股指期货统计及策略日报：金融地产不动,本周新低可期!

股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2011年1月11日 星期二 金融地产不动，本周新低可期！ 摘要  海关总署10日公布2010年全年我国外贸进出口情况。据海关统计，2010年我国外贸进出口总值29727.6亿美元，比上年同期增长34.7%。同时，我国贸易顺差与进出口总值的比例从2008年的11.6%降至2009年的8.9%，2010年进一步降低至6.2%，对外贸易总体向基本平衡的方向发展。  近期关注黄金概念、银行、医疗保健设备与服务、新能源汽车、滨海新区、亚运概念、氢能、深圳前海新区、房地产和节能LED照明十个板块。  开开盘点下方12点买入，止损设臵在开盘点下方17点的位臵。 目录 11.. 宏观动态 ....................................................................................................... 2 11..11.. 今日宏观事件及评论 ............................................................................... 2 11..22.. 债券市场综述 ......................................................................................... 5 22.. 现货、技术、盘口 ........................................................................................ 7 22..11.. A股盘口及热点简述 ............................................................................... 7 22..22.. 沪深300指数技术视角 ........................................................................ 10 22..33.. 自然法则与股指期货 ............................................................................. 10 22..44.. 融资融券信息分析 ................................................................................ 11 33.. 量能共振、强势累计权重 ........................................................................... 14 33..11.. 板块换手率统计分析 ............................................................................. 14 33..22.. 沪深300强势股整体权重分析.............................................................. 14 44.. 强势、权重、量比概率分布 ........................................................................ 17 44..11.. 高量比高换手股票沿5日涨幅递减序号坐标分布概率 .......................... 17 44..22.. 沪深300强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................... 18 44..33.. 强者恒强与指数趋势 ............................................................................. 19 55.. 投资策略 ..................................................................................................... 21 55..11.. 现货市场板块策略 ................................................................................ 21 55..22.. 股指期货投资策略 ................................................................................ 21 55..33.. K线最大实体守仓策略 ......................................................................... 21 全球主要指数表现 指数名称 收盘 涨跌幅 上证指数 2791.81 -1.66% 深证成指 12331.16 -1.93% 沪深300 3108.19 -1.85% 恒生指数 23527.26 -0.67% 日经225 -------- ------ 道琼斯工业 11637.45 -0.32% 标普500 1269.75 -0.14% 金融时报100 5956.30 -0.47% 德国DAX 6857.06 -1.31% CAC40 3802.03 -1.64% 沪深300现货及期货涨跌幅情况 -2.00%-1.80%-1.60%-1.40%-1.20%-1.00%-0.80%-0.60%-0.40%-0.20%0.00%现货IF1101IF1102IF1103IF1106 资料来源：Bloomberg 南华研究 南华期货研究所 王兆先：0755-82577879 曹雪林：010-63150526 顾 崴：0755-82577542 丁玉洁：0755-82577423 赵鹏涛：0755-82577614 潘 强：0755-23937846 2 2011年1月11日 南华期货 股指期货统计及策略日报 11.. 