华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年十月二十九日星期四 Thursday, October 29, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1483 -1 -0.07% 1483 1484 1493 1460 LME Copper 銅 5204 -1 -0.02% 5204 5205 5229 5134.5 LME Zinc 鋅 1737 -3.5 -0.20% 1737 1740.5 1750 1722 Corn玉米 375.75 -3.75 -0.99% 376 379.75 380.75 375.75 Wheat小麥 507.5 -1.75 -0.34% 506 507.75 508.75 500 Soybean黃豆 883.5 -9 -1.01% 881.5 890.5 891 881 COMEX Gold黃金 1161.1 9.4 0.81% 1176.1 1166.7 1183.1 1152.1 Nature Gas天然氣 2.299 -0.069 -2.92% 2.298 2.367 2.377 2.263 NYMEX Oil原油 45.82 2.5 5.76% 45.94 43.44 46.22 43.06 Brent Oil布油 48.91 2.14 4.56% 49.05 46.91 49.23 46.61 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17660 189 1.08% 17702 17513 17708 17471 Mini- S&P標普 2080 22.5 1.09% 2084.5 2062 2085.25 2055.5 Mini-NASDAQ納指 4660.75 38.5 0.83% 4673.75 4635.25 4678.25 4600.5 Heng Seng恆指 22953 -107 -0.46% 22978 23085 23130 22925 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 97.65 0.81101 0.84% 97.86101 97.05 97.895 96.51 Euro歐元 1.0936 -0.0142 -1.28% 1.0909 1.1051 1.1104 1.0904 Swiss Franc瑞郎 100.75 -0.87 -0.86% 100.65 101.52 101.98 100.56 Japanese Yen日元 82.87 -0.57 -0.69% 82.52 83.09 83.5 82.49 British Pounds英鎊 152.63 -0.54 -0.35% 152.46 153 153.43 152.43 Canadian 加元 75.72 0.29 0.38% 75.65 75.36 76.37 75.27 Australian澳元 70.94 -1.17 -1.63% 70.65 71.82 71.9 70.64 New Zealand紐元 66.56 -1.18 -1.75% 66.26 67.44 67.55 66.02 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 美國股市強勁上漲， 主因美國聯邦準備理事會（Fed）維持基準利率在接近 零不變，並且溫和調升對經濟的展望。道瓊工業指數漲198.09點或1.13%，報17779.52點 。以科技類股為主的那斯達克100指數漲65.546點或 1.30%，報5095.691點；標準普爾500指數漲24.46點或 1.18%，報2090.35點；費城半導體指數漲11.4962點或 1.73%，報677.2087點。 由於能源股反彈和投 資人等待美國聯邦準備理事會（Fed）對利率問題開會 的結果，歐洲主要股市走揚。聯準會稍後已宣布維持利率不變。道瓊歐洲600指數漲3.94點或1.06%，報375.82點。英國股市FTSE 100指數漲72.53點或1.14%，報 6437.80點。法國股市CAC 40指數漲43.51點或0.90%， 報點。德國股市DAX指數漲139.77點或1.31%，報 10831.96點。 美國聯儲局公布議息結果前夕，各國央行爭相暗示或「搶閘」放水，繼歐洲央行行長德拉吉「放風」加碼量寬（QE）、中國人民銀行減息與降準之後，瑞典央行今年第四度擴大量寬規模，意味着全球貨幣政策走向正常化長路漫漫。儘管美國近乎零利率可能維持多一段短時間，惟聯儲局前主席伯南克認為，聯儲局沒有責任保持低息，以避免市場震盪，明言新興市場債台高築對現時全球金融系統構成最大風險，稱未有吸取亞洲金融風暴的教訓，以借入美元為本地投資項目融資，形容十分危險。 能源即昨日的API報告顯示上周美國庫存增加410萬桶、庫欣原油庫存下降74.8萬桶之後，美國能源資料協會(EIA)週三(10月28日)確認美國原油庫存略微小於市場預估，且庫欣原油庫存錄得4周以來最大降幅。