苏州上市公司周报2015年第四期

东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 苏州上市公司周报2015年第四期 证券研究报告·区域研究·苏州上市公司 主要内容  本周地方社会经济科技新闻 苏州港明确2015～2017年转型升级发展目标 2014年新常态下苏州固定资产投资转入深度调整 总体呈低位运行 结构性特征突出----2014年苏州市区CPI运行情况分析 2014年全社会固定资产投资下行趋势明显 2014年我市高耗能行业用电占比下降 2014年全市房地产市场总体平稳 苏州小微工业企业发展呈“短、紧、高、缺”四特点 2014年我市工业生产结构呈现四大变化 2014年苏州市区服务项目价格涨幅创近几年新高 益佰制药与苏州联康合作掌上药店 苏州实施“零差价”补贴农药集中配送 苏州大学研发新型高性能电化学储锂材料 飞利浦医疗（苏州）有限公司对数字化医用X射线摄影系统DuraDiagnost主动召回的报告  苏州板块市场表现 苏州与其他周边城市板块市场表现情况 苏州率先指数表现 苏州板块个股异动表现 简称 涨跌幅（%） 原因 晶方科技 11.82 市场提前感知业绩高增长 风范股份 11.01 高管追加锁定期 德威新材 9.99 拟非公开发行董事长高比例认购 沙钢股份 9.48 市场预先感知重大事项 雅本化学 8.41 市场波动 富瑞特装 (5.92) 业绩预告低于市场预期 天瑞仪器 (5.38) 业绩预告低于市场预期 东吴证券 (4.92) 券商板块受监管信息震动 天华超净 (4.68) 市场波动 亨通光电 (4.33) 前期涨幅较好后的市场波动  苏州上市公司一周公告及点评 锦富新材2014业绩比上年同期下降17%-27% 天沃科技（002564）重组被稽查 和顺电气2014 年度业绩预告比上年同期-20%~10% 东方市场2014年度业绩预告比上年同期下降：40%—20% 宝馨科技2014年度业绩预告比上年同期变动幅度：-30% -20% 吴通通讯2014年度业绩预告比上年同期上升179.91% 18 —208.68% 2015年2月2日 分析师 黄海方 执业资格证书号码：S0600511010016 0512-62938653 huanghf@gsjq.com.cn 苏州板块走势 -20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%苏州板块沪深300 苏州率先指数走势 02000400060008000100001200014000-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%成交金额苏州率先沪深300 苏州上市公司2015年第四期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 南大光电2014年度业绩预告比上年同期变动幅度：9.22 % -25.73% 德威新材非公开发行股票预案 新宁物流2014年度业绩预告比上年同期上升：28.85%—58.78% 雅本化学2014 年年度业绩预告比上年同期上升：0%-20% 新莱应材2014 年年度业绩预告与上年同期相比下降：14.51%~41.71% 华昌化工关于2014年度业绩预告修正公告亏损：12,500万元至11,000万元 亿通科技2014 年度业绩预告比上年同期下降27.39%-48.95% 禾盛新材2014年度业绩预告修正公告亏损14,000.00万元至17,000.00万元 东吴证券2014年度业绩快报公告 天沃科技重大合同公告中标中铝山东2.1亿元项目 天马精化2014年度业绩预告修正公告比上年同期增长：-20％～0％ 澳洋顺昌（002245）年报 电科院2014年年度业绩预告公告同比变动-65%～-40% 怡球资源关于2014年年度业绩预减公告将同比减少40%到60%。 鹿港科技2014年年度业绩预增公告同比增加278.46% 到354.16%。 沙钢股份2014年度业绩预告修正公告比上年同期增长20%～50% 德威新材2014 年年度业绩预告公告比上年同期下降0%-10% 天瑞仪器2014年度业绩预告比上年同期下降15%-5% 富瑞特装2014年度业绩预告与上年同期相比增减幅：-15%至15% 天银机电关于使用部分超募资金收购北京华清瑞达科技有限公司51%股权的公告  苏州上市公司调研情况汇总 宝馨科技（002541） 银河电子（002519） 澳洋科技（002245） 金螳螂（002081） 安洁科技（002635） 天顺风能（002531） 天银机电（300342） 苏州上市公司2015年第四期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 1. 本周地方社会经济科技新闻 1.1. 苏州港明确2015～2017年转型升级发展目标 苏州市交通运输局日前制定了《关于推进苏州港转型升级发展的实施意见》，明确到2017年，苏州港初步形成质量效益高、支撑作用强、绿色安全、集约发展、高效便捷的现代港口服务体系。 该意见指出，在港口经营方面由传统装卸向港口物流发展，打造2-3个港口龙头企业;港口物流向区港联动延伸，打造3-5家产业物流园基地;服务功能向新增长点拓展，培育一批甩挂运输企业，拓展游轮经济、滚装运输新业务;港口经营品种向清洁、安全、高效型调整，合理选择、控制货种结构和经营规模，鼓励发展清洁货种，严格控制污染和危险货种，适度调整中转货种。 在港口建设方面，苏州将适应航道深水化、船舶大型化需求，码头结构向大型化、专业化发展，加快形成5万吨级以上为主、3万吨级以下与千吨级码头相配套的码头群;与深水主航道整治工程同步，整治、维护好进港专用航道、锚地等公共设施。