环球每日快报

2015 年06月12 日 零售销售数据强劲，提振美股 摘要  美股受惠于宏观数据理想而上扬  国际货币基金组织退出希腊债务谈判，但欧洲股市依然上升  美股隔夜上涨，加上希腊有望达成债务协议，支持亚洲股市普遍上升  希腊谈判和债券拍卖强劲，导致美国国库券息率由七个月高位回落 股票市场 美股受惠于宏观数据理想而上扬  美股高开，5 月份零售销售数据理想，环比上升 1.2%， 4 月数据也获向上修订。核心零售销售数据比预期好，显示私人消费连续数月表现令人失望后出现反弹。此外，首次申领失业金人数连续第十四周少于 30 万人，突显劳动力市场的强韧。经济数据正面，抵销国际货币基金组织决定退出位于布鲁塞尔的希腊债务谈判小组的影响。标准普尔 500 指数和道琼斯工业平均指数收涨 0.2%，分别报2,109 点和 18,039 点 国际货币基金组织退出希腊债务谈判，但欧洲股市依然上升  欧洲股市周四延续前一交易日的涨势，投资者对希腊债务谈判能达成协议更为乐观。希腊雅典交易所指数上涨 8.2%，是 2 月份以来的最大单日涨幅。不过，国际货币基金组织一位发言人周四下午称，希腊与债权人仍然存在「重大分歧」，宣布其代表退出谈判， 令市场走势逆转。同时，德国央行行长魏德曼警告希腊，指雅典政府避免破产「时间无多」。尽管如此，道琼斯欧洲 50 指数上涨 0.7%，德国 DAX 30 指数上升 0.6%，法国 CAC 40 指数升 0.7%。南欧股市对国际货币基金组织于交易时段末段宣布退出谈判反应 最大，失去当日较早时的大部分涨幅，但收盘仍然上升：意大利富时 MIB 指数升 0.4%， 西班牙 IBEX 指数上升 0.5% 美股隔夜上涨，加上希腊有望达成债务协议，支持亚洲股市普遍上升  亚洲股市周四跟随美股隔夜表现上涨。日元兑美元回稳，日本股市上扬，日经 225 指数收盘上涨 1.7%至 20, 383 点。其他市场，韩国 Kosp i 指数前一交易日下跌后，昨日收复部分失地，上涨 0.3%。近期爆发的中东呼吸综合症（MERS）对经济带来的风险不断增加，韩国央行一如预期下调政策回购利率 25 个基点至 1.5%的纪录低位。台湾加权指数收盘变化不大  中国 5 月工业生产、固定资产投资和零售销售等月度活动指标大致符合预期。中国股市走低，市场担忧即将挂牌的新股将抽走现有股份资金。上证综合指数上涨 0.3%至 5,122 点，香港恒生指数涨 0.8%，新加坡海峡时报指数上涨 0.7%。印度股市下跌，银行和汽车类股跌幅较大，Sensex 指数跌 1.7% 俄罗斯股市变动不大，而巴西股市因加息预期而下跌  俄罗斯股市大部分时间下跌，但收盘变动不大。金融类股上涨，市场预期俄罗斯央行下周一的会议将放松货币政策，抵销油价下跌回落导致能源股股价下跌的影响。Micex 指数收盘报 1,652 点  巴西股市连升两天后回软，市场担忧货币政策将会收紧。央行最近货币政策会议纪要显示，央行认为打击通胀力度不足，暗示未来数次会议可能再度加息。Ibovesp a 指数下跌 0.3%至 53,689 点，科技和电信类股领跌 债券市场 市场对希腊感到乐观，导致欧元区政府债券上升（息率下跌）  欧元区政府债券息率部分收复周四失地，反映市场对希腊政府能够与债权人，就改革方案达成协议感到乐观。报告显示，当地可能 在 6 月 18 日卢森堡举行的欧元区财政部长下次会议前，及时达成协议。虽然希腊总理齐普拉斯与德国和法国领导人周三的谈判未能突破，两边提出谈判取得进展。希腊十年期政府债券息率回落 39 个基点至 11.23%，而德国十年期息率跌 10 个基点至 0.88%，法国十年期政府债券息率也跌 10 个基点至 1.21%。