宏观动态 11..11.. 今日宏观事件及评论  中国2010年进出口总值达近3万亿美元 12月外贸创新高 海关总署10日公布2010年全年我国外贸进出口情况。据海关统计，2010年我国外贸进出口总值29727.6亿美元，比上年同期(下同)增长34.7%。其中出口15779.3亿美元，增长31.3%；进口13948.3亿美元，增长38.7%；贸易顺差为1831亿美元，减少6.4%。与此同时，我国贸易顺差与进出口总值的比例从2008年的11.6%降至2009年的8.9%，2010年进一步降低至6.2%，对外贸易总体向基本平衡的方向发展。 海关统计显示，2010年12月份，我国进出口值2952.2亿美元，增长21.4%。其中出口1541.5亿美元，增长17.9%；进口1410.7亿美元，增长25.6%；当月贸易顺差130.8亿美元，减少28.9%。12月份我国出口、进口值双双刷新上月刚刚创下的历史最高记录，当月我国外贸进出口总值、出口值和进口值环比分别增长4%、0.5%和8%，推动月度进出口规模首次超过2900亿美元关口，同时创下历史新高。 在与主要贸易伙伴双边贸易中，2010年，中欧双边贸易总值4797.1亿美元，增长31.8%。同年，中美双边贸易总值为3853.4亿美元，增长29.2%。2010年，我国与日本双边贸易总值为2977.7亿美元，增长30.2%。其中，我对日本出口1210.6亿美元，增长23.7%；自日本进口1767.1亿美元，增长35%。对日本贸易逆差为556.5亿美元，扩大68.5%。2010年，我国与东盟、印度、澳大利亚、巴西、俄罗斯等新兴市场双边贸易快速增长。其中与东盟双边贸易总值达2927.8亿美元，增长37.5%。同年，印度成为我国第10大贸易伙伴，双边贸易总值为617.6亿美元，增长42.4%。此外，我与澳大利亚、巴西和俄罗斯双边贸易总值分别增长46.5%、47.5%和43.1%。 评论： 目前，尽管我国出口同比仍在增加，但速度已然放缓，低于进口增速，有效减少了顺差。同时，进口贸易的增长在一定程度上显示了中国国内需求的增加；而进出口总贸易的攀升或同时说明全球经济环境趋稳。 相关内容：人民币升值 近期，我们看到多数专家表示2011年人民币对美元升值速度将加快，在外部压力减小（顺差减小）的情况下，我们把这种升值动力归为内部原因，而通胀是其主要原因之一。我们发现2005年和2008年的人民币升值速度较平均水平偏高，其中一个非常关键的因素就在于通胀高企，因此，我们断定今年即便没有外部压力，人民币升值速度加快的可能性也非常之大。  今年一号文件将规定土地出让收益10%用于农田水利建设 3 2011年1月11日 南华期货 股指期货统计及策略日报 中国新华社报刊《了望》最新一期报导援引权威专家称，2011年中国政府中央“一号文件”将明确规定从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设，分析人士称这主要为解决农村水利基础设施不足的问题。 报导称，这是中央一号文件主题首次聚焦水利，亦为连续第八年关注“三农”(农业、农村、农民)问题；“建立水利投入稳定增长机制”在中央一号文件中占据显要位置，其中包括加大公共财政对水利的投入，将水利作为公共财政投入的重点领域。 此外，要力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍，进一步提高水利建设资金在国家固定资产投资中的比重，大幅度增加中央和地方财政专项水利资金。 报导援引该权威专家称，此举“既反映了新形势下水利的战略地位，也是水利建设明显滞后的必然要求”，水利作为农业建设不可或缺的基础条件，不仅关系到农业农村发展，更事关经济社会发展全局。 目前的农村水利基础设施很多兴修于上世纪五六十年代，当前水资源不足问题更加突出，增强防灾减灾能力的要求愈加迫切，水利设施薄弱仍然是国家基础设施建设的明显短板。 报导援引北京大学地方政府研究院院长彭真怀称，此规定将促使中央政府导向性和地方责任感的结合，会使水利设施“补课”工作很快向前推进；但他担心10%的比例能否真正落实。 他表示个别地方政府可能会利用这些资金开发滨湖公园、水利培训中心等仅在名义与农田水利有关的项目；同时警示称很多水利工程可能会借机大肆上马，这将再次挤占中小水利和病险水库的兴修；并建议要加大对资金使用和项目审批的督促和监察。 中国国土资源部部长徐绍史周五称，2010年全国土地出让成交总价款2.7万亿元人民币，同比增加70.4%。若今年延续这一数字，用于农田水利建设的土地出让收入将至少达到2,700亿元。 中国水利部部长陈雷此前表示，今后五年中国水利发展的主要目标为，新增供水能力400亿立方米左右；全国万元GDP(国内生产总值)用水量降低到140立方米以下，万元工业增加值用水量降到80立方米以下。 评论： 很明显“十二五”期间，“三农问题”又成为了焦点。从电网改造到水利建设，这都符合农村基础设施建设的战略方针，同时也是资源合理利用的重要保证。我们认为水利相关上市企业或将收益。  重庆确定开征高档商品房房产税 最快一季度出台 中国新华网周日报导，财政部已原则同意重庆市开征商品房房产税，具体实施方案由地方政府制定，报财政部备案。目前重庆市正抓紧完善相关方案，有望在今年一季度出台文件开征高档商品房房产税。 报导引述重庆市市长黄奇帆政府工作报告称，“十二五”(2011-2015年)期间，该市将开征高档商品房房产税。中国证券报并援引