华富期货快讯

華富期貨快訊 Quam Futures Report 華富嘉洛 | 證券期貨研究部 www.quamsecurities.com 二○一五年四月十五日星期三 Wednesday, April 15, 2015 QUAM SECURITIES & FUTURES 華富嘉洛證券期貨研究部 retail.research@quamgroup.com Colin Lam +852 2971 5400 colin.lam@quamgroup.com Brian NGO +852 2971 5438 brian.ngo@quamgroup.com Yvette Sun +852 2971 5431 yvette.sun@quamgroup.com 1 * Updated to 09:00 大宗商品 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Commodities Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low LME Aluminum 鋁 1789 23.5 1.33% 1789 1765.5 1797.3 1758 LME Copper 銅 5945 -46 -0.77% 5945 5991 6004 5900 LME Zinc 鋅 2194 -4 -0.18% 2194 2198 2198 2173.5 Corn玉米 372 2.5 0.67% 373.5 371 374.75 370 Wheat小麥 495.25 -7.25 -1.44% 497 504.25 506.25 496.25 Soybean黃豆 959.5 11.5 1.21% 960.25 948.75 961.5 948.5 COMEX Gold黃金 1192.8 -6 -0.50% 1192.8 1198.8 1200.6 1184.1 Nature Gas天然氣 2.523 0.023 0.92% 2.53 2.507 2.552 2.502 NYMEX Oil原油 53.66 1.24 2.38% 53.29 52.05 53.79 51.83 Brent Oil布油 58.81 0.26 0.45% 58.43 58.17 59.24 57.76 股票指數 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Equity Indices Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low Mini-Dow道指 17962 46 0.26% 17964 17918 17997 17822 Mini- S&P標普 2090 4 0.19% 2091 2087 2092.75 2075.75 Mini-NASDAQ納指 4395.5 -7.75 -0.18% 4397.75 4405.5 4414.5 4366.75 Heng Seng恆指 27585 -516 -1.84% 27572 28088 28200 27485 外匯貨幣 現價* 漲跌額 漲跌幅% 收盤價 開盤價 最高價 最低價 Currencies Px Yest Chg Yest Chg% Yest Cls Yest Open Yest High Yest Low US Dollars 美元 99.15 -0.835 -0.84% 98.94 99.775 99.985 98.575 Euro歐元 1.0642 0.0093 0.88% 1.0668 1.0575 1.0717 1.0539 Swiss Franc瑞郎 1.0291 0.0056 0.55% 1.0301 1.0245 1.0362 1.0231 Japanese Yen日元 83.68 0.56 0.67% 83.84 83.28 84.05 83.27 British Pounds英鎊 1.4748 0.011 0.75% 1.4773 1.4663 1.4795 1.4598 Canadian 加元 0.7997 0.0068 0.86% 0.8 0.7932 0.8029 0.7928 Australian澳元 0.7578 0.0044 0.58% 0.7605 0.7561 0.7622 0.7528 New Zealand紐元 0.7464 0.0073 0.99% 0.7484 0.7411 0.7508 0.7394 國際消息Global News 市場熱點Focus Today 本週數據Economic Calendar 關鍵財經Key Words 產品趨勢Product Trend 價差套利Spread Trade 持倉統計 Product Trade Statistic 目錄| Contents Quick Link 2 股市 信報報道，恒指8連升累漲3530點後，昨天終見獲利回吐，但熱錢持續水浸股市，不論大行或是一眾分析員仍不敢輕言資金「散水」，更遑論預測大市見頂。投資者紛紛趁高食糊，加上有公司大股東減持，恒指昨天顯著回吐454點（1.62%），28000點關未能守穩。連日熱炒的中資股成為獲利回吐重災 區，國指跌2.23%跑輸A股，恒生AH股溢價指數擴闊2.9%至124。不過，大行及股評人繼續唱好「北水南調」才剛開始，「改革牛市」將持續數年。 美股昨天缺乏方向。道瓊斯工業平均指數收市升59.66點或0.33%，報18036.70；標準普爾500指數升3.41點或0.16%，報2095.84；納斯特綜合指數跌10.96點或0.22%，報4977.29。 能源 美國汽油協會(API)公布，根據其統計得出，上周美國原油庫存增加260萬桶。