外围国家方面，意大利和西班牙的十年期政府债券息率均跌约 10 个基点至 2.14% 和 2.12% 希腊谈判和债券拍卖强劲，导致美国国库券息率由七个月高位回落  美国国库券跟随欧洲债券大幅上升（息率下跌），反映 5 月份零售销售符合市场预期，而市场对希腊和债权人的谈判取得进展感到 乐观，不顾国际货币基金组织退出谈判。同时，昨日的 130 亿美元三十年期债券拍卖吸引强劲需求，以 3.138%卖出，是去年 9 月以来的最高水平。孳息曲线趋平，五年期息率下跌 6 个基点至 1.73%，十年期息率跌 10 个基 点至 2.38%，而三十年期息率跌 12 个基点至 3.10% 原油市场 主要的石油输出国组织国家在 5 月份增加产量，导致油价下跌  原油价格结束连续两日升势，国际能源机构数据显示，石油输出国组织产量 5 月份保持纪录高位，尤其是在沙特阿拉伯、伊拉克和阿拉伯联合酋长国，市场担忧可能抵销原油库存下跌的下行压力。美国和欧洲 7 月期油均下跌 0.6 美元，收市分别报 60. 8 美元和65.1 美元 宏观经济数据及市场事件 今日公布的经济数 据 (2015 年 6 月 12 日) 国家 经济数据 数据截至 调查 前期 印度 工业生产（同比） 4 月终值 - 1.0% 印度 消费物价指数通胀（同心） 5 月 - 4.9% 美国 生产物价指数最终需求（同比） 5 月 -1.10% -1.3% 美国 密歇根大学消费者信心调查 6 月初值 91 90.7 主要数据公布及市场事件 昨日  美国 5 月份 零售销售报告强劲 ，上升 1.2%，符合市场预期，停止今年年初以来数据持续令人失望的势头。更重要的是，核心零售销售，即商务部在国内生产总值报告中预测消费开支使用的指标，当月上升 0.7%（市场预期为 0.5%）。过去数据修改幅度理想，在4 月份上调 0.1 个百分点至 0.1%，而 3 月份上调 0.4 个百分点至 0.9%。5 月份数据升幅为广泛。值得留意的是，服装销售上升1.5%，而非店铺零售销售（包括网上销售）则上升 1.4%。 百货业录得强劲的 0.8%升幅。除了核心销售，加油站销售因价格上涨而上升 3.7%，汽车销售上升 2.0%，而建材销售上升 2.1%  中国工业生产增速从 4 月同比 5.9%回升至 5 月 6.1%（市场预期增长 6.0%）。工业活动温和改善，与近期官方制造业采购经理指数结果吻合，主要受放宽货币政策和近期工业利润回升所支持。今年前五个月城镇固定资产投资增长进一步放缓至同比 11.4%，低于今年前四个月的 12.0%，以及市场预期的 11. 9%增长。按主要行业看，投资增长放缓主要由房地产固定资产投资疲弱所拖累。制造 业固定资产投资增速企稳，而基础设施固定资产投资增速也有所放缓，但仍相对稳健。尽管房地产固定资产投资减速，房屋市场还 有其他复苏的迹象，新屋开工同比跌幅继续收窄，而房屋销售出现反弹。零售销售从 4 月同比增长 10.0%微升至 5 月 10.1%，符合 市场预期。按实际水平，零售销售量从 4 月同比增长 9.9%加 快至 5 月 10.2%。总体而言，数据显示工业产值增长回稳，但水平仍然较低，而消费需求和房地产销售回升，表明政府的稳增长政策，可能开始发挥作用 今日  密歇根大学消费者信心调查 5 月跌至 90.7，显著低于 1 月的 高点 98. 1，但与去年同期相比仍上涨约 9 点。今年较差的消费气氛，部分原因可能是平均汽油价格 2014 年下半年急挫后回升。