在资源整合与利用方面，该市将遵循高效、集约利用原则，优化整合三个港区的资源优势，形成分工合理、优势互补、错位发展、合作共赢的港口发展格局;整合一批岸线利用效率低、环境污染影响大、经济拉动贡献小、功能布局结构乱的老码头，推进货主码头公用化，推进港口与港口间、企业与企业间的合作共赢;有序推进张家港护槽港边滩及通洲沙西水道整治、常熟铁黄沙围岛、太仓围滩等港口发展岸线的集约开发。在绿色低碳方面，苏州将瞄准国内外港口的先进水平，推广应用新能源装卸机械，各港区至少建设1-2个清洁能源供应基地、2-3个岸电供应泊位，全面完成码头大型超重机械“油改电”任务，新建工程项目节能减排技术应用率100%、老码头节能减排未达标的技术改造率达60%-70%。 1.2. 2014年新常态下苏州固定资产投资转入深度调整 2014年，面对错综复杂的国内外宏观经济形势，苏州牢牢把握“稳中求进”总基调，加快投资结构调整和转型升级步伐，主动适应经济发展新常态，在日益加大的经济下行压力影响下，全市投资增速呈现逐月回落态势，全年投资实现保持增长的同时转入深度调整的特征明显。2014年我市全社会固定资产投资完成6231亿元，比上年增长3.8%，增速比上年回落10.2个百分点。 一、新常态下投资运行主要特点 1.投资运行深度调整特征明显。当前经济运行全面转向新常态，通过对2000年以来我市固定资产投资多项主要指标运行情况进行观察， 显示出2014年我市投资已进入深度调整阶段。2014年全社会固定资产投资增长3.8%为2000年以来最低增速，首次出现5%以下的增幅，2008年金融危机爆发时也达到了二位数增长为10.3%；2014年工业投资下降4.9%为2000年以来首次出现负增长，低于2009年增长2%的最低增速；2014年服务业投资增长9.7%为2000年以来首次低于二位数增长，低于2006年增长15.2%的最低增速；2014年民间投资增长1.8%为2000年以来的 苏州上市公司2015年第四期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 最低增速，低于2008年增长7%的最低增速。 2.投资产业和主体结构发生深刻变化。从投资的三次产业看：2014年，第一产业完成投资4.4亿元，增长30.7%；第二产业完成投资2309亿元，下降4.9%；第三产业完成投资3918亿元，增长9.7%。三次产业投资比为0.1:37.0:62.9，与2013年的0.2:40.5:59.3相比，二产投资比重降低3.5个百分点，三产投资份额则不断扩大。2014年我市工业投资占比首次低于四成，服务业投资首次超六成，产业结构调整力度加大。 从投资的三大主体看：2014年，国有投资完成1734亿元，增长14.3%；民间投资3322亿元，增长1.8%；外资投资1175亿元，下降3.9%。三大主体投资比为27.8:53.3:18.9，与2013年的25.3:54.3:20.4相比，国有投资比重上升，民间投资和外资投资比重下降，体现了经济严峻局势下的政府作为型投资特征。 3.工业投资在压缩高耗能下跌落负增长。2014年，苏州工业在投资需求不足以及为了打造工业升级版而压缩高能耗项目的双重影响下，工业投资增速逐月下行，1～8月由正转负，之后降幅逐渐扩大。2014年全市工业投资完成2306亿元，比上年下降4.9%，占全社会固定资产投资的37%，比重下降3.4个百分点，其中制造业完成投资2233亿元，下降1.1%。 （1）技改投资增速由正转负。2014年工业技改投资增速波动下行，并在最后一个月跌入负增长区间。我市工业技改投资完成1521亿元，比上年下降3.5%，占工业投资的66%，占比提高1个百分点。 （2）高新技术产业投资持平。2014年，我市工业高新技术产业投资完成585亿元，与上年持平，占工业投资的比重为25.4%，占比提高1.3个百分点。 （3）工业六大主导行业三升三降。2014年，我市工业六大主导行业共完成投资2072亿元，比上年下降0.6%。投资增长的行业：轻工业完成投资242亿元，增长7.4%；化工业投资272亿元，增长2.5%；机械业完成投资808亿元，增长0.1%。投资下降的行业：电子业完成投资299亿元，下降6.1%；纺织业投资320亿元，下降4.5%；冶金业投资131亿元，下降2.4%。 （4）新建项目支撑不足。2014年工业新建项目投资完成698亿元，比上年下降12.9%。高耗能项目投资减少是工业投资下降的主要原因，2014年我市六大工业高耗能行业完成投资589亿元，比上年缩减102亿元，下降14.7%。其中电力行业投资完成42亿元，比上年缩减97亿元，下降69.6%。 4.服务业投资转入中高速增长。2014年，全市服务业投资完成3918亿元，比上年增长9.7%，增速比全社会投资高5.9个百分点，占全社会投资的比重为62.9%，占比比上年提高3.4个百分点，拉动全社会投资增长6个百分点，在工业投资下降下，服务业投资独力拉动投资增长大局。 （1）生产性服务业投资下降。2014年，全市生产性服务业投资完成784亿元，比上年下降5.1%，占服务业投资的比重为20%。其中，交通运输业投资额320亿元，比上年下降4.3%；商务服务业投资230亿元， 苏州上市公司2015年第四期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 比上年下降5.9%。 （2）消费性服务业投资稳步推进。2014年，全市消费性服务业投资完成2211亿元，比上年增长10.5%，占服务业投资的比重为56.4%。其中，房地产业完成投资2079亿元，比上年增长11.6%，占服务业投资的53.1%。 （3）公共服务业投资表现抢眼。201