华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年九月二十一日星期一 Monday, September 21, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Updated 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1624 -12 -0.73% 1624 1636 1647 1614 LME Copper 銅 5254 -153.5 -2.84% 5254 5407.5 5417 5233 LME Zinc 鋅 1688 -47 -2.71% 1688 1735 1793.25 1675.5 Corn玉米 376 -2.75 -0.72% 377.25 380 382.5 376.5 Wheat小麥 483.75 5.5 1.14% 486.75 481.25 488.75 480 Soybean黃豆 869 -16.5 -1.87% 867.25 883.75 886.5 866.5 COMEX Gold黃金 1137.5 7.5 0.66% 1138.1 1130.6 1141.6 1127.1 Nature Gas天然氣 2.579 -0.039 -1.48% 2.605 2.644 2.665 2.602 NYMEX Oil原油 44.83 -2.21 -4.71% 44.68 46.89 47.03 44.24 Brent Oil布油 47.6 -1.79 -3.63% 47.47 49.26 49.75 47.16 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 16279 -237 -1.43% 16318 16555 16604 16235 Mini- S&P標普 1945.75 -26 -1.32% 1950.5 1976.5 1983 1941.25 Mini-NASDAQ納指 4313.5 -44.25 -1.01% 4326.75 4371 4382.5 4299.5 Heng Seng恆指 21786 396 1.83% 22084 21688 22100 21680 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 95.285 0.246 0.26% 94.996 94.75 95.535 94.195 Euro歐元 1.1323 -0.0065 -0.57% 1.1368 1.1433 1.1476 1.1285 Swiss Franc瑞郎 1.0356 -0.0024 -0.23% 1.0404 1.0428 105.27 103.35 Japanese Yen日元 0.8355 0.0027 0.32% 0.836 0.8333 84.135 83.18 British Pounds英鎊 1.5535 -0.0033 -0.21% 1.5545 1.5578 156.5 155.07 Canadian 加元 0.7566 0.0005 0.07% 0.7589 0.7584 0.7683 0.7557 Australian澳元 0.716 0.0049 0.69% 0.7186 0.7137 0.7246 0.7134 New Zealand紐元 0.6349 0.0064 1.01% 0.6376 0.6312 0.6419 0.6307 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 太陽報專訊,內地傳媒引述「商品大王」羅傑斯表示，目前環球股市風險很高，雖然投資價值無處不在，自己對股票相當感到興趣，但直言目前只是觀望。羅傑斯又稱，美息上升會令股市愈益波動，跌得更多。 內地在本月7日宣布擬在A股引入指數熔斷機制（circuit-breaker，即「停市機制」），兩周的諮詢期今日屆滿。A股熔斷機制雖參考國際，又創 新提出「漲跌7%即全日停市」。市場人士普遍認同原意，但也有不少顧慮，擔心令流動性更緊張，互惠基金及交易所買賣基金（ETF）應付贖回時會困難，可能 要沽出其他市場股票（如港股），甚至長遠減少A股持倉。 能源 高盛表示，由於供給過剩，原油價格在未來15年內都將維持低位運行，不過油價跌破20美元/桶的概率不超過50%。美聯儲宣佈9月不加息後並未能支撐國際油價走強，截至17日收盤，布倫特原油期貨下跌1.35%，報49.08美元/桶，WTI則下跌0.26%，報46.78美元/桶。美聯儲宣佈推遲加息，表明著其對美國經濟的擔憂，這令原油需求看上去有些黯淡。在原油市場供應過剩的基本面下，市場上的任何風吹草動都讓投資者變得異常敏感。關於油價何時見底，低油價又能持續多久的討論越來越激烈。 金屬 本月初，印度政府批准了包括黃金儲蓄和黃金債券的黃金貨幣化項目，以其動員起其國內已有的黃金，減少黃金進口，控制經常帳戶赤字。