6 月密歇根消费信心指数初值预料上升至 91.0 市场概览 收市价 一日 升跌 一个月 升跌 三个月 升跌 一年 升跌 年度至今 升跌 五十二周 高位 五十二周 低位 预测 市盈率 股票指数 (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (倍) 环球 摩根士丹利 环球指数 (美元) 433 0.1 -1.1 4.0 1.6 3.9 444 387 16.8 北美 美国道琼斯 工业 平均指数 18,039 0.2 -0.4 2.3 7.1 1.2 18,351 15,855 16.1 美国标准普 尔 500 指数 2,109 0.2 0.2 3.4 8.5 2.4 2,135 1,821 17.8 美国纳斯达 克指 数 5,083 0.1 1.8 4.8 17.3 7.3 5,120 4,117 22.1 加拿 大 S&P/TSX 指数 14,831 -0.4 -2.1 0.6 -0.4 1.4 15,685 13,636 18.4 欧洲 摩根士丹利 欧洲 指数(美元) 462 -0.1 -1.8 5.3 -7.7 6.0 507 410 16.0 道琼斯欧洲 50 指数 3,552 0.7 -2.0 -2.7 8.0 12.9 3,836 2,790 15.3 英国富时 100 指数 6,847 0.2 -2.6 1.9 0.1 4.3 7,123 6,073 16.5 德国 DAX 指数* 11,333 0.6 -2.9 -4.0 13.9 15.6 12,391 8,355 14.3 法国 CAC40 指数 4,971 0.7 -1.1 -0.5 9.1 16.4 5,284 3,789 16.1 西班 牙 IBEX 35 指数 11,157 0.5 -2.5 1.2 0.7 8.5 11,885 9,371 16.3 亚太 摩根士丹利 亚太 (日本除 外)指数(美元) 482 0.3 -4.5 2.4 -2.5 3.1 525 449 13.4 日本日经 225 平均 指数 20,383 1.7 3.9 8.9 35.3 16.8 20,655 14,529 19.3 澳洲标准普尔/澳洲 200 指数 5,557 1.4 -1.2 -4.1 1.9 2.7 5,997 5,122 16.3 香港恒生指 数 26,908 0.8 -2.9 13.4 15.7 14.0 28,589 22,530 12.9 上证综合指 数 5,122 0.3 18.2 55.6 149.2 58.3 5,164 2,011 20.6 香港恒生国 企指 数 13,743 0.9 -3.1 20.4 30.8 14.7 14,963 10,097 9.8 台湾加权指 数 9,302 0.0 -3.7 -2.3 0.8 -0.1 10,014 8,501 13.2 韩国 KOSPI 指数 2,057 0.3 -1.9 3.8 2.1 7.4 2,190 1,876 11.3 印度孟买 SENSEX 30 指数 26,371 -1.7 -4.1 -8.0 3.5 -4.1 30,025 24,879 15.1 印度尼西亚雅加达综合 股价 指数 4,929 -0.1 -4.7 -9.1 -0.9 -5.7 5,524 4,835 15.5 马来西亚 KLCI 指数 1,735 -0.1 -3.9 -2.4 -7.6 -1.5 1,896 1,672 16.3 菲律宾综合 股价 指数 7,504 1.6 -3.5 -3.7 10.2 3.8 8,137 6,636 19.5 新加坡富时 海峡 时报指数 3,348 0.7 -3.5 -0.9 1.8 -0.5 3,550 3,150 13.9 泰国曼谷 SET 指数 1,515 0.7 0.9 -1.9 3.5 1.1 1,620 1,376 15.3 拉丁美洲 阿根 廷 Merval 指数 11,364 0.0 -6.1 12.2 40.7 32.5 12,611 6,997 12.5 巴西 Bovespa 指数 * 53,689 -0.3 -6.1 9.8 -2.6 7.4 62,305 45,853 14.4 智利 IPSA 指数 3,9