股指期货统计及策略日报：弱势反弹,本周可能再次探底!

股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2010年11月01日 星期一 弱势反弹，本周可能再次探底！ 摘要  十一届全国人大常委会第十七次会议28日在京闭幕。会议表决通过了《社会保险法》。该法于2011年7月1日实施。社会保险法规定，国家建立社会保险制度，保障公民在年老、疾病、工伤等情况下依法从国家和社会获得物质帮助的权利。  短期内建议关注航天军工、物联网、建筑节能、亚运概念、锂电池、多元金融、汽车与汽车零部件、银行、能源。  日内交易，3508点轻仓卖出，止损设置在3518点。 目录 11.. 宏观动态 ....................................................................................................... 211..11.. 今日宏观事件及评论 ............................................................................... 211..22.. 债券市场综述 ......................................................................................... 422.. 现货、技术、盘口 ........................................................................................ 522..11.. A股盘口及热点简述 ................................................................................ 522..22.. 沪深300指数技术视角 .......................................................................... 822..33.. 自然法则与股指期货 ............................................................................... 822..44.. 融券股票排名分析 .................................................................................. 922..55.. 融资融券信息分析 ................................................................................ 1022..66.. 异动潜力板块 ....................................................................................... 1233.. 板块动量、量能共振、强势累计权重 ......................................................... 1433..11.. 领涨和滞涨板块动量 ............................................................................. 1433..22.. 板块换手率统计分析 ............................................................................. 1533..33.. 沪深300强势股整体权重分析 .............................................................. 1644.. 强势、权重、量比概率分布 ........................................................................ 1844..11.. 沪深300强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................... 1844..22.. 全部A股强势股沿流通市值序号坐标分布概率 ...................................... 1944..33.. 强趋势股票沿换手率递减序号坐标分布概率 ........................................ 2144..44.. 强者恒强的统计印证 ............................................................................. 2244..55.. 高权重股票与成交活跃股票的互反分布概率 ........................................ 2344..66.. 高量比股票沿10日涨幅递减序号坐标分布概率 ................................... 2455.. 投资策略 ..................................................................................................... 2555..11.. 现货市场板块策略 ................................................................................ 2555..22.. 股指期货投资策略 ................................................................................ 