繼原油日內稍早的膝跳式反彈之後，油價再接再厲繼續上漲，並一舉突破45美元/桶。國際油價在連續三個交易日走低後終於迎來反彈。美國原油日內刷新10月22日以來高位至45.96美元/桶，漲幅一度達到6.39%。布倫特原油則刷新10月19日以來高位至49.22美元/桶，漲幅一度達到5.13%。 商品國際黃金週三一度暴跌30美元，美聯儲暗示下次會議決定是否加息，美元大漲黃金多頭大舉撤退，金價跌至兩周低點。黃金週三亞歐盤中不斷走高，美市盤初攀升刷新日高1182.50美元。淩晨美聯儲FOMC決議公佈後，金價迅速大幅下跌，刷新日低至1152.00美元，最終收于1155.80美元/盎司，跌幅1%。美國9月耐用品訂單環比下滑1.2%，雖好於預期，但8月數據大幅下修。受強勁美元、能源價格大跌致油氣業開支削減、海外經濟減速拖累，在GDP中占比12%的製造業步履蹣跚。 外匯 法新社, 美國聯邦準備理事 會（Fed）今天宣布維持基準利率在接近零的水準不變 ，但也明確指出將在12月的會議上討論是否升息。在這項宣布前，外界已預期聯準會將維持利率在0 到0.25%不變。但對明確提到12月會議中將討論升息卻 感到驚訝。這項利率自2008年以來一直維持接近零。聯準會說，因消費支出和企業投資的「穩健」成長 ，使得美國經濟也溫和成長。聯準會在新政策聲明中，對經濟前景明顯較為樂觀 ，並且淡化先前對世界經濟走緩的憂慮。在經過2天的政策會議後，聯準會在聲明中說：「 在判定下次會議時，是否適合提高目標利率，聯邦公開 市場委員會（FOMC）將評估最大就業率和2%通貨膨脹目 標方面已實現和預期的進展。」公開市場委員會也注意到美國就業機會成長減緩， 且失業率穩定不變。它重申：「勞動資源利用不足的現 象已經消除。」大多數的聯準會決策官員事前曾經說，他們預期今 年將升息，但這個月有2名官員與聯準會主席葉倫的意 見不同，對於葉倫認為勞動市場緊俏將助長通膨和讓經 濟過熱的看法，他們表示懷疑。 國際消息|Global News 3 Focus Today 聯儲聲明偏向鷹派 昨日美聯儲發表了10月份議息之後的聲明，結果一如預料維持超低利率水平不變。一如我們預期，美聯儲的議息紀要中針對失業率、通脹提出了解釋和展望，尤其是通脹水平，美聯儲的聲明中明確指出了受到油價低迷的拖累，而2%的目標會維持不變並且相信在不久將來可以達到。 值得留意的是，美聯儲在本次聲明中明確指出“就業市場資源利用不足的情況已經減弱”和“在下次會議上升息是否合適” 而不是上次聲明中的“評估維持目前聯邦基金利率0-0.25%目標區間多久”。而加息的條件改為“在就業市場出現進一步改善以及對通脹將在中期升向2%目標有合理信心時”，相對於“達到”才加息，“有信心”很相對寬鬆和主觀意志成分多了很多。難怪本次議息聲明有媒體認為是最鷹派的一次聲明。 受到消息影響，環球商品期貨在聲明公佈后均出現巨大波動，美元出現反彈，然而非美貨幣和商品全面下挫。其中商品市場尤其明顯，黃金和白銀在短短數小時內下挫超過2.6%，反應市場對聯儲局的議息的關注依然主導趨勢。 圖：數據公佈后3小時內主要產品波動 -2.62%-3.82%1.40%-0.61%-1.13%-1.38%-1.79%-1.08%-0.98%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%黄金白銀美元英鎊日元瑞郎歐元澳元加元市場熱點 4 美联储10月份議息會議后發表的聲明全文 美國聯邦公開市場委員會(FOMC)自9月會議以來獲得的資訊顯示，經濟活動一直在溫和擴張。近幾個月家庭支出和企業固定投資增長穩健，樓市出現進一步改善，但 淨出口疲弱。就業市場增長步幅放緩，失業率保持穩定。不過基本上，就業市場指標顯示就業資源利用不足的情況自今年年初已經減輕。通脹仍在委員會的較長期目標水準之下，部分是因之前能源價格下跌以及非能源產品進口價格降低。基於市場的通脹補償指標小幅下滑，調查顯示較長期通脹預期保持穩定。 委員會將依照法定的目標，尋求促進就業最大化和物價穩定。委員會預計，在合適的寬鬆政策下，經濟活動將溫和擴張，就業市場指標將向委員會認為符合其雙目標的水準靠攏。委員會仍預計經濟和就業市場前景的風險接近平衡，但也在關注全球經濟和金融市場發展。通脹預計短期內將保持在近期低水準附近，但委 員會預計隨著就業市場進一步改善以及能源和進口價格下挫的暫時性影響消退，通脹中期將逐步升向2%。委員會將繼續密切留意通脹發展。 為支持向就業最大化和物價穩定的目標繼續前進，委員會今日確認維持目前聯邦基金利率0-0.25%目標區間仍是合適的。在決定下次會議上升息是否合適時，委員會將評估向就業最大化以及2%通脹目標的已實現和預期的進展。評估將考量廣泛的資訊，包括就業市場狀況資料、通脹壓力指標和通脹預期，以及金融市場發展讀數和國際情勢發展。委員會預計在就業市場出現進一步改善以及對通脹將在中期升向2%目標有合理信心時，上調聯邦基金利率目前區間才是合適的。 委員會維持把所持機構債和機構MBS回籠本金再投資到機構MBS的現有政策，以及通