苏州上市公司周报2015年第九期

东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 苏州上市公司周报2015年第九期 证券研究报告·区域研究·苏州上市公司 主要内容  本周地方社会经济科技新闻 登记制度改革推进苏州小微企业稳健发展——苏州新设立小微企业和个体经营户经营状况调查分析 第16期 2014年苏州户籍人口发展现状简析 苏州平均月薪5696元 Apple Watch苏州造？! 太仓2015前两个月6961艘次船舶进出太仓港 苏州道森阀门推出新品球阀 美“纳米之父”愿在苏州建实验室 光伏开发商SPI称获得民生、建行、苏州银行共计100亿授信  苏州板块市场表现 苏州与其他周边城市板块市场表现情况 苏州板块上周继续维持上涨，涨幅3.04%，同期深圳综合指数上涨2.82%；创业板指数上涨6.03%；沪深300上涨4.00%%。苏州板块过去四周表现非常强劲，涨幅大幅超越一般指数。 无锡板块上周上涨1.94%；常州板块上涨3.23%。 苏州率先指数表现 苏州率先指数上周上涨2.54%，率先指数表现不如苏州整体板块。苏州板块上周个股异动表现 简称 涨跌幅（%） 原因 苏试试验 25.27 新股上市 江苏吴中 19.53 股权激励+增发预案 江南嘉捷 14.98 年报超预期 飞力达 14.72 受新宁物流涨势影响 德威新材 14.21 增发预案+市场看好特高压建设 天孚通信 (9.90) 次新股回调 风范股份 (8.67) 高送转预期下股价上涨之后的回调 澳洋科技 (5.06) 并购预期下股价上涨之后的回调 柯利达 (4.82) 次新股回调 锦富新材 (4.12) 股东大宗交易减持4%  苏州上市公司一周公告及点评 东山精密关于非公开发行股票申请获得中国证监会核准批复 天瑞仪器2014 年年度报告比去年同期下降26.60% ST常铝2014年年度报告全年实现扭亏为盈 ST常铝2015年第一季度业绩预告比上年同比增长120%~157% 沪电股份收到政府补助累计389.8万元 江南嘉捷2014年年度报告同比增长29.32% 胜利精密对外投资公告使用自有资金出资人民币4800万元与欧达可香港有限公司合资设立控股子公司 海陆重工关于控股子公司签订危险废弃物焚烧工程合同的公告 扬子新材关于收购俄罗斯联合新型材料有限公司51%股权的公告 2015年3月14日 证券分析师 黄海方 执业资格证书号码：S0600511010016 0512-62938653 huanghf@dwzq.com.cn 苏州板块走势 -20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%苏州板块沪深300 苏州率先指数走势 -20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%苏州率先沪深300 苏州上市公司2015年第九期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分  苏州上市公司调研情况汇总 澳洋顺昌（002245） 富瑞特装（300228） 宝馨科技（002514） 苏州上市公司2015年第九期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 1. 本周地方社会经济科技新闻 1.1. 登记制度改革推进苏州小微企业稳健发展——苏州新设立小微企业和个体经营户经营状况调查分析 自2014年3月份国务院出台《注册资本登记制度改革方案》（以下简称“方案”）以来，苏州市新登记的企业和个体经营户数量大幅增长，据市工商局报告显示，2014年，我市新设立各类市场主体144306户，比上年增长18.3%。为了解《方案》实施以来我市新设立小微企业和个体经营户的发展经营情况，根据国家统计局统一部署，从2014年三季度开始，苏州对新设立小微企业和个体经营户开展抽样跟踪调查。调查显示，我市新设立小微企业及个体户开业情况良好，经营许可办理完成率较高，总体发展形势趋好。 一、抽样单位的基本情况 1.企业以服务业居多。本项调查我市共有886户抽样调查单位，其中企业718户，个体户168户，分布于18个行业大类，其中批发零售业411户，占46.4%；制造业158户，占17.8%；其他服务业265户，占29.9%。2.开业率逐步提高。2014年四季度，886户抽样单位中有503户企业和个体营业，开业率为56.8%，比上季度上升了2.7个百分点，主要原因是部分企业由筹建转为正常经营，四季度筹建的企业比重为20.1%，比三季度下降2.4个百分点。 3.首次注册比例达八成。从企业及个体经营户设立情况看，全市503户营业的单位中，近80%的单位是首次注册；13.5%的单位是补办执照进行注册；另有6%的单位是个体户转企业变更执照进行注册。 4.初创企业占多数。调查显示，绝大多数单位属于首次创业，占营业单位的79.1%，其中大学生创业占14.3%，非大学生创业占64.8%。另外有20.9%的企业属于二次或多次创业。 5.单位规模普遍较小。2014年，503户正常营业的调查单位户均资产为92.8万元，其中，23.9%的调查单位资产大于100万元，超500万元的有26户，约占5%；从从业人数看，调查单位户均从业人员为6人，比上季度略有增长，七成单位从业人员在6人以下，其中既是老板又是员工的“一人公司”有51户。 二、营业单位经营状况 1.单位发展总体趋稳，个体活跃度优于企业 从营业收入看，调查单位营业收入总量为4.7亿元，户均收入为93.6万元，超过100万元的单位有75户，占15%。其中企业营业收入为4.3亿元，户均收入108.6万元，高出个体69.1万元。从开业率看，个体户规模小，灵活性大，接单开工快，活跃度优于企业，个体户开业率为64.9%，高出企业开业率10个百分点。 