招银国际港股聚焦

港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第1页 2010年10月22日星期五 招银证券研究部 重点新闻 1. 三季度中国GDP增长9.6% 国家统计局昨日公布，初步测算，前三季度国内生产总值268,660亿元，按可比价格计算，同比增长10.6%，比上年同期加快2.5个百分点。分季度看，一季度增长11.9%，二季度增长10.3%，三季度增长9.6%。分产业看，第一产业增加值25,600亿元，增长4.0%；第二产业增加值129,325亿元，增长12.6%；第三产业增加值113,735亿元，增长9.5%。 2. 9月CPI上涨3.6% 再创新高 前三季度居民消费价格同比上涨2.9%。其中城市上涨2.8%，农村上涨3.1%。9月份居民消费价格同比上涨3.6%，环比上涨0.6%。前三季度，工业品出厂价格同比上涨5.5%，9月份工业品出厂价格同比上涨4.3%，环比上涨0.6%。 分类别看，食品和住房价格涨幅依然居前两位：食品上涨6.1%，居住上涨4.1%，烟酒及用品上涨1.6%，医疗保健和个人用品上涨2.9%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.6%；此外，衣着下降1.1%，家庭设备用品及维修服务下降0.3%，交通和通信下降0.3%。另外，国家统计局宣布将根据今年实际调查的最新结果，从明年采用新的CPI权重。 3. 内地首三季工业增加值按年增16.3% 中国国家统计局公布，今年首三季规模以上工业增加值按年增长16.3%，按年加快7.6个百分点；首9月份，规模以上工业增加值同比增长16.3%，比首7月加快7.6个百分点。 分季度看，一季度增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%。首8月份，全国规模以上工业企业实现利润26,005亿元，同比增长55%。在39个大类行业中，36个行业利润同比增长。 4. 中国对外企和个人征收城建税和教育费附加 国务院昨日发出通知，自今年12月1日起，决定有关城市维护建设税和教育费附加的法规、规章、政策同时适用于外商投资企业、外国企业及外籍个人。城市维护建设税根据纳税人所在地为市区、县城（镇）和其他地区，分别按照7%、5%、1%三档税率征收，教育费附加目前统一按3%比率征收。 行业快讯 1. 首三季“汽车下乡”拉动农村汽车消费超1,100亿元 商务部昨日发布的数据显示，2010年1至9月，内地补贴下乡汽车摩托车811万辆。据测算，前三季度汽车摩托车下乡政策直接拉动农村汽车摩托车消费超过1,100亿元。 具体来看，前三季度内地补贴下乡汽车208万辆，摩托车603万辆；发放补贴资金116亿元，其中补贴汽车80亿元，补贴摩托车36亿元。前三季度月均补贴汽车、摩托车数量分别为23万辆和主要市场指数 指数 收盘 变动(值) 变动(%) 恒生指数 23,649.48 92.98 0.39% 国企指数 13,615.41 166.58 1.24% 上证指数 2,983.53 -20.42 -0.68% 深证成指 13,111.52 -18.49 -0.14% 道指 11,146.57 38.60 0.35% 标普500 1,180.26 2.09 0.18% 纳斯达克 2,459.67 2.28 0.09% 日经225 9,376.48 -5.12 -0.05% 伦敦富时100 5,757.86 28.93 0.50% 德国DAX 6,611.01 86.46 1.33% 巴黎CAC40 3,878.27 50.12 1.31% 恒生指数一年走势 资料来源: 彭博，招银证券整理 香港主板五大升幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 香港建屋贷款(145) 0.229 0.064 38.79% 威铖国际(1002) 0.169 0.029 20.71% 鸿宝资源(1131) 1.240 0.180 16.98% 华晨中国(1114) 7.680 1.070 16.19% 卓智控股(982) 0.590 0.070 13.46% 香港主板五大跌幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 伯明翰环球(2309) 0.245 -0.055 -18.33% 星美国际(198) 0.490 -0.100 -16.95% 正兴(692) 0.240 -0.035 -12.73% 太益控股(686) 1.100 -0.130 -10.57% 太元集团(620) 0.052 -0.005 -8.77% 香港五大成交额 (百万港元)) 股票 收盘价 变动(值) 成交额 中国移动(941) 81.000 -1.250 3,729 中国人寿(2628) 36.450 0.450 3,727 华地控股(1700) 6.680 0.000 2,861 安硕A50(2823) 14.040 -0.140 2,636 工商银行(1398) 6.300 0.040 2,332 香港五大成交量 (百万股)) 股票 收盘价 变动(值) 成交量 蒙古矿业(1166) 0.061 -0.003 2,080 福邦控股(1041) 0.020 -0.001 810 奥玛仕控股(959) 0.148 0.015 517 华地国际(1700) 6.680 0.000 445 工商银行(1398) 6.300 0.040 371 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第2页 67万辆，分别是2009年月均补贴的1.4倍和1.6倍。 1-9月，补贴汽车摩托车数量居前10位的地区是山东、四川、湖南、广西、河南、云南、安徽、广东、湖北和江苏，合计占补贴汽车摩托车总量的65％，其中，山东、四川、湖南、广西、河南、云南补贴数量均超过50万辆。