招银国际港股聚焦

港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第1页 2010年11月22日星期一 招银证券研究部 重点新闻 1. 央行将上调存款准备金率0.5个百分点 央行上周五发布，为加强流动性管理，适度调控货币信贷投放，决定从2010年11月29日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行本月内连续第2次全面提高存款类金融机构人民币准备金率，也是央行今年以来第5次全面提高存款类金融机构人民币准备金率。 本次上调后，内地金融机构存款准备金率将达18%，再创历史新高。如果累计此前两次差别上调后的利率，此次上调之后，一些大型金融机构的准备金率已经高达18.5％至19％的历史高位。 2. 国务院要求各地区要把稳定物价列入重要议事日程 国务院下发《国务院关于稳定消费价格总水平保障群众基本生活的通知》，要求各地区、各部门要充分认识稳定市场价格的重要性和紧迫性，各地区要把稳定价格工作列入重要议事日程。 这是国务院常务会议17日提出四大举措稳定物价后的最新举措，共包括采取大力发展农业生产、发放价格临时补贴以及切实落实“米袋子”省长负责制和“菜篮子”市长负责制等十六项措施。 3. 本港今日起对楼市交易引入额外印花税 财政司司长曾俊华称，政府于11月20日开始增设住宅楼短期转售额外印花税，该税分为三级制，楼宇买卖的个人或公司，如果交易的物业持有时间少于6个月，则将征收额外买卖双方共15%印花税，物业持有6-12个月交易，则将征收额外10%印花税，物业持有12-24个月交易，将征收5%的印花税。 曾俊华表示，目前本港的楼市之风炽热，已经显得不正常，在美国及各国未来的量化宽松政策之下，风险增高，因此需予以防范。新措施只是为了遏制短期的炒楼，而不会影响真正的置业需求。 4. 爱尔兰主权债务危机救助方案或在两周后出台 消息称，随着爱尔兰主权债务危机出现恶化趋势，欧盟、欧洲中央银行和国际货币基金组织已派出联合专家组前往爱尔兰首都都柏林，旨在调查清楚爱尔兰银行业和政府所面临问题的真实情况，并就可能出台的救助方案进行谈判。最新情况显示，相关救助方案有可能在两周后出台。 行业快讯 1. 内地前10月国企利润按年大增44.8% 内地财政部上周五公布数据显示，1-10月，国有及国有控股企业累计实现利润16,263.4亿元，按年大幅增长44.8%，10月比9月环比增长0.4%。累计实现营业总收入245,678.6亿元，按年增长33.9%，10月比9月环比下降3.7%。 行业方面，从按年情况看，主要行业实现利润继续保持较快增长，其中增幅较高的行业有化工、有色、交通、钢铁、电力等；从环主要市场指数 指数 收盘 变动(值) 变动(%) 恒生指数 23,605.71 -31.68 -0.13% 国企指数 13,170.65 2.16 0.02% 上证指数 2,888.57 23.11 0.81% 深证成指 12,295.85 149.70 1.23% 道指 11,203.50 22.32 0.20% 标普500 1,199.73 3.04 0.25% 纳斯达克 2,518.12 3.72 0.15% 日经225 10,022.40 8.76 0.09% 伦敦富时100 5,732.83 -35.88 -0.62% 德国DAX 6,843.55 11.44 0.17% 巴黎CAC40 3,860.16 -7.81 -0.20% 恒生指数一年走势 资料来源: 彭博，招银证券整理 香港主板五大升幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 奥亮集团(547) 0.275 0.048 21.15% 中国木业(269) 0.265 0.044 19.91% 庄胜百货(758) 0.520 0.085 19.54% 汇富金融(188) 0.290 0.040 16.00% 新龙国际(529) 2.760 0.370 15.48% 香港主板五大跌幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 正兴(692) 0.147 -0.032 -17.88% 景福集团(280) 2.810 -0.450 -13.80% 新资本(1062) 1.310 -0.170 -11.49% 卓智控股(982) 0.330 -0.040 -10.81% 建懋国际(108) 1.800 -0.200 -10.00% 香港五大成交额 (百万港元)) 股票 收盘价 变动(值) 成交额 熔盛重工(1101) 7.960 0.000 4,178 工商银行(1398) 6.220 -0.110 2,762 安硕50(2823) 13.320 -0.040 2,368 建设银行(939) 7.230 -0.070 2,168 汇丰控股(5) 82.850 0.350 1,851 香港五大成交量 (百万股)) 股票 收盘价 变动(值) 成交量 蒙古矿业(1166) 0.050 0.001 537 熔盛重工(1101) 7.960 0.000 530 工商银行(1398) 6.220 -0.110 444 中国木业(269) 0.265 0.044 388 铂阳太阳能(566) 0.670 -0.020 368 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第2页 比情况看，10月比9月实现利润呈现不同程度增长的行业有电子、化工、纺织、石油、建材等；10月比9月实现利润呈现不同程度下降的行业有烟草工业、施工房地产、电力、煤炭、交通。 值得注意的是，从财政部披露的情况来看，化工、有色、交通、钢铁和电力等五个行业今年以来一直保持较快利润增速。 2. 本港民航处批准三间航空公司调高燃油附加费 本港民航处宣布，批准国泰航空、新加坡航空及全日本航空三间公司调高客运燃油附加费，其中短途航班为120港元，长途航班最高为566港元，升幅分别达11%及9%，而新收费有效期由12月1日至31日。 