电新行业周报：8月光伏组件出口景气度较高，锂电材料产销持续旺盛

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 本周国内光伏玻璃市场成交情况稳中缓慢向好，主流价格稳定。 8月光伏组件出口景气度较高，锂电材料产销持续旺盛 电新行业周报20210920-20210926 行业周报 | 电气设备 证券研究报告 2021年09月26日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 联系人 朱柏睿 18075329286 zhuborui@research.xbmail.com.cn 相关研究 电气设备：光伏整县推进试点情况高于预期，看好十四五风电发展 2021-09-22 电气设备：国家多举措保障新能源并网，预计Q4电车产业链延续产销两旺 2021-09-12 电气设备：德国“碳中和”政策推动光伏装机，Q4电车需求有望较快提升 2021-09-05 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 8月光伏组件出口环比上升15.3%，海外市场长期需求向好。8月份组件出口量9.114GW，环比上升15.3%,同比上升32.8%；8月出口总金额26.13亿美元，环比上升34.7%，同比上升77.53%；8月总体均价0.287（$/W)，环比上升16.81%，同比上升33.69%。截止21年8月，组件累计出口61.187GW，同比上升26%，8月组件出口国排名前三分别为荷兰、印度和巴西。其中，泰国、巴西和印度市场需求增加明显，出口环比分别增加186%、79%和77%。8月组件出口量价齐升，光伏行业出口景气度有所增强，预计21年全年光伏组件出口有望超90GW，看好海外光伏长期装机需求。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份(300751.SZ)、中环股份(002129.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、金博股份（688598.SH）、阳光电源 (300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。 蔚来三元铁锂混装电池包正式发布，锂电材料产销持续旺盛。据真锂研究数据，8月国内三元正极产量3.3万吨，环比+0.6%，基本持平，同比+66.7%；磷酸铁锂正极产量2.8万吨，环比持平，同比+119.4%；人造石墨产量5.0万吨，环比+4.3%，同比+79.2%；湿法隔膜出货量5.1亿平米，环比+9.0%，同比+107.6%；干法隔膜出货量1.4亿平米，环比+6.7%，同比+84.4%；电解液产量3.7万吨，环比+7.4%，同比+71.7%。受益于电车需求高景气，锂电材料月度产量/出货仍有环比小幅提升，预计四季度产销两旺持续。9月23日，蔚来汽车三元铁锂混装电池包正式发布，产品应用上，在工信部最新一批新车公告中，蔚来三元铁锂混装电池已首次装车ET7，电池供应商均为江苏时代，意味着三元铁锂混装电池包将随ET7于11月正式交付用户。推荐容百科技(688005.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。 1-8月全国风电新增装机同比+45.7%，看好风电行业发展。据国家能源局数据，21年1-8月全国新增风电装机1463万千瓦，同比增长45.7%；截至8月底，全国风电装机容量3.0亿千瓦，同比增长33.8%。双碳目标推动下，十四五期间国内新能源装机有望快速增长，其中陆上风电已具备较好的经济性，海上风电装机成本有望随风机大型化发展持续下降，看好风电行业未来发展。推荐天顺风能(002531.SZ)、明阳智能(601615.SH)、日月股份(603218.SH)、中材科技(002080.SZ)、东方电缆(603606.SH)、金风科技(002202.SZ)。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 行业周报 | 电气设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2021年09月26日 索引 内容目录 8月组件出口环比上升15.3%，下半年光伏装机呈现恢复性增长 ...................................... 4 8月国内锂电材料产量环比略有提升，蔚来三元铁锂混装电池包正式发布 ........................ 5 价格跟踪 .................................................................................................................................. 7 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 7 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 9 行业动态 ................................................................................................................................ 11 8月组件出口环比上升15.3%， 出口价格有明显上升 ..................................................... 11 1-8月国内新增装机22.05GW,下半年光伏装机呈现恢复性增长 ...................................... 11 4个外送基地项目公布优选招公告，6.5GW光伏参与配置 .............................................. 11 8月国内锂电材料产量环比小幅提升 ................................................................................ 12 长城汽车发布大禹电池技术 .............................................................................................. 12 蔚来汽车发布三元铁锂混装电池包 ................................................................................... 12 河南省发布2021年风电项目开发方案 ............................................................................. 12 国内首个分散式海上风电项目首台风机吊装完成 ............................................................. 12 阳江市2GW海上风电项目预留规模落实方案获批准 ....................................................... 13 图表目录 图1：8月国内三元正极产量3.3万吨，同比+66.7%，环比+0.6% ........................................ 6 图2：8月国内LFP正极产量2.8万吨，同比+119.4%，环比持平 ........................................... 6 图3：8月国内人造石墨产量5.0万吨，同比+79.2%，环比+4.3% ........................................ 6 图4：8月国内湿法隔膜出货量5.1亿平米，同比+107.6%，环比+9.0% .................................. 6 图5：8月干法隔膜出货量1.4亿平米，同比+84.4%，环比+6.7% ........................................ 6 图6：8月国内电解液产量3.7万吨，同比+71.7%，环比+7.4% ............................................... 6 图7：多晶硅价格 .................................................................................................................... 8 图8：硅片价格 ........................................................................................................................ 8 图9：电池片价格（单位：元/W） .......................................................................................... 9 图10：组件价格（单位：元/W） ............................................................................................. 9 图11：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ............................................................................. 9 图12：正极材料价格走势 ...................................................................................................... 10 图13：负极材料价格走势 ...................................................................................................... 10 图14：隔膜价格走势 ............................................................................................................. 11 图15：电解液价格走势 .......................................................................................................... 11 图16：每周板块变动 ...............................................................