金属期货日报：黄金分歧增大，有色继续震荡筑底

金属期货日报2015年2月10日上海大陆期货有限公司地址：上海市徐汇区凯旋路3131号明申中心大厦25楼邮编：200030电话：021-54071888传真：021-54071889信箱：dlqhyfb@126.com金属期货研究组：张斯大电话：021-24016060邮箱：ceidongcei@163.com王若歆电话：021-24016150邮箱：ruoxinwang@hotmail.com杨丽莎电话：021-24016062邮箱：dujinwawa2006@163.com陈瑶欣电话：021-2401808邮箱：zhumycc@126.com章朝明电话：021-2401808手机：18516170053邮箱：zcm19820912@163.com黄金分歧增大，有色继续震荡筑底当日趋势建议：品种方向阻力位支撑位操作建议黄金震荡偏弱263248逢高试空白银震荡偏弱38003450逢高试空铜震荡偏弱3900042000震荡下跌铝震荡偏强1400012500短线震荡锌震荡1753516000逢高试空铅震荡1350011800震荡下跌螺纹钢震荡偏弱25292450逢高试空热轧卷板震荡偏弱27122544逢高试空焦炭震荡偏弱10561000逢高试空焦煤震荡偏弱738700逢高试空铁矿石震荡偏弱497470逢高试空动力煤震荡偏弱493467逢高试空 金属期货日报请务必阅读正文后免责条款内容【宏观面和基本面信息】国内外宏观欧元区2月Sentix投资者信心指数∶12.4前值∶0.9预估值∶3.0德国12月经常帐∶253亿欧元前值∶186亿欧元预估值∶208亿欧元法国1月商业景气指数升至98，表明该国的经济复苏状况有所好转。法国央行称，2015年一季度经济有望增长0.4%，由工业生产大升及服务业小幅改善带动。基本面贵金属巴克莱资本：黄金价格只要低于1252美元/盎司，其前景就偏空，预计2015年第一季度的黄金均价为1200美元/盎司。美联储就业市场状况指数较上月大幅滑落。1月就业市场状况指数4.9，上月该指数从6.1大幅上修到7.3。鉴于美国劳动力市场状况指数水平，巴克莱预计美联储将在6月份加息。高盛则表示，就业状况并未像数据描述的那么好，美联储会在九月加息，不会提前。美银称，市场目前预计联储会在今年6月加息，考虑到联储近期的措辞，该行认为这种看法是合理的；联储每隔一次会议加息25个基点，如此算来2015年至2016年末将共加息100个基点。美联储费舍尔建议美联储非常缓慢地削减资产负债表规模。美联储鲍威尔乐观预计美国经济将继续改善。普罗索预计美联储需要5-10年来放松资产负债表。希腊新总理重申拒绝接受进一步国际援助项目，希腊银行业股债齐跌，均接近历史新低。希腊紧张局势波及欧元区边缘国，西班牙、意大利国债利差扩大至四个月新高。最新民调显示，反对紧缩政策的西班牙左翼政党支持率为27.7%，远高于第二名执政党%，几乎可以确定拿下今年的大选。该党领袖视希腊反对紧缩政策的齐普拉斯为榜样。震荡昨日贵金属价格受上周五大跌影响呈现温和震荡，很显然市场对于原油、美元及黄金价格存在较大的分歧。此外，希腊和西班牙的债务风险呈现继续上升，今年将会是欧洲反紧缩势力反击的一年。因此，我们继续看好美元及贵金属，黄金价格可能维持在1200至1300美元之间。有色金属截至2月3日，COMEX铜CFTC投机基金净持仓为净空40298手，为连续第23周维持净空状态。同时，该净空量接近历史新高，亦显示出投机基金中期仍以看空铜价为主。上海现货1#铜成交均价为41700元/吨，上涨420元，现货较当月合约贴水40元，下跌45元。洋山铜溢价为87.5美元，持平。0#锌成交均价为16310元/吨，上涨60元。LME铜库存增加2,025吨，至286,475吨；铝库存减少5,325吨，至4007,175吨；锌库存减少3,925吨，至612,150吨 金属期货日报请务必阅读正文后免责条款内容【行情数据】品种国内期货价格行情外盘期货价格行情国内现货价格行情品种收盘价涨跌收盘价涨跌收盘价涨跌黄金263.30.051314.94.6262.160.43白银4335-221.0300.1254333-4铜49550-19066422549855-455铝139951301861.5413850130锌167051302027.55.51707020铅14120-452086.5-2.51400025螺纹钢3042-93165-7焦炭11551210650焦煤79908500铁矿石6862655-10库存SHFE仓单库存量增减仓单量增减黄金803.34-1.8019950白银10038.520185989-5698铜15800030032844-3206铝4947200-10750209425-4308锌656675-400643760铅213725050907379震荡筑底有色金属昨日消息面相对平静，价格维持了近期的窄幅震荡行情。从现货表现及库存而言，价格继续上行仍然需要更多的宏观刺激。因此，我们继续维持筑底观点，反弹高度将会有限。技术上43000元附近将出现较大压力。黑色金属1月CPI今公布或低于1%墨西哥钢铁协会：外国钢材产品进口大增影响本国产业新政显效：1月煤炭进口量同比暴跌53%中国含硼钢退税退出首月钢材出口量意外增加震荡偏弱昨日黑色产业链维持窄幅震荡，现货疲弱，期货基差不断收窄，河北钢铁厂家限产保价，房地产短期继续分化盘整，预计明年将逐步走出底部，盘面表现弱反弹。现货方面，普氏铁矿石指数较昨日下跌0.75美金至为61.50美元，螺纹钢现货价格下跌3元至2519元/吨，成交清淡，未来随着春节来临需求将会进一步减弱直至3月之后。目前注意以下几个风险点，股指强势上升，螺纹钢社会库存下降至周期性低点，钢厂铁矿石库存接近底部区域，未来螺纹钢和铁矿石均有补库存需求，短期有拉升动力，中长期看依然为虚假繁荣。 金属期货日报请务必阅读正文后免责条款内容免责条款本报告为研究员个人依据公开资料和调研信息撰写，报告中的信息均来源于已公开的资料，公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或者提供的投资建议并不构成期货品种买卖的依据，仅供投资者参考，投资者必须要认识到期货交易时一种高风险的经济活动，一切买卖风险自负。本报告的版权仅为本公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。