港股消息 1. 中国联通(762.HK)10月份3G用户净增110万户，较上月加快 中国联通公布，今年10月份3G用户净增110.2万户，较9月净增104万户有所加快，累计3G总客户约1,165.6万户。2G用户10月份净增63.2万户，较今年9月净增80.1万户有所下降，而累计2G总客户1.52亿户。 固网业务方面，期内本地电话用户净减41.9万户，而今年9月份为净减41万户；宽带用户10月份净增65万户，9月份则为净增61.8万户。 2. 浙江沪杭甬(576.HK)前三季度业绩增7%至人民币13.4亿元 浙江沪杭甬公布截至今年9月底的前三季度业绩，期内收益升9.06%至人民币47.95亿元，股东应占溢利为人民币13.37亿元，较去年同期的12.46亿元增长7.36%，每股盈利30.8分。 期内沪杭甬高速公路平均每日全程车流量为39,656辆，按年增长14.4%，其中沪杭段日均全程车流量为40,701辆，增长为25.4%；杭甬段的日均全程车流量为38,909辆，增长为7.4%。 新股速递 1. 十方控股(1831.HK)入场费4,656.47港元，拟12月3日上市 据初步招股文件，综合性印刷电子媒体广告服务供货商十方控股计划发行1.83亿股，90%国际配售，10%公开发售。招股价3.03至4.61港元，集资最多8.4亿港元。 十方控股计划由11月22日至25日午时接受公开认购，12月3日主板挂牌，保荐人为建银国际；按每手1,000股计，入场费约4,656.47港元。 据初步招股文件，十方控股已引入4位策略投资者，包括新世界发展(17.HK)旗下新世界策略投资，其将于该股上市后持有约2.9%股份；中化集团旗下中化欧洲资本持有的荣应，将于该股上市后持股约5.8%；邓普顿将于该股上市后持股约5.8%；另外建行(939.HK)旗下建银国际资产管理也将于十方控股上市后持股约5.8%。 新股招股资料一览 代码 名称 业务 招股日期 上市日期 招股价 (港元) 发售股数 (百万) 集资额 (百万港元) 每手股数 入场费 (港元) 1831 十方控股 广告服务供货商 22/11/2010-25/11-2010 03/12/2010 3.03-4.61 183.0 554.5-843.6 1,000 4,656.47 1090 大明国际 不锈钢加工企业 17/11/2010-22/11-2010 01/12/2010 2.00-2.70 250.0 500.0-675.0 1,000 5,454.43 1095 安迪苏 饲料 18/11/2010-23/11-2010 30/11/2010 3.50-5.25 2,300.0 8,050.0-12,075.0 1,000 5,302.92 2099 中国黄金 贵金属 17/11/2010-22/11-2010 01/12/2010 37.21-44.96 53.7 1,996.7-2,412.6 1,000 4,541.31 资料来源: 招银证券整理 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第3页 2010年新股上市概况 代码 名称 上市日期 招股价 (港元) 发行股数 (百万股) 超额配售 (百万股) 集资额 (百万港元) 主要承销商 收市价 (港元) 8207 中国信贷 19/11/2010 0.78 400.0 - 312.0 光大,海通,招银国际等 1.07 1101 熔盛重工 19/11/2010 8.00 1,750.0 - 14,000.0 摩根士丹利,建银国际,中银国际,摩根大通等 7.96 1091 中信大锰控股 18/11/2010 2.75 750.0 - 2,062.5 美银美林,瑞银,中信 2.85 312 岁宝百货 17/11/2010 2.20 625.0 - 1,375.0 法巴, 中银国际 1.94 842 理士国际 16/11/2010 5.35 333.3 - 1,783.3 花旗, 中银国际 4.29 1087 泓淋科技 16/11/2010 2.80 180.0 504.0 派杰亚洲, 2.34 1600 天伦燃气 10/11/2010 2.05 199.5 - 409.0 建银国际 2.09 238 长兴国际 04/11/2010 4.60 236.7 - 1,088.7 里昂,派杰亚洲,招商证券,新鸿基,大福 5.31 1230 雅士利国际 01/11/2010 4.20 644.0 - 2,740.8 美银美林,瑞银,中信,星展,国泰君安 3.33 1299 友邦保险 29/10/2010 19.68 7,028.9 1,054.3 159,077.9 花旗,德银,高盛,摩根士丹利等 23.25 460 四环医药控股 28/10/2010 4.60 1,250.0 187.5 6,612.5 摩根士丹利,瑞银 5.72 1007 环球乳业控股 28/10/2010 4.39 360.9 - 1,584.3 麦格理,建银国际,农银国际,第一上海 3.49 1278 中国新城镇发展 22/10/2010 - - - - - 0.85 1700 华地国际控股 21/10/2010 5.93 625.0 93.75 4262.2 摩根士丹利,星展,建银国际 6.48 1029 铁货 21/10/2010 1.80 1040.0 - 1872.0 美银美林,中银国际,瑞银,招银国际融资, 国泰君安,东英亚洲,新鸿基 1.54 1685 博耳电力控股 20/10/2010 6.38 187.5 - 1196.3 建银国际,瑞银,招商证券,汇盈 7.07 8269 富誉控股 14/10/2010 0.25 160.0 - 40.0 元大,招商证券,昌利 0.44 975 Mongolian Mining 13/10/2010 7.02 719.4 107