苏州上市公司周报2015年第二期

东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 苏州上市公司周报2015年第二期 证券研究报告·区域研究·苏州上市公司 主要内容  本周地方社会经济科技新闻 两大工厂停产 苏州代工企业面临寒冬 苏州人年终奖人均6490元全国第六 江苏吴江农商行IPO中止 内部人否认转道H股 苏州已有省科技产业园32家 太仓张家港新增2家 太仓税收超亿企业有12家 实现直接收入52.9亿元 "卖标准"成企业转型方向 11企业参与制定7项国标 常熟2014年进出口增幅位列苏州第一 外贸进出口总值首破200亿美元  苏州板块市场表现 苏州与其他周边城市板块市场表现情况 苏州率先指数表现 苏州板块个股异动表现 简称 涨跌幅（%） 原因 金螳螂 21.75 家装驿站，家装互联网概念 风范股份 15.10 低于拟增发价格的市场反应 新海宜 13.41 员工持股计划完成 东华能源 11.38 张家港项目进入调试期 澳洋顺昌 8.40 子公司收到3000万政府补贴 通鼎光电 -6.03 重大资产重组停牌前市场反应 沪电股份 -3.73 搬迁工作对公司业绩的影响 康力电梯 -2.66 市场波动 天华超净 -2.59 市场波动 东吴证券 -2.26 市场波动  苏州上市公司一周公告及点评 苏州胜利精密制造科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案） 江苏亨通光电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书 江苏永鼎股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易预案 德威新材（300325）点评  苏州上市公司调研情况汇总 胜利精密（002426） 康力电梯（002367） 安洁科技（002635） 天瑞仪器（300165） 2015年1月19日 分析师 黄海方 执业资格证书号码：S0600511010016 0512-62938653 huanghf@gsjq.com.cn 苏州板块走势 万得数据问题，本周略 苏州率先指数走势 -20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2014-...2015-...苏州率先沪深300 苏州上市公司2015年第二期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 1. 本周地方社会经济科技新闻 1.1. 两大工厂停产 苏州代工企业面临寒冬 江苏两家曾经规模逾万人的代工企业，在近期相继宣告停产。 苏州联建科技有限公司，该企业实际投资人台湾胜华科技股份有限公司(简称“台湾胜华科技”)遭到台湾当地债权人追债引发严重财务危机，同时因上游工厂停产导致原材料无法供应等原因，故2014年12月11日正式宣布停产。 苏州联建科技有限公司主要从事ITO导电玻璃、触控面板、液晶显示器等开发制造和销售，苹果曾是其主要客户。 1.2. 苏州人年终奖人均6490元全国第六 1.3. 江苏吴江农商行IPO中止 内部人否认转道H股 2014年12月26日，在证监会披露的企业IPO“中止”或“终止”基本信息情况列表中，两家城商行——江苏吴江农村商业银行和盛京银行出现在“中止审查”的列表中。这其中，盛京银行已明确表示欲转道H股上市，而吴江农村商业银行出现在列表中则较为突然。而在吴江农商银行“中止审查”原因一栏中，备注的原因则是，“情形一、申请文件不齐备等导致审核程序无法继续的；”“情形四、发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的。”吴江农商行内部相关人士明确否认了要转战H股的可能性。 1.4. 苏州已有省科技产业园32家 太仓张家港新增2家 省科技厅发布第四批省级科技产业园名单，太仓机电装备科技产业园、张家港信息家电科技产业园获得确认，苏州省级科技产业园达32家。 太仓机电装备科技产业园是在太仓市科技产业园基础上建设的，是太仓市委、市政府为大力发展战略性新兴产业、加快经济转型升级而建设的重要载体。该产业园始建于2010年底，东至204国道，西至昆山界，北至新浏河，南至太蓬公路，规划面积10.5平方公里；以机电装备产业为主导产业，产业园内现有企业102家，其中销售收入超亿元的骨干企业16家，高新技术企业23家，拥有省级以上创新创业载体和平台22个；2013年产业园总收入72.3亿元，主导产业销售收入49.4亿元。 张家港信息家电科技产业园占地296万平方米，以数字视听、消费电子、光电照明、绿色电源为主导产业，产业园内集聚企业30家，其中销售收入超亿元的骨干企业7家、高新技术企业16家、拥有省级以上创新创业载体和平台20个；2013年度产业园总收入38亿元，主导产业销售收入30.4亿元。 1.5. 太仓税收超亿企业有12家 实现直接收入52.9亿元 去年，太仓市税收超亿元的12家企业，实现直接收入52.9亿元，对全市国税直接收入贡献份额为47.2%，约占国税税收收入“半壁江山”。 苏州上市公司2015年第二期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 1.6. "卖标准"成企业转型方向 11企业参与制定7项国标 最近，苏州金江铜业有限公司主导起草的《三氧化二铝弥散强化铜棒材和线材》标准，通过工信部批准正式实施。从此，中国三氧化二铝弥散强化铜棒材和线材的生产与使用有了自己的技术标准，这也意味着金江铜业从“卖苦力”到“卖技术”再到“卖标准”的三级跳。除了金江铜业的《三氧化二铝弥散强化铜棒材和线材》标准发布实施外，2014年太仓市还有11家企业主导或参与制定的7项国家标准、8项行业标准、3项省级地方标准发布，全市发布实施的国家和行业标准总数达到了104项。 