全球金融市场早报：美国非农数据大增，年底加息几成定局

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 5年11月9日 星期一 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2015/11/6 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17910.33 0.26% 标准普尔500指数 2099.20 -0.03% 纳斯达克综合指数 5147.12 0.38% 欧元区斯托克600指数 360.83 0.67% 欧元区斯托克50指数 3468.21 0.60% 德国DAX指数 10988.03 0.92% 法国CAC40指数 4984.15 0.08% 意大利富时MIB指数 22529.94 1.38% 道琼斯波动率 14.20 -4.83% 标普500波动率 14.33 -4.78% 欧元区斯托克50指数波动率 20.44 -2.39% 德国DAX指数波动率 20.15 -2.14% 法国CAC40指数波动率 19.75 -1.64% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8859 0.0603 美国10年期国债收益率 2.3252 0.0929 美元高收益公司债指数 151.59 -0.31% 美元投资级债券指数 145.38 -0.49% 德国2年期国债收益 -0.291 0.027 德国10年期国债收益率 0.693 0.086 法国2年期国债收益率 -0.218 0.028 法国10年期国债收益率 1.022 0.074 意大利2年期国债收益率 0.090 0.023 意大利10年期国债收益率 1.789 0.092 货币市场 Libor美元（3个月） 0.3414 -0.0025 Libor美元（1年） 0.9012 0.0005 美元隔夜普通抵押回购利率 0.130 0.000 美元3个月普通抵押回购利率 0.390 0.000 美元利率互换（2年） 0.979 0.0748 美元利率互换（10年） 2.224 0.1095 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 3.008 0.083 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美国非农数据大增，年底加息几成定局 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 3.064 0.085 Libor欧元（3个月） -0.0807 -0.0021 Libor欧元（1年） 0.0850 0.0000 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.073 -0.002 欧洲银行间借贷利率（1年） 0.096 -0.002 欧元利率互换（2年） -0.011 0.0175 欧元利率互换（10年） 1.014 0.0635 美元3*15标准远期利率协定 1.066 0.0630 美元6*18标准远期利率协定 1.253 0.1070 美元12*24标准远期利率协定 1.543 0.0780 欧元3*15远期利率协议 0.080 0.021 欧元6*18远期利率协议 0.144 0.028 欧元12*24远期利率协议 0.042 0.033 外汇市场 美元指数 99.17 1.26% 美元兑日元 123.13 1.13% 欧元兑美元 1.0741 -1.31% 英镑兑美元 1.5053 -1.02% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.9350 -13.83% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.7150 1.18% 英镑美元平价期权波动率(1周) 7.4250 -5.11% 英镑美元平价期权波动率(1年) 8.6825 1.14% 商品市场 纽约金结算价格 1087.7 -1.49% 黄金即期价格 1089.8 -1.28% WTI原油结算价 44.29 -2.01% 布伦特原油结算价 47.42 -1.17% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 重要提示 周五美国非农数据大增，美元指数上涨，黄金、原油下跌 宏观 美国股市上周五尾盘基本收复失地，就业增长促进对美国经济的乐观预期，标普500指数收盘微跌0.73点或0.03%至2099.2点。数据方面，美国劳工部上周五公布的数据显示，10月份非农就业人口增加27.1万，超过大部分市场人士的预期，并创今年最大增幅；失业率下滑至5%，为2008年4月来最低。截止到11月7日，根据联邦基金利率期货倒推的美联储12月份加息的概率已经升至69.8%。芝加哥联储行长Evans周五在非农就业数据公布后对CNBC表示，就业数据非常好，12月可能会加息，而在此之前Evans大部分时间为鸽派人士，其此次态度转变也为年底升息带来更高可能性。我们此前也提到，接近年底时美国通胀指标会有相对较为显著的提升，就业和通胀的双重好转将进一步巩固美联储和市场对经济的预期。综合来看，年终加息的概率极高，一段时间内美元总体上将会维持强势，非美货币和商品会有一定压力。 国内方面，中国证监会发言人邓舸周五在发布会上表示，将先按现行制度恢复10家公司IPO，剩下18家年底前发行。