战略和研究中心 2016年1月12日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 1 证券研究报告 分 析 师：王朗其 执业编号：S1350515070001 市场指数 指数名称 收盘 涨跌幅（%） 1日 5日 上证综指 3,016.70 -5.33 -8.24 沪深300 3,192.45 -5.03 -8.23 深证成指 10,212.46 -6.21 -10.95 中小板指数 6,745.32 -6.32 -11.30 创业板指数 2,106.36 -6.34 -12.84 大盘指数 1,863.56 -3.90 -6.46 中盘指数 3,248.57 -5.73 -8.95 小盘指数 4,652.70 -6.65 -10.42 300周期 3,191.97 -4.81 -6.93 300非周期 3,431.18 -5.27 -9.57 数据来源：万得资讯 行业指数 名称 点位 1日% ↓ 5日% 银行 3,077.03 -3.39 -5.34 建筑装饰 2,718.61 -4.34 -7.80 休闲服务 5,922.52 -4.48 -9.05 食品饮料 5,944.71 -4.94 -8.63 交通运输 2,936.66 -5.05 -8.73 农林牧渔 3,077.31 -5.36 -8.26 钢铁 2,675.81 -5.59 -0.57 房地产 4,892.31 -5.62 -9.94 有色金属 3,226.01 -5.62 -7.29 家用电器 4,310.94 -5.72 -9.60 采掘 3,303.79 -5.90 -1.75 公用事业 2,912.63 -6.12 -9.50 建筑材料 4,608.13 -6.37 -9.50 化工 2,863.59 -6.51 -11.08 通信 2,792.22 -6.58 -11.43 商业贸易 4,744.71 -6.61 -11.04 传媒 1,379.26 -6.61 -12.61 机械设备 1,538.01 -6.64 -11.75 综合 3,199.16 -6.70 -12.16 轻工制造 3,232.09 -6.75 -11.40 汽车 4,650.15 -6.78 -11.12 医药生物 7,172.78 -6.82 -11.56 计算机 5,163.10 -6.98 -13.50 非银金融 1,610.94 -7.18 -11.31 纺织服装 3,346.70 -7.26 -11.29 电气设备 5,597.36 -7.53 -12.48 电子 2,706.73 -7.88 -13.87 国防军工 1,537.95 -8.78 -15.92 数据来源：万得资讯 股市走势 ※ 中央深改小组第二十次会议11日召开，习总书记强调今年要力争把改革的主体框架搭建起来。 ※ 截至11日晚间发稿时离岸人民币对美元汇率大幅反弹1.2%，创4个月以来最大单日涨幅。 ※ 银监会提出要综合排查治理交叉金融产品风险，加强资管类产品管理。 ※ 国网准东-皖南±1100千伏特高压工程11日开工，特高压设备厂商有望在近期迎来密集招标。 ※ 易方达保本一号基金“一日售罄”募集约45亿元，创3年多以来保本基金首募规模新纪录。 九州晨报资讯 ※ 多部委相继出手 新年稳增长强劲上路 ※ 限产保价推升钼精矿价格 存继续上行空间 ※ 降物流成本政策将密集出台 智能物流迎机遇 ※ 生物传感器或颠覆疾病诊断 相关板块或受益 九州研究精选模拟投资组合 精选头条 热点聚焦 ※ 安妮股份11亿元收购数字版权运营商 ※ 恒顺醋业等获增持 ※ 昆仑万维控股全球最大同性恋社交网络 ※ 尔康制药淀粉胶囊项目进入调试阶段 请务必阅读最后的法律声明 重点公告 代码 简称 所属行业 买入后累计回报率% 000400.SZ 许继电气 能源 -18.05 300070.SZ 碧水源 环保 0.57 000538.SZ 云南白药 医药 -9.43 601166.SH 兴业银行 银行 -3.36 A股短评 沪深两市低开低走，继续大幅下跌，跌幅5.33%；盘面上，个股表现疲弱，又现千股跌停态势；成交量萎缩，市场底部尚未探明，持续反复震荡的概率偏大；建议谨慎操作，多看少动，暂时不盲目进场补仓。 