华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年九月十日星期四 Thursday, September 10, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 期貨報價 * Markets Except US Updated to 09:00 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1630 -2 -0.12% 1630 1632 1655.5 1625 LME Copper 銅 5365 1 0.02% 5365 5364 5434.5 5328 LME Zinc 鋅 1818 5 0.28% 1818 1813 1841 1808 Corn玉米 356.25 3.25 0.92% 356.5 353.25 359.25 353.25 Wheat小麥 464 -3.5 -0.75% 462 465.5 470.25 463 Soybean黃豆 882.75 -5.5 -0.62% 882.75 888.25 894 882.5 COMEX Gold黃金 1103.2 -19 -1.69% 1102 1121 1124.6 1100.2 Nature Gas天然氣 2.669 -0.042 -1.56% 2.651 2.693 2.707 2.641 NYMEX Oil原油 44.14 -1.64 -3.58% 44.15 45.79 46.26 44.05 Brent Oil布油 47.54 -1.81 -3.66% 47.58 49.39 50.04 47.32 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 16235 -195 -1.18% 16270 16465 16688 16209 Mini- S&P標普 1938 -23.75 -1.21% 1942.75 1966.5 1992 1935.5 Mini-NASDAQ納指 4242.75 -45.5 -1.06% 4255 4300.5 4369.5 4240.25 Heng Seng恆指 21870 662 3.11% 21971 21309 22175 21254 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 95.835 0.15 0.16% 96.01 95.86 96.42 95.86 Euro歐元 1.123 -0.0007 -0.06% 1.1197 1.1204 1.1217 1.1132 Swiss Franc瑞郎 1.0265 0.0046 0.45% 1.0268 1.0222 102.93 101.81 Japanese Yen日元 0.8314 -0.00505 -0.61% 0.8292 0.83425 83.435 82.51 British Pounds英鎊 1.5359 -0.0029 -0.19% 1.5365 1.5394 154.04 153.49 Canadian 加元 0.7531 -0.0019 -0.25% 0.7552 0.7571 0.7603 0.7531 Australian澳元 0.6965 -1E-04 -0.01% 0.7018 0.7019 0.7068 0.7004 New Zealand紐元 0.6278 0.0057 0.90% 0.6392 0.6335 0.6424 0.6335 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 中國財政部揚言會實施更有力財政政策，務求達到全年經濟增長目標，同時市場憧憬美國聯儲局下周議息之後,不會宣布加息，全球股市再度「股舞」，過去兩日全 球股市市值增加逾10萬億元。股神巴菲特坦言，看好中國長線的增長潛力，並預期聯儲局只會緩步加息，旗下投資旗艦巴郡近期趁美股大幅波動，每周斥資約5億 美元「掃貨」。昨日亞太區股市當中，日股最為標青。日本首相安倍晉三承諾，明年調低企業稅最少3.3個百分點，未來可能進一步下調。日經平均指數狂飆1,343點或7.71%，收報18,770點，創○八年十月金融海嘯以來最大百分率漲幅，點數計更是九四年一月以來最勁，帶動MSCI亞太指數尾段漲4.3%，勢是○九年四月以來最大漲幅。 經濟日報專訊,長和系重組再下一城，長建（01038）、電能（00006）合併建議出爐後，投資界大致讚好，長建昨曾破頂彈升逾一成。券商普遍認為，方案增加長建海外併購的「銀彈」，獲近百億元股息的長和（00001）資產負債表也得以強化，惟電能股東所獲「着數」不多。今次主理合併交易的李澤鉅，周二多番強調沒有偏袒長建（01038）或電能（00006），但不少券商都認為，換股比率接近歷史低位，對坐擁逾500億現金的電能股東來說並不吸引，私有化建議明顯遜色於其他同類收購。 能源 國際油價週三(9月9日)盤中下跌，因全球供應過剩問題持續施壓，即使中國市場企穩推動了全球股市上揚。