中国海关总署周日公布，10月以美元计价的出口下滑6.9%，进口下滑18.8%，贸易顺差616亿美元；以人民币计价的出口同比下降3.6%，为连续第四个月下降；以人民币计价的进口金额同比下降16%，连续第12个月下降，10月贸易顺差3932亿元人民币。人民银行发布的数据显示，10月末外汇储备报3.53万亿美元，较前月增加114亿美元，终结此前连续5个月下降的趋势；黄金储备633亿美元，9月末为612亿美元。外贸数据没有太大意外，分项中对美国出口增速较上月和去年同期下滑较快，可能为本次数据走差的主要原因，而目前国际经济形势令外需难以显著提振，预计后期外贸仍将维持弱势。对于央行外储增加的情况，结合近几个月商业银行结售汇情况，以及央行和金融机构口径结果不一致来推测，我们认为商业银行系统在近期承担了更多的资本流出压力，实际流出压力并没有明显降低。 股票市场 美股标普500指数周五几无变动，金融股上涨，被公用事业股和其他板块下跌所抵销，华尔街投资者认为，就业报告预示着美联储不久将升息。三大股指均连续第六周上涨，且10月录得四年来最好的月度表现。道琼斯工业指数涨46.90点至17910.33点，涨幅0.26%。标准普尔500指数跌0.73点至2099.2，跌幅0.03%。纳斯达克综合指数涨19.38点至5147.121点，涨幅0.38%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.72点或4.83%，至14.2；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小0.72或4.78%至14.33。 欧洲股市收涨，因强于预期的美国就业数据提振美元，推高汽车等出口型股，不过拥有卡地亚品牌的奢侈品公司Richemont骤降，之前警告称下半年获利面临挑战。欧元区斯托克50指数涨20.72点或0.60%至3468.21点。德国DAX指数涨100.29点至10988.03点，涨幅0.92%。法国CAC40指数涨4.11点至4984.15点，涨幅0.08%。意大利富时MIB指数涨306.24点至22529.94点，涨幅1.38%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 债券市场 美国两年期公债收益率急升至五年半最高水平，此前发布的美国10月就业数据强劲，增强了12月升息的预期。美国2年期国债收益率涨6.03个基点至0.8859%；美国10年期国债收益率涨9.29个基点至2.3252%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.31%至151.59，美元投资级债券指数跌-0.49%至145.38点。 欧元区公债收益率周五上升，因美国就业数据强劲增强了美联储12月升息的预期，推动美元兑欧元走高，缓解了欧洲央行采取进一步刺激措施的压力。德国和美国两年期公债收益率差扩阔至逾九年来最大，仍表明市场预期两地央行未来将采取截然不同的政策举措。德国2年期国债收益率涨2.7个基点至-0.2910%；德国10年期国债收益率涨8.6个基点至0.6930%。法国2年期国债收益率涨2.8个基点至-0.2180%；法国10年期国债收益率涨7.4个基点至1.0220%。意大利2年期国债收益率涨2.3个基点至0.0900%；意大利10年期国债收益率涨9.2个基点至1.7890%。 货币市场 3个月期美元Libor跌0.25个基点至0.3414%；1年期美元Libor涨0.05个基点至0.9012%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨0个基点至0.130%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.390%。美元2年期利率互换收益率涨7.48个基点至0.9788%；美元10年期利率互换收益率涨10.95个基点至2.2243%。30年期限房利美抵押债券收益率涨8.3个基点至3.01%。 3个月期欧元Libor跌0.214个基点，报收-0.0807%；1年期欧元Libor涨0个基点，报收0.0850%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.2个基点至-0.073%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率跌0.2个基点至0.096%。2年期欧元利率互换收益率涨1.75个基点至-0.0105%，10年期欧元利率互换收益率涨6.35个基点至1.0135%。 远期利率方面，美元12*15标准远期利率协议涨6.3个基点至1.066%；美元12*18标准远期利率协议涨10.7个基点至1.253%；美元12*24标准远期利率协议涨7.8个基点至1.543%。欧元6*12远期利率协议涨2.1个基点至0.080%；欧元12*24远期利率协议涨2.8个基点至0.144%；欧元18*24远期利率协议涨3.3个基点至0.042%。 外汇市场 美元兑其他主要货币上涨，延续美国10月非农就业报告后的涨势。美元兑日圆触及两个半月高位，兑瑞郎升至七个月高点，兑欧元触及六个半月高位。美元指数触及4月中来最高的99.345，收盘美元指数涨至99.17点，涨幅1.26%。美元兑日元涨1.13%至1美元兑123.13日元。欧元兑美元跌1.31%至1欧元兑1.0741美元。英镑兑美元跌1.02%至1英镑兑1.5053美元。 商品市场 黄金价格跌至三个月低位，此前美国公布10月非农就业岗位大幅增长，提振美联储在12月升息的机率。纽约金结算价格跌1.49%，报收于1087.70美元；黄金现货价格跌1.28%，报收于1089.80美元。 油价最多跌2%，四周内第三周下跌，因美国10月就业岗位增长强劲增强了升息预期，从而推高美元。上周