25南华期货研究所 王兆先：0755-82577879 曹雪林：010-63150526 顾 崴：0755-82577542 丁玉洁：0755-82577423 赵鹏涛：0755-82577614 潘 强：0755-23937846 全球主要指数表现 指数名称 收盘 涨跌幅 上证指数 2978.83 -0.46% 深证成指 13367.24 -0.58% 沪深300 3380.61 -0.50% 恒生指数 23096.32 -0.49% 日经225 9202.45 -1.75% 道琼斯工业 11118.49 +0.04% 标普500 1183.26 -0.04% 金融时报100 5675.16 -0.05% 德国DAX 6601.37 +0.09% CAC40 3833.50 -0.03% 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Bloomberg 南华研究 2 2010年11月01日 南华期货 股指期货统计及策略日报 11.. 宏观动态 11..11.. 今日宏观事件及评论  社保法获人大通过 将于明年7月实施 十一届全国人大常委会第十七次会议28日在京闭幕。会议表决通过了《社会保险法》。该法于2011年7月1日实施。 社会保险法规定，国家建立基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等社会保险制度，保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下依法从国家和社会获得物质帮助的权利。社会保险制度坚持广覆盖、保基本、多层次、可持续的方针，社会保险水平应当与经济社会发展水平相适应。 社会保险法专门就社保基金的管理进行规范，规定：社会保险基金包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金。各项社会保险基金按照社会保险险种分别建账，分账核算，执行国家统一的会计制度。 该法还规定，隐匿、转移、侵占、挪用社会保险基金或者违规投资运营的，由社会保险行政部门、财政部门、审计机关责令追回；有违法所得的，没收违法所得；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予处分。 评论： 虽然有多种社会保险制度在中国已经实施多年，却没有一部专门的综合性法律加以规范，只有不同部门、不同地方出台的法规政策，并且城乡之间、地区之间、单位之间的社保制度也缺乏衔接。社会保险法的出台，对于健全和完善中国社会领域的立法具有重要意义，这关切到亿万劳动者的切身利益，对调节国民收入分配格局具有重要作用。  多家银行首套房贷最低利率调至8.5折 京沪多家银行有关人士10月28日透露，日前各家商业银行接到口头通知，取消对首套住房贷款利率7折优惠，仅允许执行同档期基准利率最低下浮15%，即首套房贷优惠利率最低按8.5折执行。这意味着，2008年底开始实行的首套房贷利率7折优惠政策将成为历史。 此外，以后商业银行对购买首套住房执行的房贷最低标准变为：首付最低30%，利率为同档期基准利率下浮15%；二套住房为首付最低50%，利率执行同档期基准利率的1.1倍，禁止对第三套及以上住房提供贷款。对于存量房贷政策，监管机构并未作出新的规定，商业银行仍旧按照以前和客户所订立的合同条款执行。 但建行现在仍在执行的规定是，如果购房者首次申请商业住房按揭贷款，首付达到3成以上，贷款利率可以执行基准利率下浮20%，如果首付比例达到购房 3 2010年11月01日 南华期货 股指期货统计及策略日报 款的40%，可以向房贷部门申请7折利率。 评论： 2008年底的房贷利率7折成就了2009年房地产市场的火爆，目前在中央严厉的房地产调控政策下，房贷利率政策的变化，表明了管理层对房地产市场的调控措施正在不断加码。取消房贷利率7折优惠无疑会加大购房者支出，有利于抑制投机需求、实现银行信贷风险控制的目的，并相应增大银行利润空间。  刘明康：严控大型房企贷款风险 10月26日，在银监会召开的2010年第四次经济金融形势通报会议上，银监会主席刘明康表示，要继续严格执行差别化住房信贷政策，并在把握风险收益的基础上，合理满足中小户型、中低价位房地产开发贷款需求，继续支持保障性安居工程建设。要高度关注房地产贷款风险。严控大型房企集团贷款风险，预先布防高风险房地产企业风险暴露。 今年前三个季度，银行业运行情况总体平稳。刘明康强调，银行业金融机构要加大力度，切实抓好地方融资平台贷款风险管控。要对地方融资平台贷款实施动态台账管理，按现金流覆盖原则开展分类处置工作，并切实加强平台贷款抵押品、项目现金流和还贷条件以及资产分类、拨备计提的管理。要管控好部分行业和企业的信贷风险。 此外，银监会纪委书记王华庆在2010年财资市场高峰会上透露，在商业银行投资入股保险公司试点中，明确试点银行应提出达到或高于自身现有资本回报率和资产回报率的商业目标和商业计划；在一定时间内经过努力达不到预期商业目标和公司治理结构要求的，要主动退出相应市场，该时间期限原则上为3-5年，对寿险公司可适当延长至7年。 评论： 事实上，银监会曾多次要求银行关注地产信贷风险，而此次明确的提及大型房企，多少会令市场担心是否这些大型房企业的财务状况也许存在一定风险，加之中央对于房地产行业并未放松的打压政策，对于房地产板块造成一定负面影响。  上证180ETF规模突破100亿元 自股指期货上市以来备受投资者青睐的上证180ETF，连续多周受到资金净申购，总份额近日已经接近140亿份，资产规模突破100亿元，成为市场上第三只百亿级别的ETF产品。 受市场不断活跃的影响，沪深交易所最新公布信息显示，上证50ETF、上证180ETF、深100ETF等主要ETF产品近期频频受到资金关注。其中，上证180ETF最近两周分别大额净申购15.21亿份和17.85亿份，以这两周的平均价格计算，净申购资金分别达10.33亿元和12.69亿元。上证