全球金融市场早报：美国通胀数据走好，强化联储年底加息信心

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 5年11月18日 星期三 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2015/11/17 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17489.50 0.04% 标准普尔500指数 2050.44 -0.13% 纳斯达克综合指数 4986.02 0.03% 欧元区斯托克600指数 359.22 2.44% 欧元区斯托克50指数 3451.94 2.67% 德国DAX指数 10971.04 2.41% 法国CAC40指数 4937.31 2.77% 意大利富时MIB指数 22309.39 2.28% 道琼斯波动率 17.80 2.18% 标普500波动率 18.84 3.74% 欧元区斯托克50指数波动率 23.62 -8.62% 德国DAX指数波动率 20.62 -6.23% 法国CAC40指数波动率 22.71 -7.69% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8511 0.0001 美国10年期国债收益率 2.2658 -0.0018 美元高收益公司债指数 149.46 0.22% 美元投资级债券指数 143.60 0.12% 德国2年期国债收益 -0.379 -0.014 德国10年期国债收益率 0.524 -0.006 法国2年期国债收益率 -0.310 -0.006 法国10年期国债收益率 0.848 -0.004 意大利2年期国债收益率 0.014 -0.005 意大利10年期国债收益率 1.566 -0.003 货币市场 Libor美元（3个月） 0.3641 0.0005 Libor美元（1年） 0.9324 -0.0038 美元隔夜普通抵押回购利率 0.150 -0.035 美元3个月普通抵押回购利率 0.430 0.000 美元利率互换（2年） 0.940 0.0017 美元利率互换（10年） 2.134 -0.0172 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.983 -0.010 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美国通胀数据走好，强化联储年底加息信心 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 3.023 -0.009 Libor欧元（3个月） -0.0950 -0.0029 Libor欧元（1年） 0.0721 -0.0007 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.086 -0.003 欧洲银行间借贷利率（1年） 0.077 -0.005 欧元利率互换（2年） -0.086 -0.0170 欧元利率互换（10年） 0.876 -0.0300 美元3*15标准远期利率协定 1.011 0.0060 美元6*18标准远期利率协定 1.196 -0.0360 美元12*24标准远期利率协定 1.437 0.0050 欧元3*15远期利率协议 0.003 -0.014 欧元6*18远期利率协议 0.006 -0.016 欧元12*24远期利率协议 -0.075 -0.029 外汇市场 美元指数 99.63 0.19% 美元兑日元 123.45 0.22% 欧元兑美元 1.0642 -0.41% 英镑兑美元 1.5213 0.07% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.7900 4.26% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.8725 1.12% 英镑美元平价期权波动率(1周) 6.1900 2.36% 英镑美元平价期权波动率(1年) 9.3050 2.06% 商品市场 纽约金结算价格 1068.6 -1.38% 黄金即期价格 1070.3 -1.15% WTI原油结算价 40.67 -2.56% 布伦特原油结算价 43.57 -2.22% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 昨日美国股市基本持平，能源股下跌，抵消了家得宝和沃尔玛业绩强于预期所拉动的涨势。主要股指涨跌互现，标普500指数上涨2.75点或0.13%至2050.44点。数据上看，美国10月核心消费价格连续第二个月环比上涨0.2%，包括食品和能源在内的消费价格亦环比上涨0.2%，为三个月来首次攀升，且CPI和核心CPI也分别上涨0.2%和1.9%，显示通胀迈向美联储目标。同时数据还显示，美国10月制造业产值增长0.4%，为3个月来首次上升；工业产值意外连续第二个月下降0.2%，11月住宅建筑商信心从10年高点下滑，反映房地产市场有所降温。综合来看，CPI上涨完全符合我们的预期，结合基数作用等因素，和11月油价均价可能下滑的情况来看，后期环比增速或将出现持平甚至回落，但同比增速很可能仍将保持目前回升的势头。此前公布的非农数据已经显示美国就业的强劲，而通胀的逐步回升，也将继续为美联储收紧货币政策来提供保证，联邦基金利率期货显示12月加息概率升至66%。欧洲方面，德国汉诺威体育场遭炸弹威胁，默克尔总理准备观看的德荷足球赛紧急取消，德国警方逮捕五名与巴黎袭击事件相关的嫌犯；法国当局锁定巴黎恐怖袭击主谋为比利时籍青年AbdelhamidAbaaoud。