发放补贴资金居前10位的地区是山东、河南、河北、四川、湖南、安徽、云南、浙江、广西和湖北，合计占发放补贴资金总额的62％。 2. 首9月内地电信业务收入6,675亿元，按年增6.8% 国家工业和信息化部昨日公布最新数据显示，首9月，内地电信业务收入累计完成6,675.1亿元人民币，按年增长6.8%，业务总量累计完成22,748.9亿元人民币，按年增长20.8%。 港股消息 1. 龙源电力(916.HK)收购布尔津县天润风电60%股权 龙源电力公布，公司与北京天润签署协议，将收购北京天润所持有的布尔津县天润风电有限公司60%股权。 龙源电力称，布尔津县天润的风电项目位于新疆阿勒泰地区西北部，项目一期装机容量49.5兆瓦，已于2009年7月正式投产。 2. 蒙牛乳业(2319.HK)澄清公司并无高管被捕 蒙牛乳业发布公告，澄清两项事实：一是公司从未策划、组织、实施任何与指控竞争企业的产品引致儿童性早熟有关的活动；二是互联网流传的消息为虚假谣传，公司并无任何董事或高管人员被拘捕。 3. 华地国际(1700.HK)收报6.68元，升12.7% 华地国际昨早首日挂牌，收报6.68元，较招股价5.93元高12.31%，最高及最低6.78及6.08元，成交金额28.6亿元。 华地国际公开发售部分接获合共21,965份有效申请，合共认购50.76亿股，相当于公开发售超额认购80倍，而国际配售获大幅超额认购；该股以招股价上限5.93元定价，认购一手(1,000股)的中签比率为60%，认购2手(2,000股)可稳取一手。 4. 铁江现货(1029.HK)收报1.64元，跌8.3% 由俄国金矿企业PETROPAVLOVSK分拆的大宗及工业商品勘探、开发及生产商铁江现货昨早首日挂牌，收报1.65元，较招股价1.8元低8.33%，最高及最低1.78及1.6元，成交金额3.8亿元。 铁江现货公开发售部分接获合共10,773份有效申请，合共认购1.65亿股，而国际配售获超额认购，料集资净额约17.22亿元；该股以低于原招股价下限1.8元定价，认购一手(2,000股)的中签比率为100%，认购1手(2,000股)可稳取一手。 新股速递 1. 友邦保险接近上限定价，机构投资者获10倍超购 据《路透社》报道，友邦保险拟接近上限19.68港元定价，而传机构投资者已获10倍超额认购。 新股招股资料一览 代码 名称 业务 招股日期 上市日期 招股价 (港元) 发售股数 (百万) 集资额 (百万港元) 每手股数 入场费 (港元) 1299 友邦保险 保险 18/10/2010-21/10/2010 28/10/2010 18.38-19.68 5,857.0 107,652-115,266 200 3,975.70 1230 雅士利 配方奶粉 20/10/2010-25/10/2010 01/11/2010 3.55-4.80 644.0 2,286.2-3,091.2 1,000 4,848.38 238 长兴 服装 22/10/2010-27/10/2010 04/11/2010 3.80-4.60 237.0 900.6-1,090.2 1,000 4,646.37 842 理士国际 铅酸电池生产商 待定 17/11/2010 待定 待定 待定 待定 待定 资料来源: 招银证券整理 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第3页 2010年新股上市概况 代码 名称 上市日期 招股价 (港元) 发行股数 (百万股) 超额配售 (百万股) 集资额 (百万港元) 主要承销商 收市价 (港元) 1700 华地国际控股 21/10/2010 5.93 625.0 - 3,706.3 摩根士丹利,星展,建银国际 6.68 1029 铁货 21/10/2010 1.80 1,040.0 - 1,872.0 美林,中银国际,瑞银,招银国际融资,国泰君安,东英,新鸿基 1.65 1685 博耳电力控股 20/10/2010 6.38 187.5 - 1,196.3 建银国际,瑞银,招商证券,汇盈 7.45 8269 富誉控股 14/10/2010 0.25 160.0 - 40.0 元大,招商证券,昌利 0.34 975 Mongolian Mining 13/10/2010 7.02 719.4 107.91 5,807.7 花旗, 瑞信,大福,摩根大通 9.19 956 新天绿色能源 13/10/2010 2.66 1,076.9 2,864.6 麦格理, 摩根士丹利,广发,瑞信 2.69 580 赛晶电力电子 13/10/2010 1.93 409.8 790.9 德银,建银国际 2.75 1733 永晖焦煤 11/10/2010 3.70 990.0 - 3,663.0 德银,高盛,美林,法巴,ING 3.66 3683 荣丰联合控股 11/10/2010 1.13 200.0 30.0 259.9 大福,联昌,大唐域高 1.08 2266 丽悦酒店集团 11/10/2010 2.20 540.0 - 1,188.0 瑞信,摩根士丹利,苏皇,光大,大福,新鸿基 1.91 2208 金风科技 08/10/2010 17.98 395.3 59.25 8,173.5 中金,摩根大通,花旗,高盛,海通,大福 20.30 1918 融创中国 07/10/2010 3.48 750.0 - 2,610.0 德银,高盛,招银国际融资 3.00 2468 创益太阳能 07/10/2010 4.50 385.0 57.75 1,992.4 摩根大通,工银国际,里昂,瑞信,第一上海,招银国际融资,国泰君安,招商证券 4.96 1021 麦达斯 06/10/2010 5.43 220.0 - 1,194.6 瑞信,摩根大通,建银国际 5.80 1308 海丰 06/10/2010 4.78 650.0 - 3,107.0 花旗,中银国际,大福 4.30 1682 福源集团 05/10/2010 0.60 118.0 - 70.8 联昌、瑞信、招商证券、三菱日联、泓