... 9 第九批新能源补贴名单公布，政策扶持力度继续加大 ...................................................... 10 4月中国动力电池装机量同比增长134.0% ...................................................................... 10 4月中国公共充电桩新增1.76万台 .................................................................................. 10 4月中国新能源汽车行驶里程同比增长69.64% ............................................................... 10 1-4月份全国新增并网风电装机容量660万千瓦 .............................................................. 10 拜登正式批准美国首个大型海风项目 ............................................................................... 11 一周行情小结 ......................................................................................................................... 11 图表目录 图1：多晶硅价格 .................................................................................................................... 6 图2：硅片价格 ........................................................................................................................ 6 图3：电池片价格（单位：元/W） .......................................................................................... 7 图4：组件价格（单位：元/W） ............................................................................................... 7 图5：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................... 7 图6：正极材料价格走势 .......................................................................................................... 8 图7：负极材料价格走势 .......................................................................................................... 8 图8：隔膜价格走势 ................................................................................................................. 9 图9：电解液价格走势 ............................................................................................................. 9 图10：每周板块变动 ............................................................................................................. 11 表1：4月中国动力电池产量情况 ............................................................................................ 4 表2：4月中国动力电池装机情况 ............................................................................................ 5 表3：重点覆盖公司估值表 ...............................................................................................