美元、瑞郎走势显示市场避险情绪仍然存在，但黄金由于受到美国通胀数据和联储加息预期的影响，仍在下跌通道。此外，美联储将于北京时间19日凌晨3时公布10月FOMC会议纪要，中国国家统计局将于今天上午9:30公布10月份70个大中城市住宅销售价格；9月份有39座城市新建住宅价格环比上涨，上述两项数据需要重点关注。 股票市场 美国股市周二基本持平，回吐日内涨幅。沃尔玛和家得宝公布强劲业绩后，美股三大股指均上涨，但之后迅速回吐涨幅，有消息称原定在德国汉诺威举行的德国和荷兰足球友谊赛开赛前不到两小时被取消，因警方接到炸弹袭击威胁。道琼斯工业指数涨6.49点至17489.5点，涨幅0.04%。标准普尔500指数跌2.75点至2050.44，跌幅0.13%。纳斯达克综合指数涨1.40点至4986.015点，涨幅0.03%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大0.38点或2.18%，至17.8；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大0.68或3.74%至18.84。 欧洲股市急升，受助于德国互联网服务公司United Internet、世界第二大人力资源公司荷兰的Randstad发布令人鼓舞的业绩更新。欧元区斯托克50指数涨89.71点或2.67%至3451.94点。德国DAX指数涨257.81点至10971.04点，涨幅2.41%。法国CAC40指数涨133.00点至4937.31点，涨幅2.77%。意大利富时MIB指数涨498.03点至22309.39点，涨幅2.28%。 债券市场 美国长债价格上涨，因担心继上周五的巴黎事件后会有更多的恐袭行动，这激发了对低风险公债的避险需求。美国2年期国债收益率涨0.01个基点至0.8511%；美国10年期国债收益率跌0.18个基点至2.2658%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.22%至149.46，美元投资级债券指数涨0.12%至143.60点。 欧元区方面，希腊公债收益率(殖利率)触及逾一年最低，希腊股市上涨，此前资金困乏的希腊于周二早间与国际金主就金融改革达成协议，扫清了新救助资金发放的一大障碍。德国2年期国债收益率跌1.4个基点至-0.3790%；德国10年期国债收益率跌0.6个基点至0.5240%。法国2年期国债收益率跌0.6个基点至-0.3100%；法国10年期国债收益率跌0.4个基点至0.8480%。意大利2年期国债收益率跌0.5个基点至0.0140%；意大利10年期国债收益率跌0.3个基点至1.5660%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor涨0.05个基点至0.3641%；1年期美元Libor跌0.375个基点至0.9324%。美元隔夜普通抵押回购收益率跌3.5个基点至0.150%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.430%。美元2年期利率互换收益率涨0.17个基点至0.9397%；美元10年期利率互换收益率跌1.72个基点至2.1338%。30年期限房利美抵押债券收益率跌1个基点至2.98%。 3个月期欧元Libor跌0.286个基点，报收-0.0950%；1年期欧元Libor跌0.072个基点，报收0.0721%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.3个基点至-0.086%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率跌0.5个基点至0.077%。2年期欧元利率互换收益率跌1.7个基点至-0.0860%，10年期欧元利率互换收益率跌3个基点至0.8760%。 远期利率方面，美元12*15标准远期利率协议涨0.6个基点至1.011%；美元12*18标准远期利率协议跌3.6个基点至1.196%；美元12*24标准远期利率协议涨0.5个基点至1.437%。欧元6*12远期利率协议跌1.4个基点至0.003%；欧元12*24远期利率协议跌1.6个基点至0.006%；欧元18*24远期利率协议跌2.9个基点至-0.075%。 外汇市场 美元攀升至七个月峰值，因美国通胀率攀升巩固了美联储将在下月升息的预期。美元指数涨至99.63点，涨幅0.19%。美元兑日元涨0.22%至1美元兑123.45日元。欧元兑美元跌0.41%至1欧元兑1.0642美元。英镑兑美元涨0.07%至1英镑兑1.5213美元。 商品市场 金价下跌超过1%，逼近六年最低水平，因预期美国将在12月升息，以及股市受上周五巴黎恐袭拖累下跌后反弹。其他贵金属跟随金价走低，现货银连跌第14日，至两个半月低位，现货铂金触及七年低位。纽约金结算价格跌1.38%，报收于1068.60美元；黄金现货价格跌1.15%，报收于1070.30美元。 油价下跌逾2%，在昨日反弹后重拾跌势，因巴黎恐袭引发的地缘政治忧虑周一带动油价短暂反弹后，供应过剩担忧打压市场再度走低。WTI原油结算价跌2.56%，收于40.67美元；布伦特原油结算价跌2.22%，收于43.57。 二、 每日重要事件：美国10月CPI止跌回升，增强下月升息预期 美国10月消费者物价上升，结束两个月的下降趋势，因医疗保健和其他服务成本上升。这一通胀上升迹象进一步支持外界观点，即美国联邦储备理事会(美联储，FED)下月将升息。周二公布的其他数据显示，制造业产出在连续两个月下降后，