战略和研究中心 2016年1月12日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 2 【中央深改小组第二十次会议11日召开，习总书记强调今年要力争把改革的主体框架搭建起来。】上海证券报 【截至11日晚间发稿时离岸人民币对美元汇率大幅反弹1.2%，创4个月以来最大单日涨幅。】上海证券报 【银监会会议提出要综合排查治理交叉金融产品风险，加强资管类产品管理。】上海证券报 【国网准东-皖南±1100千伏特高压工程11日开工，特高压设备厂商有望在近期迎来密集招标。】上海证券报 【易方达保本一号基金“一日售罄”募集约45亿元，创3年多以来保本基金首募规模新纪录。】上海证券报 【多部委相继出手 新年稳增长强劲上路】上海证券报 11日，发改委发布《关于做好社会资本投资铁路项目示范工作的通知》，并公布了8个示范项目。将在安排专项建设基金时向示范项目倾斜，并研究对示范项目给予中央预算内投资适当支持。同日，住建部发布通知，与农发行共同推进政策性金融支持海绵城市建设。工信部也在日前表示，今年将实施智能制造工程，支持高档数控机床与工业机器人等五大关键装备创新应用。 点评：新年以来多个国家部委密集出手，稳增长态势强劲。城际铁路和海绵城市建设能起到扩大公共产品有效投资，提高新型城镇化质量的目的，智能制造则是传统工业企业转型升级的关键。随着支持政策相继落地，相关行业的巨大发展空间将逐步显现。 【限产保价推升钼精矿价格 存继续上行空间】上海证券报 受部分矿山停产等因素推动，自2015年12月份以来，钼精矿价格大涨18%，并带动下游钼铁等产品价格上行。相关厂家表示，目前钼矿价位仍低于大多数停产矿山成本线，短时间内复产几率不大，对市场价格起到支撑作用。 点评：业内预计，受供给侧改革带来的产能整合，以及市场货源偏紧等因素推动，企业挺价意图明显，钼产业链价格存在继续上行空间。另外，钼铁下游主要市场钢材价格的上涨，也为成本转嫁提供一定支撑作用。 【降物流成本政策将密集出台 智能物流迎机遇】证券时报 据媒体报道，降物流成本已经被有关部门列入今年工作重点，相关政策将陆续出台。商务部、国家发改委等部门已展开密集调研，并联合研究具体方案，一方面加大收费清理力度，切实减轻流通企业负担，另一方面力推信息化和标准化，包括扩大标准化试点范围和品种，开启智慧物流示范等，以降低物流成本推进流通领域的供给侧改革。 中国物流与采购联合会报告显示，2014年，我国社会物流总费用10.6万亿元，与GDP的比率为16.6%，明显高于美国、日本和德国8个百分点左右，高于全球平均水平约5个百分点。据测算，如果物流成本减半，可新增经济效益5万多亿元。基于物联网大数据的智慧物流是现代物流的发展方向，智能物流技术装备是智慧物流的骨架。机构预计2020年智能物流行业市场规模将接近1400亿，年均增速超过20%，相关公司将受益行业发展提速。可关注诺力股份（603611）、天奇股份（002009）等。 精选头条 热点聚焦 战略和研究中心 2016年1月12日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 3 【生物传感器或颠覆疾病诊断 相关板块或受益】证券时报 据港媒11日报道，日本研发出准确度高的诊疗感应器，只要呼一口气就可判断用户是否患癌或糖尿病等疾病。这款感应器由日本国立物质与材料研究机构(NIMS)联同NEC、住友精化、大坂大学和瑞士精密仪器公司开发。感应器为一片数厘米见方的小晶片，装嵌特制薄膜。只要向薄膜呼气，感应器便会分析气体内的化学物质，确认有否患上癌症等疾病的特征，判断患病可能性，并将诊断结果传送至智能手机或电脑，供医护人员参考。 