Platts綜合市場預期，美國能源資訊署(EIA)周三公布的官方上周原油庫存增幅為 350萬桶。消息人士稱，API統計得出的上周汽油庫存減少410萬桶，蒸餾油庫存減少56.6萬桶。API數據公布後，紐約期油電子交易時段升至每53.70美元，大堂交易時段收市時為53.29美元。 去年下半年腰斬之後，在美國原油鑽井平台數量銳減等因素支撐下，今年原油一直處於反彈和盤整態勢。摩根士丹利分析師指出，今年迄今全球原油基本面非常強勁，但現在各種跡象顯示現貨基本面在走弱。油價強勁反彈，原因是市場參與者利用一些利好消息趁勢推高油價。上周，伊朗表示西方需要立即解除對伊朗的制裁。投資者認為伊朗的強硬表態意味著最終達 成核協議的可能性下降，從而推動原油價格大漲。再往前一周，美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示周度原油產出下降，也被投資者視為利好。 金属 根據《FX168》財經網顯示，目前的黃金生產行業仍然在非常困難的狀態中，儘管2014年黃金礦產增加到了3133噸，但很多來自此前開發的專案。GFMS在最新的報告中稱，今年黃金礦產量預計將和去年持平，此後黃金礦產量將開始下行。GFMS調查稱，2014年各黃金礦企的全部維持成本下降25%至1314美元/盎司，比2014年黃金均價的1266美元/盎司的水準要高。各礦企在2014年的平均現金成本下降3%至749美元/盎司。從全部維持成本和現金成本之間的差距可以看到，回來和高等級礦石所占成本有很大下行，而勞動成本和低副產品則仍在影響著黃金生產成本。 外匯 太陽報報道， 堪稱「安倍經濟學」推手的日本首相安倍晉三經濟顧問濱田宏一接受外國傳媒訪問時指，日圓目前約120兌1美元的匯價「過弱」，或被低估14%，日圓再大跌 機會偏低。濱田的言論被解讀為日本央行不會加碼「放水」，刺激日圓匯價上揚，昨高見119.31兌1美元，漲0.68%，兌1歐元更一度觸及兩個月高位。濱田宏一表示，沽售日圓的浪潮逐步邁向極限，圓匯倘進一步貶值將打擊日本經濟，按照購買力平價（PPP）理論，把各國物價水平考慮在內後，日圓處於105 兌1美元水平方為合適，較現價高約14%，挫至125則不合理。他又稱，日本央行的貨幣政策逐漸見成效，毋須執着把通脹推升至2%。 人行公布，今年3月底廣義貨幣（M2）餘 額增長，按年放緩0.5個百分點至11.6%，當月新增人民幣貸款及社會融資增長均為1.18萬億元（人民幣，下同），同樣出現減慢情況。分析認為，中國 的表外融資萎縮有助降低風險；惟在經濟面臨下滑風險下，人行料將維持寬鬆的貨幣政策。中國網站引述國務院總理李克強表示，中國經濟增長等主要指標保持在合理區域；中國經濟面臨愈來愈大的下滑壓力，要加大定向調控力度。 雖然3月份人民幣新增貸款按年減少661億元，但首季新增貸款達3.68萬億元，按年增加6018億元。截至3月底止，中國的外匯儲備為3.73萬億美元，較去年減少約1100億美元。 國際消息|Global News 3 Focus Today 昨日消息回顧 昨日美國3月份零售銷售額小於預期的增長0.9%，延續了過去一個月以來經濟數據令人失望的態勢，也進一步降低了市場對於美聯儲加息的預期。近幾周來，數據普遍令人失望如耐用品、製造業活動和就業增長，非農就業報告顯示美國經濟3月份僅新增就業人數12.6萬人，為2013年最小增幅。美元昨日挑戰100關口失敗大幅度回落。 希臘風波再燃，週二歐洲央行(ECB)啟動一項緊急貸款計畫，增加了希臘銀行的可貸款額度，延長了希臘銀行的債務期限，希臘政府目前正與債權人就經濟救援計畫繼續加緊商談。雖然額度從732億歐元增加至740億歐元，但貸款的利率也比標準利率高，風險由希臘承擔，市場擔憂希臘能否按時償還貸款和落實福利政策的支出。 今日市場重點 今日將會公佈中國第一季度GDP年率，在糟糕的貿易數據和M2貨幣供應量背景下，市場普遍預期中國GDP增長會低於7%。假如中國經濟增長持續放緩，將會打擊澳元和紐元等貨幣價格，一定程度也會為市場帶來減息的預期。李克強昨日的發言也透露，中國政府將會毫不猶豫地出手，股市暢旺有可能持續多一段時間。 紐約時間段，美國將會公佈3月份工業產出月率，以及紐約聯儲製造業指數等經濟數據，市場相信會參考數據衡量美元是進一步回落亦或尋求一定支持。加拿大央行將會在美盤公佈利率決議，市場預期會保持不變，但投資者可以留意加拿大央行行長蒂芬.波洛茲發言對加元的影響。 今日財經導讀 10:00 中國第一季度GDP年率 14:15 日本央行行長黑田東彥發表講話 19:45 歐洲央行利率決議 20:30 歐洲央行行長德拉基發表講話 20:30 美國4月紐約聯儲製造業指數 21:15 美國3月工業生產 22:00 加拿大央行利率決議 23:15 加拿大央行行長蒂芬.波洛茲發言 華富觀點 昨日美元出現較大幅度回落，但希臘問題持續困然歐元表現，後市依然偏空。黃金跌破1192前期支持位，並不看好能夠在本週內收復1210高點，假如反彈1205一線可以考慮沽空。 歐元 看空 支持：1.058 阻力1.071 黃金 看空 支持：1185 阻力1205 市場熱點 4 日期 時間 指標內容 利好/利空 前值 預測值 公佈值 Date Time Event Effect Previous Forecast Actual 04-13 07:50 日本2月核心機械訂單年率 利好 -1.7% -2.3% -0.4% 07:50 日本3月M2貨幣供應年率 利好 3.5% 3.6% 3.6% 07:50 日本3月國內企業商品價格指數年率 利好 0.5% 0.4% 0.7% -- 中國3月貿易帳 利空 606.2億美元 402.0億美元 30.8億美元 04-14 09:30 澳大利亞3月NAB商業信心指數 利好 0 -- 3 16:30 英國3月消費者物價指數年