招银国际港股聚焦

港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第1页 2010年12月7日星期二 招银证券研究部 重点新闻 1. 消息称房产税明年初试点，上海重庆方案不同 房产税试点将于2011年年初试点，目前财政部和国家税务总局正在对《房地产税暂行条例》进行修订，以符合对居民自用房的征税，而试点城市也正在抓紧完善试点方案。 据悉，试点城市包括上海和重庆，而两个城市的试点方案也有很大差别。重庆的房产税偏重对高档房、别墅的征收，存量和增量均包括在内。而上海的方案针对新增一般房地产，而且按照人均面积做起征点考虑。 2. 三部门通知规范水能资源有偿开发 日前财政部、国家发改委、国家能源局联合出台《关于规范水能(水电)资源有偿开发使用管理有关问题的通知》。 通知要求，各地停止执行自行出台的水能(水电)资源有偿开发使用政策。切实加强水资源费征收使用管理，规范水资源有偿使用制度。凡未经财政部、国家发改委同意，各地一律不得越权设立涉及水电企业的行政事业性收费项目；未经国务院或财政部批准，不得设立涉及水电企业的政府性基金项目。凡违反规定的，要予以严肃查处。 3. 跨境人民币结算试点企业扩大至67,359家 近日，央行、财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会联合审定北京、天津、内蒙古、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、湖北、广东、广西、海南、重庆、四川和云南等16个省(自治区、直辖市)共计67,359家企业参加出口货物贸易人民币结算试点。这些试点企业自2010年12月3日起可按照《跨境贸易人民币结算试点管理办法》开展出口货物贸易人民币结算试点，按照相关规定办理出口报关手续，并享受出口货物退(免)税政策。 自2010年6月跨境贸易人民币结算试点扩大以来，跨境贸易人民币结算业务平稳较快增长。从6月到11月，各试点地区银行累计办理跨境贸易人民币结算业务3,400亿元，是试点扩大前结算量的7倍多，较好地满足了企业使用人民币进行跨境贸易结算的需求。 4. 欧盟财长或将讨论扩大7,500亿欧元救助基金规模 欧元区和欧盟27国财长将于6日和7日两天召开月度例会。据此间媒体预测，除正式批准对爱尔兰的救助计划外，面对市场的担忧，财长们还将讨论是否扩大7,500亿欧元的救助基金规模，以防止主权债务危机蔓延。 行业快讯 1. 前11月家电下乡产品累计销售超1,500亿元 11月份，内地家电下乡产品销售783.6万台，实现销售额182.5亿元，比上年同期分别增长104%和153%。销售额居前三名的产品是彩电55.2亿元、冰箱48.2亿元、热水器23.4亿元，比上年主要市场指数 指数 收盘 变动(值) 变动(%) 恒生指数 23,237.69 -82.83 -0.36% 国企指数 12,804.77 -132.33 -1.02% 上证指数 2,857.18 14.75 0.52% 深证成指 12,422.79 -20.22% -0.16% 道指 11,362.20 -19.90 0.17% 标普500 1,223.12 -1.59 -0.13% 纳斯达克 2,594.92 3.46 0.13% 日经225 10,167.20 -11.09 -0.11% 伦敦富时100 5,770.28 24.96 0.43% 德国DAX 6,954.38 6.66 0.10% 巴黎CAC40 3,749.23 -1.32 -0.04% 恒生指数一年走势 资料来源: 彭博，招银证券整理 香港主板五大升幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 安中资源(1229) 2.380 0.580 32.22% 森信纸业(731) 1.610 0.390 31.97% 日东科技(365) 0.355 0.055 18.33% 英皇娱乐酒店(296) 1.720 0.250 17.01% 庄胜百货(758) 1.110 0.150 15.63% 香港主板五大跌幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 佳讯控股(30) 0.870 -0.200 -18.69% 永兴国际(621) 0.550 -0.120 -17.91% 中国云锡矿业(2947) 0.380 -0.065 -14.61% 21控股(1003) 0.045 -0.005 -10.00% 卓越金融(727) 0.390 -0.040 -9.30% 香港五大成交额 (百万港元)) 股票 收盘价 变动(值) 成交额 安硕A50(2823) 13.120 -0.180 2,181 中国海洋石油(883) 18.160 0.420 1,845 建设银行(939) 6.970 -0.130 1,785 汇丰控股(5) 81.450 0.250 1,741 工商银行(1398) 5.900 -0.080 1,356 香港五大成交量 (百万股)) 股票 收盘价 变动(值) 成交量 蒙古矿业(1166) 0.049 -0.003 1,810 美联工商铺(459) 0.075 0.004 1,274 中国木业(269) 0.375 0.015 447 铂阳太阳能(566) 0.650 0.000 349 德金资源(1163) 0.280 0.005 303 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第2页 同期分别增长148%、161%和2.9倍。销售额居前五名的地区是河南23.5亿元，山东19.4亿元，安徽16.2亿元，河北13.9亿元，江苏11.1亿元。 今年1-11月，内地家电下乡产品累计销售6,730万台，实现销售额1,504.1亿元，比上年同期分别增长1.4倍和1.8倍。其中，冰箱510.2亿元、彩电416.3亿元、空调162.3亿元。