2.超八成单位完成许可办理，单位经营逐步进入正轨 调查企业及个体户经营许可办理完成情况较好。四季度营业单位中，81.3%的单位已经完成了全部的许可办理，单位数比上季度多了55户；完成部分许可办理的单位比上季度少了20户，未开始办理许可的单位比 苏州上市公司2015年第九期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 上季度少了60户。 调查中，单位四季度经营情况较为正常，16.7%的单位认为经营情况很好或比较好，62.6%的单位认为情况一般，两者占比比上季度上升了1.1个百分点。另20.7%的企业认为经营情况比较差或很差，一半企业认为是市场需求不足导致。 3.融资需求不大，融资渠道较窄 随着新的工商登记制度的推行，注册门槛降低，对资本金到位的时限进行了推迟，企业资金需求不迫切，87.9%的单位没有融资需求。在有融资需求的单位中，仅26.2%的企业获得了部分融资，其中向个人借款比重达50%，银行贷款比重为25%，从小额贷款公司、担保公司、典当行融资的占12.5%。 4.人均用工成本3000元左右，用工需求不大 四季度，调查单位的人均月薪酬为3084元。从人均月薪酬的分布情况看，3000元～4000元的单位最多，占53.1%；其次为2000元～3000元的单位，占30.6%；4000元～5000元的单位占9.9%，超5000元和低于2000元的单位分别占4.2%、2.2%。 由于企业刚刚起步，且公司规模不大，调查单位用工需求不大，84.9%的单位没有招工需求，有招工需求的单位中，近六成的单位能招到部分或全部员工。 三、企业关注的政策措施 1.加大财政金融支持，减少审批和资质认证 2014年四季度仅16.7%的调查单位享受政府的优惠政策，其中15.5%的单位享受过税费减免政策，1%的单位享受过政府的资金支持和贷款优惠政策。政府的优惠政策对小微企业，特别是新设立的小微企业受惠面更少。在问及最希望获得的政策时， 57.9%的单位选择希望得到政府财政金融的支持，排在首位。在调查中，87.9%的单位表示没有融资需求，这并不是企业不想融资，而是觉得自身规模小、底子薄、资质低，可供抵押的资产有限不敢融资，也无法融资。44.9%的单位希望政府能减少审批和资质资格认证，便于企业能更好更快的融资。 2.加大经营场所的支持，营造公平市场环境 因企业和个体经营户准入门槛降低，特别是批发零售、住宿餐饮等服务类行业，企业数量突飞猛涨，调查单位竞争压力感明显增加。调查显示，四季度22.8%的单位认为市场需求比上季度差，占比比认为市场需求比上季度好的高10.7个百分点。在全市整体市场环境偏紧的情况下，企业的经营就是服务水平的经营，47.9%的企业希望政府能对自身的经营场所有支持，特别是在交通、停车位等公共设施方面能有所改善。另外，有30.6%的企业希望政府在处罚违法违规行为能加大力度，以防止行业恶意竞争、营造公平公正的市场环境。 1.2. 第16期 2014年苏州户籍人口发展现状简析 近年来，苏州户籍人口平稳增长，规模持续扩大。本文根据人口年报相关数据，对2014年苏州户籍人口发展现状及特征作简要分析。 苏州上市公司2015年第九期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 一、户籍人口现状特征 （一）总量增长速度快，地区发展差异大 2014年末，苏州户籍人口总量达661.08万人，与上年末相比，增加7.24万人，增长1.1%，比上年末提高0.2个百分点，五年来增速持续上升。其中男性324.76万人，女性336.32万人，男女性别比（以女性为100）为96.6。 近年来，苏州户籍人口平稳增长，规模持续扩大。本文根据人口年报相关数据，对2014年苏州户籍人口发展现状及特征作简要分析。 一、户籍人口现状特征 （一）总量增长速度快，地区发展差异大 2014年末，苏州户籍人口总量达661.08万人，与上年末相比，增加7.24万人，增长1.1%，比上年末提高0.2个百分点，五年来增速持续上升。其中男性324.76万人，女性336.32万人，男女性别比（以女性为100）为96.6。 分地区看，户籍人口发展差异较为明显。2014年末，苏州市区户籍人口为337.50万人，占全市的51.1%，比上年末增加4.60万人，增长1.4%；四市为323.58万人，占48.9%，与上年末相比，增加2.64万人，增长0.8%。其中，园区、昆山市、高新区、相城区、吴中区增长较快，分别增长5.4%、2.2%、1.9%、1.9%和1.4%；常熟市增长最慢，增幅仅为0.1%，比上年末增加0.15万人；姑苏区则比上年末减少0.6%。 （二）自然增长明显加快，死亡人口连年减少 2014年，苏州户籍出生7.68万人，出生率为11.7‰，死亡4.42万人，死亡率为6.7‰，自然增长3.26万人，自然增长率为5.0‰。出生人口比上年增加0.94万人，增长14.0%，出生率上升1.3个千分点；死亡人口从2013年起连续两年减少，死亡率也随之连续下降，2014年死亡人口比上年减少0.03万人，死亡率下降0.1个千分点。受此双重影响，2014年自然增长率比上年上升1.4个千分点，户籍人口自然增长明显加快。 分地区看，2014年苏州各地户籍自然变动人口均呈增长趋势。其中，园区、新区、相城区自然增长率较高，分别为14.3‰、9.3‰、8.1‰；常熟和太仓则不再延续上年自然变动减少之势，自然增长率分别为0.9‰、0.2‰，太仓自然增长率为全市最低。 苏州上市公司2015年第九期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 （三）机械增长率略有提高，迁入迁出人口均有减少 2014年，苏州户籍迁入6.42万人，比上年