标准成为企业竞争制高点。“三流企业卖苦力，二流企业卖产品，一流企业卖专利，超一流企业卖标准。”苏州金辉纤维新材料有限公司董事长谈辉高级经济师说，国外流行这样的理念。跨国公司利用全球经营优势、技术先发优势，纷纷加强商标、专利等知识产权保护，并采取标准等形式谋求在全球竞争中占据有利地位。大型跨国公司对标准的关注，已远远大于对产品的关注，因为今天的标准中包含了众多的技术专利，专利所得远大于产品赢利。 1.7. 常熟2014年进出口增幅位列苏州第一 外贸进出口总值首破200亿美元 据常熟海关数据统计，2014年，常熟市进出口总值1239.94亿元人民币，同比增长7.3%。按美元计价，本市进出口总值首次突破200亿美元，达201.8亿美元，同比增长8.3%，创下历史新高。进出口和出口增幅位列苏州地区首位。 本市对美国、日本、欧盟贸易稳定增长，对新兴市场贸易表现良好。“陆上一带”和“海上一路”国家贸易快速增长。本市对47个陆上丝绸之路经济带国家贸易额为108.02亿元，对32个海上丝绸之路国家贸易额为229.49亿元，分别增长11.7%、20.6%。 2. 苏州板块市场表现 2.1. 苏州与其他周边城市板块市场表现情况 万得数据问题，本周略 2.2. 苏州率先指数表现 本周苏州率先指数走势表现良好，一周涨幅为4.64%, 基本好于其他市场主要指数。同期，创业板指数也表现不俗，上周涨幅为5.56%。对比其他主要指数，苏州率先的走势与创业板较为吻合。 苏州上市公司2015年第二期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 图表 1苏州率先指数与主流指数走势对比 02000400060008000100001200014000-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%14-0114-0214-0314-0414-0514-0614-0714-0814-0914-1014-1114-12成交金额苏州率先深证综指创业板指沪深300 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 图表 2 率先指数周涨幅前五和周跌幅前五的公司 涨幅前五 区间涨跌幅% 跌幅前五 区间涨跌幅% 002081.SZ 金螳螂 21.75 002367.SZ 康力电梯 -2.66 601700.SH 风范股份 15.10 601555.SH 东吴证券 -2.26 002089.SZ 新海宜 13.41 300382.SZ 斯莱克 -1.69 002221.SZ 东华能源 11.38 600527.SH 江南高纤 -0.84 002245.SZ 澳洋顺昌 8.40 002499.SZ 科林环保 -0.74 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 2.3. 苏州板块个股异动表现 图表 3 一周苏州板块涨幅前五及原因（%） 代码 简称 涨幅 原因 002081.SZ 金螳螂 21.75 家装驿站，家装互联网概念 601700.SH 风范股份 15.10 低于拟增发价格的市场反应 002089.SZ 新海宜 13.41 员工持股计划完成 002221.SZ 东华能源 11.38 张家港项目进入调试期 002245.SZ 澳洋顺昌 8.40 子公司收到3000万政府补贴 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 图表 4一周苏州板块跌幅前五及原因（%） 代码 简称 涨幅 原因 苏州上市公司2015年第二期 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 002491.SZ 通鼎光电 -6.03 重大资产重组停牌前市场反应 002463.SZ 沪电股份 -3.73 搬迁工作对公司业绩的影响 002367.SZ 康力电梯 -2.66 市场波动 300390.SZ 天华超净 -2.59 市场波动 601555.SH 东吴证券 -2.26 市场波动 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 图表 5一周苏州板块停牌的公司 代码 简称 停牌原因 002071.SZ 长城影视 重大资产重组 002172.SZ 澳洋科技 重大资产重组 002453.SZ 天马精化 收购镇江润港化工有限公司85%股权 002464.SZ 金利科技 重大资产重组 002531.SZ 天顺风能 重大资产重组 002652.SZ 扬子新材 重大事项 300192.SZ 科斯伍德 重大资产重组 300292.SZ 吴通通讯 重大资产重组 600487.SH 亨通光电 重大资产重组 300325.SZ 德威新材 重大事项 资料来源：Wind资讯，东吴证券研究所 3. 苏州上市公司一周公告及点评 3.1. 苏州胜利精密制造科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案） 胜利精密拟通过发行股份及支付现金方式购买王汉仓等7名股东所持有的智诚光学73.31%股权、王书庆等3名股东所持有的富强科技100%股权以及陈铸等5名股东所持有的德乐科技100%股份，同时以低价9.91元/股向不超过10名其他特定投资者发行股份不超过4,629.25万股募集配套资金用于本次交易现金对价的支付，交易完成后的标的资产整合、在建项目投入、运营资金安排，及支付本次并购交易的税费及中介机构费用等，以提高重组项目整合绩效。交易合计支付15,123.90万股上市公司股份和20,598.31万元现金对价以收购其持有的标的公司股权。 盈利承诺 智诚光学的全体自然人