累计销售额前5名的地区是河南192.4亿元、山东159亿元、安徽122亿元、四川97.6亿元、河北97.5亿元。 2. 内地节能服务产业总产值已超过580亿元 目前内地节能服务公司已达到502家，节能服务公司的从业人数已达到了13万人，形成了年节约1,757万吨标准煤的服务体系。2009年行业总产值已经超过580亿元，综合节能投资达到360亿元。 目前关于合同能源管理项目中央财政奖励办法的细则已经颁布，2010年中央财政支持合同能源管理的20亿元专项资金已经下拨到各省区市。 港股消息 1. 港交所(388.HK)称正筹备人民币产品工作，但未有明确时间表 港交所表示，集团目前未有收到企业拟以人民币发行股票的申请，而港交所也未有推出人民币计价股票的明确时间表，但期望明年可落实，目前正在进行大量的筹备工作，据悉有不少企业称有兴趣。未来港交所期望能寻求一个机制，让人民币股票的发行不受人民币存量的影响。 2. 吉利汽车(175.HK)11月汽车销量增24.5%，前11个月累计销量增27.4% 吉利汽车宣布，集团于2010年11月份汽车总销量为44,155辆，较去年同期增长24.5%，较今年10月份增长约10.3%。今年前11个月汽车总销量为359,153辆，较去年同期增长27.4%，并达到2010年全年销量目标40万辆汽车的90%。 11月份“自由舰”、“吉利金刚”、“帝豪EC7及EC8”及“远景”的销量分别为11,141辆、9,411辆、8,832辆及6,481辆。 3. 越秀地产(123.HK)作价人民币5.89亿元购入杭州临安地块 越秀地产公布，通过全资子公司以人民币5.89亿元购入位于杭州临安一建筑面积约81.8万平米的地块，合每平米楼面价为人民币720元。地块获批准作住宅、办公及商业(含零售、住宿及餐饮)用途，其中商业、办公、酒店面积均不得低于5万平米。 据悉临安地块位于杭州市临安经济开发区青山湖街道青山村，距离杭州市区大约三十公里，距离临安市区大约十公里。临安地块所在区域有良好的规划发展前景，未来将被打造成“临安新城”，同时也是浙江省重点科研创新基地，将引进十七家国家重点科研机构进驻。 4. 国泰航空(293.HK)表示不排除国航股价回落增持股权 国泰航空表示，不派除等待国航(753.HK)股价回落后增持国航的可能性。管理层认为，中国市场具有发展空间，相信内地市场仍然会是集团未来的主要增长动力。 5. 银河娱乐(27.HK)计划发行人民币定息优先无抵押债券 银河娱乐宣布，计划发行约10亿元人民币计价定息优先无抵押债券，有关发行的所得款项将用于公司非博彩业务的营运资金及提升集团财务弹性，期限拟为三年。 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第3页 新股速递 新股招股资料一览 代码 名称 业务 招股日期 上市日期 招股价 (港元) 发售股数 (百万) 集资额 (百万港元) 每手股数 入场费 (港元) 958 华能新能源 新能源 06/12/2010-09/12-2010 16/12/2010 2.98-3.98 2186.0 6,514.3-8,700.3 1,000 4,020.12 1112 合生元 婴幼儿营养品 03/12/2010-08/12-2010 17/12/2010 10.00-12.00 150.0 1,500.0-1,800.0 500 6,060.48 3618 重庆农村商业银行 银行 03/12/2010-08/12-2010 16/12/2010 4.50-6.00 2,185.5 9,834.8-13,113.0 1,000 6,060.48 1282 世达科技 电子 02/12/2010-07/12-2010 15/12/2010 0.85-1.05 861.0 731.9-904.1 4,000 4,242.34 资料来源: 招银证券整理 2010年新股上市概况 代码 名称 上市日期 招股价 (港元) 发行股数 (百万股) 超额配售 (百万股) 集资额 (百万港元) 主要承销商 收市价 (港元) 1048 新源控股 06/12/2010 4.20 - - - - 4.18 1831 十方控股 03/12/2010 3.03 183.0 - 554.6 建银国际,招商证券,第一上海 2.60 1090 大明国际 01/12/2010 2.10 250.0 - 525.0 建银国际,德银,农银国际,第一上海等 2.19 2099 中国黄金国际 01/12/2010 44.68 53.7 - 2,399.3 花旗,中银国际,里昂,粤海 44.70 1117 中国现代牧业 26/11/2010 2.89 1,200.0 - 3,468.0 建银国际,第一上海 2.50 8312 Brilliance 25/11/2010 0.23 173.0 - 39.8 汇盈,中鑫 0.34 1110 金活医药 25/11/2010 1.60 150.0 - 240.0 国泰君安,长雄,侨丰 3.20 1086 好孩子 24/11/2010 4.90 300.0 - 1,470.0 摩根士丹利,富邦,第一上海,海通 5.92 8207 中国信贷 19/11/2010 0.78 400.0 - 312.0 光大,海通,招银国际等 1.20 1101 熔盛重工 19/11/2010 8.00 1,750.0 - 14,000.0 摩根士丹利,建银国际,中银国际,摩根大通等 7.26 1091 中信大锰控股 18/11/2010 2.75 750.0 - 2,062.5 美银美林,瑞银,中信 2.72 312 岁宝百货 17/11/2010 2.20 625.0 - 1,375.0 法巴, 中银国际 1.79 842 理士国际 16/11/2010 5.35 333.3 - 1,783.3 花旗, 中银国际 4.10 1087 泓淋科技 16/11/2010 2.80 180.0 504.0 派杰亚洲, 2.20 1600 天伦燃气 10/11/