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華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2015/01/05 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 台灣股市 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上市 上櫃 華亞科、大立光、中美晶、宏捷科、矽創、F-泰鼎、博大、力麒、志超、錩新、F-茂林、福懋科、先進光、精元 上市 上櫃 收 盤 9,307.3 140.4 外資(億) 16.5 7.0 漲 跌 38.8 0.8 投信(億) -8.7 2.1 成交量(億) 605.1 180.3 自營商(億) -2.1 -1.4 昨 日 盤 勢 解 析 美國12月消費者信心指數上升1.6至92.6，反應經濟改善，消費者態度樂觀；由於新年假期將至，美股12/30交投依舊清淡，美國各大證券交易所今日成交量約達47億股，較過去3個月的平均值少了超過30%，週二美股四大指數小跌；歐股受希臘政局及油價下跌影響，主要國家指數下跌。週三(12/31)日、韓股休市，滬、港股上漲，台股加權指數終場上漲38.83點，收9307.26點，漲幅0.42%，成交量594億；櫃買指數終場上漲0.56%，成交量179億。 生技醫療個股表現，永昕(4726)、五鼎(1733)、F-龍燈(4141)、東洋(4105)、雙美(4728)等上漲。IC設計個股表現，威盛(2388)、旺玖(6233)、旭曜(3545)、偉詮電(2436)等上漲。航運族群個股表現，志信(2611)、台驊(2636)、華航(2610)、長榮航(2618)、裕民(2606)等上漲。紡纖成衣個股表現，金洲(4417)、年興(1451)、力鵬(1447)、中石化(1314)、東隆興(4401)等上漲。塑化族群轉強，台聚(1304)、亞聚(1308)、華夏(1305)、榮化(1704)等上漲。文創產業個股表現，尚凡(5278)、歐買尬(3687)、華研(8446)、樂陞(3662)、新傳媒(910708)等上漲。其他個股表現者，諸如漢微科(3658)、裕日車(2227)、台玻(1802)、豐泰(9910)、永大(1507)、安泰銀(2849)等。 弱勢股以漲多拉回或個別修正為主，諸如F-TPK(3673)、台勝科(3532)、F-安瑞(3664)等。 今 日 盤 勢 預 測 台股加權指數週三(12/31)平盤附近游走後，收盤急拉，形成價漲量縮、帶下影中紅K，收在各級均線之上，台積電、鴻海、中華電、南亞、台塑等多檔權值股尾盤出現大單拉抬、帶動封關作帳行情，即使年假因素致使成交量縮至五日均量之下，整體格局仍然偏多。櫃買指數形成價漲量縮、純陽中紅，尾盤拉抬、收在各級均線之上，延續122.65點(10/27)以來多方軌道，若能補量站穩年線(MA240約140.26點)，後勢樂觀看待，個股則留意12月營收表現。週一(1/5)台股加權指數預估9270~9330點區間。 未 來 注 意 事 1.本週(1/5~19)美國重要經濟數據：汽車銷售量、工廠訂單、ISM非製造業採購經理人指數、貿易收支、消費者信貸款、躉售存貨、失業率、非農就業等。 個 股 建 議 股票代號 個股 當日支撐 當日壓力 五日支撐 五日壓力 2393 億光 70 73 69 74 3474 華亞科 49 51 48 52 5388 中磊 70 73 69 74 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2015/01/05 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 國際股市 亞 股 美 股 歐 股 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 上海 3235 0 0.0% 道瓊 17833 10 0.1% 英國 6548 -18 -0.3% 深圳 1415 17 1.2% S&P 500 2058 -1 0.0% 法國 4252 -20 -0.5% 香港 23858 253 1.1% NASDAQ 4727 -9 -0.2% 德國 9765 -41 -0.4% 日經 17451 -279 -1.6% 費半 687 0 0.0% 俄國 791 -4 -0.6% 南韓 1926 11 0.6% 巴西 48512 45227 1376.7% 印度 27888 380 1.4% 道瓊指數 NASDAQ走勢 S&P500走勢 美 股 盤 勢 1.美股震盪收小漲，經濟訊息較不佳下，開盤後仍有上漲，惟尾盤出現高檔收斂。終場 道瓊工業指數終場上漲9點，或0.06%，收在17832點；標準普爾500指數下跌0.7點，或0.03%，收2058點。那斯達克指數下跌9點，或0.20%，收4726點。 2.美國12月ISM製造業指數下跌至55.5，較前月58.7下滑，跌幅大於市場預期，反映製造業活動擴張步伐減慢，報告表示製造業受全球需求及油價下跌影響。 3.美國商務部公佈11月份營建開支下降0.3%，經過季節性因素調整之後年化數字下降至9750億美元，低於市場預期。 4.