业内人士指出，癌症及糖尿病一直是困扰人类健康的重大危害之一，若能做到简单检测就能精确判断，是一项重大医学突破，能为重大疾病预前治疗提供重要参考。而作为此项诊疗感应器的核心，生物传感技术无疑起到重要作用。据统计，2010年全球生物传感器市场销售额突破了100亿美元，预计2020年将达到225亿美元。我国目前生物传感器产品的国际市场份额不到10%。随着智能时代的到来，科技巨头纷纷涉足生物传感技术，有望分享这一盛宴。 【安妮股份11亿元收购数字版权运营商】上海证券报 安妮股份（002235）拟以23.64元每股定增4360万股，并付现1.07亿元，作价11.38亿元收购畅元国讯100%股权。同时，公司还拟以不低于33.77元每股的价格发行2961万股，募集10亿元配套资金。畅元国讯为数字版权运营服务商，交易对方承诺，其于2016年-2018年扣非净利润将分别为7600万元、1亿元和1.3亿元。 停牌期间，公司实控人张杰还向方略资本、千合资本转让了3.08%的股权，方略资本法人为方向生，千合资本法人为王亚伟。 【恒顺醋业等获增持】上海证券报 恒顺醋业（600305）控股股东恒顺集团8日、11日共增持公司175万股，将择机继续增持。中电远达（600292）二股东重庆能投集团8日增持公司127万股，将继续增持不低于2570万元。欣泰电气（300372）控股股东辽宁欣泰8日、11日增持公司205万股。 滨江集团（002244）控股股东滨江控股11日增持公司555万股。天宸股份（600620）控股股东仲盛虹桥方面11日增持公司100万股。潮宏基（002345）部分董监高11日共计增持公司195.8万股。奥克股份（300082）控股股东奥克集团拟在12个月之内增持公司股份不超1亿元。 【昆仑万维控股全球最大同性恋社交网络】上海证券报 昆仑万维（300418）拟以9300万美金购买New Grindr LLC 60%股份，Grindr是全球最大的同性恋社交网络，总部在美国洛杉矶，其2012年-2014年净利分别为66万美元、975万美元、1374万美元。 重点公告 战略和研究中心 2016年1月12日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 4 【尔康制药淀粉胶囊项目进入调试阶段】证券时报 资讯获悉，尔康制药（300267）淀粉胶囊制剂车间项目进展顺利，目前已进入设备调试阶段。公司于2015年10月份使用自有资金4180万元投资建设年产84亿粒淀粉胶囊制剂车间项目，将淀粉植物胶囊产品运用到阿莫西林胶囊的生产，进一步延伸淀粉囊系列产品的产业链。数据显示，全球市场医用的硬胶囊每年需求6000亿粒，中国为2000亿粒-3000亿粒；而公司的淀粉胶囊拥有纯天然、非动物源、无化学添加剂等特点，相比于明胶胶囊及其他植物胶囊，竞争优势显著。 公司是国内拥有药用辅料品种最多的企业，现形成了以药用辅料，原料药、成品药三大系列产品。公司表示，随着国内外新项目逐步投产，新产品业务发展快速，公司业绩将出现大幅增长。公司预计，2015年净利润同比增长97%至117%。 战略和研究中心 2016年1月12日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 5 证券简称 上一日操作 成本价 （元/股） 期末市值 （万元） 买入后累计回报率（%） 本周累计涨跌幅（%） 许继电气 持有→ 19.00 81.95 -18.05 -8.03 碧水源 持有→ 35.41 62.58 0.57 -6.60 云南白药 持有→ 70.00 90.57 -9.43 -3.19 兴业银行 持有→ 16.35 96.64 -3.36 -3.89 模拟投资组合操作说明 一、 模拟组合初始资金：1000万元； 二、 参考基准：沪深300指数； 三、 运作方式：投资组合不做归零处理，持续操作； 四、 不考虑交易佣金以及其他交易费用； 五、 组合调整 备选池：以市场上有证券研究报