NYMEX原油期貨價格盤中下滑逾2%，最低觸及44.74美元/桶。布倫特原油期貨價格亦下跌逾2%，最低一度觸及48.18美元/桶。美股今日開盤後漲跌跤替，盤中表現未受到歐股全線上揚的提振。此外，中國經濟企穩推動了全球股市上揚，尤其是日本股市昨日跳升近8%。原油價格承壓下跌的主要原因依然是全球供應過剩問題，伊朗經濟制裁解除後有可能迅速恢復原油產量的擔憂持續升溫，加重了已經嚴重的供應過量局面，同時中國經濟增長放緩也可能進一步拖累原油需求回升。花旗集團(Citi)能源期貨專家Tim Evans稱：“宏觀經濟層面的樂觀情緒也未能推動原油價格持續反彈，這引起了市場對原油基本面情況疲軟的擔憂。” 金屬 國際現貨黃金週三(9月9日)大幅下行，亞市盤中觸及日內高點1125.40美元/盎司後震盪走低，跌向1120美元/盎司水準，北美盤初黃金跌勢 加劇，下挫近10余美元跌破1110美元/盎司水準，刷新三周低點至1101.11美元/盎司，逼向1100美元/盎司大關，因全球股市全線飆升，令市場 風險偏好顯著改善，美元指數上揚。現貨白銀也出現下跌，不過白銀跌勢相比較黃金更加溫和。美國勞工部(DOL)上週五公佈的8月非農就業報告沒有明晰美聯儲近十年來首次加息的時間點，市場目前正在等待9月16-17日的貨幣政策會議後選擇方向。 外匯 人民幣突然貶值及經濟疲弱均影響外資信心，內地防資金外流措施不絕，外匯局更發出特急文件，促請銀行核查企業購匯文件，同時嚴防「螞蟻搬家」式的個人分拆結售匯行為。人行出手加強管理銀行遠期售匯，要求銀行增加業務保證金後，外匯局上海分局上周五發出特急文件，從企業及個人層面雙管齊下，加強銀行代客售匯業務監管，防止資金外流，包括要求加強貿易的外匯交易管理和業務審查，更要求銀行防止個人分拆和重複進行外匯交易。 裡奇蒙德聯儲主席萊克上週五表示，美聯儲不再要求接近於零的利率水準。在聽到FOMC會議上的討論之前不會做出最後的決定。市場波動對美國經濟的影響有 限。是時候把貨幣政策和經濟一致起來了。薪資近期和生產率保持了一致的步伐。8月非農就業報告不大可能限制改變形勢。美聯儲加息的條件似乎已經達到。就業 市場不再支持極低利率。美國供應管理協會(ISM)上週二公佈的資料顯示，8月製造業活動增速趨緩至兩年多最低點。ISM表示，8月全國製造業活動指數從上月的52.7降至51.1，創2013年5月以來最低。 國際消息|Global News 3 Focus Today 恆指到達阻力位，反彈只是逃生門？ 恆指連續兩日反彈氣勢如虹，然而整體的升幅上，我們認為已經到了一個相對的阻力位，後市不宜再採取激進的組合，反而假如是前期有被套的倉位，可以適當獲利或減倉，做好對沖的準備。以下我們可以用技術面進行解讀，為何恆指反彈只是逃生門，而不是趨勢轉變。 1）RSI超賣指標已經被嚴重消磨 我們在八月底的研報指出，恆指已經出現嚴重超賣的局面，以RSI14的指標參考，恆指回落到低於20水平，而台灣和道指亦出現嚴重超賣，出現了買入的投資機會。然而這個指標到了上一個交易日已經全部被消磨，同樣以RSI觀察，目前水平已經反彈上40，最高觸及45點子。按照慣例，一波弱勢行情當RSI反彈上50的水平就足夠空頭再次發力，而一波極弱行情反彈上40就修正足夠。換言之操作上，現在水平追入風險較大，亦缺乏值博率。 圖：恆指期貨RSI 市場熱點 4 2）均線阻力觸及 雖然恆指連續兩日出現反彈，然而反彈到目前水平，已經反彈上了阻力均線MA20的區間。從本輪恆指28000下跌以來的波幅可見，每當恆指反彈上20日均線之後，往往會重新開始新一輪的下跌，而目前同樣觸及MA20，我們認為值得投資者關注。另一方面，以八月二十八日的高位計算，目前也反彈到前期高位阻力，前期高位形成雙頂，也具有一定的沽空意味。 圖：恆指期貨日線圖 綜合而言，我們並不認為目前是一個值得再追入的好時機，即使是追，也寧願等恆指升破22400回落再補倉入場。相反，假如是進取，投資者可以考慮掉頭沽空，以21000作為目標搏區間震蕩，反而有一定的值博率。 今日財經重點 09:00 澳大利亞9月消費者通脹預期 09:30 澳大利亞8月失業率 19:00 英國9月央行利率決議 22:00 美國7月商業庫存月率 中國8月新增人民幣貸款 市場熱點 Focus Today 5 本週數據|Economic Calendar 日期 時間 指標內容 利好/利空 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Effect Previous Forecast Actual 9 - 7 14:00 德國7月工作日調整後工業產出(年率) 利空 0.60% 0.10% 0.5% 德國7月季調後工業產出(月率) 利好 -1.40% 0.90% 0.7% 9 – 8 ---- 中國8月出口(年率) 利好 -8.90% - -5.5% 中國8月進口(年率) 利空 -8.60% - -13.8% 7:50 日本第二季度GDP平減指數修正值(年率) 利空 1.60% 1.60% 1.5% 7:50 日本7月貿易帳/財務省(年率) 利好 -94.00% - -73.3% 12:30 日本8月企業破產(年率)