消费电子、光学、AR、VR眼镜

一、整体发展背景

从2023年开始，AI技术快速发展叠加国内力度空前的消费刺激政策逐步出台，给原本经历了一段低迷期的中国消费电子行业带来了强劲驱动力。光学元器件作为机器视觉的核心组成部分，广泛渗透到各类消费级硬件中，AR/VR眼镜正是消费电子领域的新兴热门赛道，在生成式AI技术的驱动下，智能眼镜市场高速成长，被普遍认为有望成为下一代人机交互终端，在元宇宙、移动办公、即时通信等场景拥有广阔的应用空间 【1】 。

二、近年出货量表现

1. 2024年：全球XR（VR和MR）设备出货量为731万台，其中AR出货量78.2万台；中国XR设备全渠道销量53.6万台，AR零售市场销量接近30万台 【1】 。
2. 2025年：受VR/MR设备重量大、价格高、缺乏杀手级应用等问题未解决的影响，全球VR/MR出货量仅502万台，同比下滑23.1%；而AR设备受益于显示技术与光学方案突破、终端价格下探、AI大模型深度融合强化使用价值，全年出货量达106万台，同比上涨35.9%，全球含AR眼镜在内的智能眼镜总出货量681万台，同比大涨156% 【2】 。国内市场表现更亮眼，2025年上半年中国消费级AI/AR眼镜销量达26.2万台，同比增长73%；2025年第三季度中国XR设备线上销量里，AR设备占比高达82.7%，销量同比暴涨超200%，全年中国AI/AR眼镜出货量预计达90万台，同比增长133%，整个市场正处于从“导入期”向“爆发期”跨越的临界点 【7】 。
3. 后续预测：洛图科技预测2026年中国XR设备（VR/MR/AR）销量将达110万台，同比上涨58.8%，增长动力主要来自AR设备；智能眼镜整体销量有望突破320万台，同比增长120% 【2】 。TrendForce则预测到2030年全球AR眼镜出货量将飙升至3210万台，未来五年该领域将实现超50倍的规模增长 【7】 。

三、核心技术与产业链特点

1. 光学是AR/VR产品的核心环节：光学器件是AR/VR硬件成本占比很高的关键部分，尤其是作为AR显示组件核心的光波导片，其技术成熟度与成本控制能力，是推动AR眼镜从“小众科技产品”向“大众消费品”渗透的核心因素之一 【3】 。当前VR领域菲涅尔透镜方案已经成熟，短焦光学有望成为未来主流发展方向；显示端Fast-LCD是当前主流，Micro-OLED产品待落地，未来有望成为主流技术路径 【4】 。
2. 头部玩家加速布局：2025年以来小米、雷鸟创新、Rokid、Meta、Google、阿里巴巴等众多知名品牌都相继发布或展示新款AI/AR眼镜产品，推动产业快速落地 【3】 。国内厂商也在持续给AR产品叠加AI能力，雷鸟X2、INMO Go等多款产品已经搭载AI语音助手、翻译甚至场景识别、图生图等功能 【9】 。
3. 国内供应链布局完善：歌尔股份已经覆盖AR/VR全产业链环节，全球70%的中高端VR设备由其设计生产，同时还在研发折叠光路、光波导等新兴光学技术的相关器件模组，布局AI智能眼镜、无线轻量化AR眼镜等前沿产品 【11】 【13】 ；伯恩光学、星星科技等玻璃盖板厂商也将业务延伸到AR/VR眼镜的外观防护组件领域 【14】 ；瑞声科技的声学、触觉、光学类产品也可广泛适配AR/VR、智能眼镜等设备 【12】 。