ICRA認為，黃金貨幣化專案總體而言對印度的黃金進口將帶來比較積極的影響。印度是全球最大的黃金需求國之一，每年進口的黃金在800到1000噸之間。 ICRA表示：“我們認為黃金債券項目會相對比較成功，而黃金儲蓄項目的影響將是比較有限的，因為有對運營模式的擔憂。”ICRA認為，黃金儲蓄由於有金飾被熔鑄等問題，因此利率將是比較低的。而黃金債券則為投資者們帶來了新的黃金投資方式。 外匯 經濟日報專訊,新一輪人民幣滙改推出月餘，興業銀行首席經濟學家魯政委認為，本輪滙改是人民幣衝刺國際貨幣基金組織（IMF）特別提款權（SDR）的「應試之舉」，預期11月成事。「『811滙改』看似突然，但從時間上，她在IMF就人民幣納入SDR初評報告發布數日後出台，初評報告列出的第一點便是人民幣中間價與市場價須一致，打個不恰當的比喻，新中間價安排就是應試之舉，為納入SDR先考過這一門課。」人民銀行8月11日宣布，當日起造市商將參考上日銀行間外滙市場收市滙率，綜合考慮外滙供求情況以及國際主要貨幣滙率變化，向中國外滙交易中心提供中間價報價。 20日，希臘舉行大選。這是希臘陷入債務危機6年來的第5次選舉，也是希臘人今年第3次到投票站投票。多次選前民調顯示，大選主要在齊普拉斯領導的激進左翼聯盟與梅伊馬拉基斯領導的新民主黨之間拉鋸。雙方的民意支持度差距甚微，均沒有取勝的絕對優勢，能夠單獨組閣的可能性也比較小。梅伊馬拉基斯接受德國《圖片報》採訪時指責齊普拉斯“欺騙了希臘人民，完全失去了可信性”。他指責齊普拉斯“幾個月來不斷改寫自己杜撰的童話， 以滿足其黨派利益”，而當“謊言被揭穿之後”，齊普拉斯又“逃之夭夭”，促成了這場提前舉行的大選。梅伊馬拉基斯將齊普拉斯執政時期稱作希臘“最大的災 難”，使希臘在歐元區的成員國地位搖搖欲墜。如果新民主黨上臺，他決心“一切重新開始”，“歐洲各國將不用再支付更多貸款，因為我們終將結束這場危機”。 國際消息|Global News 3 Focus Today 第一次提示：恆指中線買入 五窮六絕七傷心，受到內地股市大幅度下挫影響，恆指在經歷了長達3個月的下跌過後，終於在九月出現了企穩的跡象。在九月七日，恆指受到內地限制期貨平倉和道指大幅上升400點的帶動下，兩日反彈超過1500點。雖然之後升勢在22000點受阻，唯獨連續兩個星期出現了反彈，周線圖上第一次自28500點下跌以來，第一次出現連續兩個星期連陽，技術上出現超賣企穩的信號。 技術上的超賣指標還包括 1）恆指期貨日線圖第二次觸及20100底部一線出現反彈，20000點水平見明確整數關支持 2）RSI指標日線反彈上40后並沒有馬上下挫，周線RSI依然運行于35水平距離阻力位RSI40還有一段距離 3）恆指期貨日線第一次企上MA20日均線，其中MA5-MA10-MA20並排企穩 圖：恆指期貨周線圖 技術面分析上，研究部對比2008年-2011年恆指見底或中期反彈的信號，均是以周線連陽作為反彈的開始。換言之本次恆指自28000回落25%以來，目前水平趨勢已經開始改變，後市升幅值得期待。 操作上，星期一低開，進取的讀者可以考慮21500一線開始買入10月份的認購期權組合，以23000點作為目標，假如恆指真的落實反彈，相信目標並不難達到。假如是保守的，可以等待恆指逐步回落到21000點開始部署，期貨組合則以20000作為止損，以21000下方買入，目標為止損的兩倍23000設定，值博率相當高。 市場熱點 4 宏觀面上，目前香港股市受到內地的影響相對於其他市場更加高。對內而言，內地第四季度的經濟數據已經從今年四月份開始反彈。其中接連的減息將準對金融和地產板塊最為有利，貨幣貶值也有利出口表現。以房屋銷售價格觀察，北京和上海作為內地的龍頭城市，近月銷售價格和銷售量分別錄得上升，反應股災對房屋價格的影響並沒有預期般的大，股市下跌反而吸引資金流入。其他經濟數據如汽車銷售，出口價格指數等均呈現復甦，可見第四季度中國經濟有望少幅度上升 外圍方面，美聯儲上星期決定維持超低利率水平，當然不排除會在10月份和12月份採取加息，然而我們認為市場經歷了大半年的時間消化，即使美聯儲加息，對於股市尤其是香港股市的影響相對有限。靴子落定之後，市場反而可以明確方向和部署，對港股而言是有利的表現。 困擾港股表現的還有香港零售市道轉差，房屋價格高企而租金價格回落，進出口轉弱等因素，唯獨目前香港上市的企業絕大部分是以內地或環球作為經營的市場，香港經濟表現僅對投資氣氛有較為負面的影響，相信不會成為左右港股表現的主要因素。 綜合而言，研究部認為目前恆指是一個十分不錯的買入機會，10月至11月目標為23000-24000點水品。 今日財經重點 09:01 英國9月Rightmove房價指數月率 15:00 瑞士8月M3貨幣供應年率 22:00 美國8月成屋銷售 22:00 美國8月成屋銷售月率 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 利好/利空 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Effect Previous Forecast Actual