紐約2月黃金上漲0.2%，或2.1美元，收於每盎司1186.2美元。稍早，盤中觸及1167.3美元，因美元兌歐元上漲影響。 5.美國輕原油下跌 58 美分，收在每桶 52.69 美元。布蘭特原油下跌 91 美分，收在每桶 56.42 美元。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2015/01/05 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重 要 國 家 匯 率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 31.81 0.0950 6.21 0.0020 120.52 0.9020 1.19 0.0142 美 國 10 年 期 公 債 殖 利 率 (近七日) 12/25 12/26 12/29 12/30 12/31 1/1 1/2 2.26 2.25 2.20 2.19 2.17 2.17 2.11 主要影響台灣之美股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 尚德太陽能 0.08 14.29 太陽能 新思國際 64.25 -6.67 電腦硬體 Silicon 25.52 7.91 半導體 樂金飛利浦 14.26 -5.87 電機電器 比亞迪股份 31.75 4.61 消費電子 美德醫 0.053 -3.64 醫療器材 中芯國際 0.74 4.23 半導體 聖馬丁國際 0.375 -2.6 消費電子 比亞迪電子 7.81 4.13 電子 新焦點 0.54 -1.82 汽車 道 瓊 成 分 股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 IBM 162.06 1.01 電腦系統 家得寶 103.43 -1.47 百貨零售 美國電話電報 33.87 0.83 通訊服務 奇異電器 25.06 -0.83 電機電器 默克藥廠 57.19 0.7 生技製藥 思科 27.61 -0.75 通訊網路 微軟 46.76 0.67 軟體 寶鹼 90.44 -0.71 生技製藥 輝瑞藥廠 31.33 0.58 生技製藥 迪士尼 93.75 -0.47 傳播娛樂 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2015/01/05 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 總體經濟概況 美國12月ISM製造業指數跌至55.5 1.美國12月供應管理協會(ISM)製造業指數由58.7跌至55.5，為2013年6月以來最低；經濟學家預期為57.5。 2.成分指數中，新接訂單指數由60.0至57.3；物價指數從44.5至38.5；雇用指數由54.9至56.8；生產指數自64.4至58.8。 3.整體來看，12月ISM指數連續19個月的站在50擴張臨界點之上，但指數持續下滑，顯示美國製造業依然處於成長的態勢，不過擴張步伐減緩。 歐元區12月製造業PMI回升至50.6 1.金融資訊服務機構Markit Economics公布歐元區12月製造業PMI終值為50.6（初值50.8），高於11月的50.1，是連續18個月在50之上。 2.Markit指出，調查顯示歐元區短期間恐將難以擺脫低通膨困境，因為製造業者再度調降售價，此外成本也創下8個月來最大跌幅。歐元區PMI出現疲弱，凸顯歐元區需要更多刺激措施。 3.整體來看，歐元區經濟成長不如預期，讓ECB的貨幣政策承受壓力，也加大市場對ECB進一步QE的期待與要求。 中國12月製造業PMI降至50.1％ 1.中國物流與採購聯合會公布12月製造業PMI為50.1%，較上月回檔0.2個百分點，連續3個月回跌。 2.12月PMI指數繼續回落，但降幅縮小，表明工業增長仍呈下行狀態，但態勢趨緩。綜合判斷，當前經濟運行處於由降轉穩的過程中。 3.從全年來看，製造業PMI平均水準50.7%，與前兩年平均水準基本相當，並未出現大幅下降，顯示經濟運行穩定性增強，增速處在適度合理區間。 4.整體來看，中國經濟存在下行風險，後續仍須政策支持以穩定經濟。 重點新聞評論 中美晶 加速併昇陽科(經濟) 1.繼茂迪宣布合併聯景光電，擴大太陽能產能規模後，業界傳出，中美晶正加速在今年上半年完成併購昇陽科，成為國內上下游垂直整合最完整的太陽能廠。 2.昇陽科首度鬆口，強調整合是趨勢，不排除任何有利資源整合的併購行動，但不願透露併購相關細節；中美晶則否認併購傳言。 3.中美晶持有昇陽科9%股權，是昇陽科單一最大股東，昇陽科也持有中美晶4%持股，雙方也曾共同投資生產單晶電池旭泓，以及共同合資中陽光伏，雙方合作關係緊密。 4.預估公司今年的稅後EPS為3.12元，投資建議在48-60元區間操作。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2015/01/05 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 陸禁產低端水泥 台泥、亞泥得利(經濟) 1.台泥2014年一口氣併購兩家水泥廠，帶動產能躍升，再加上貴州凱里第二條線年底投產，2015年元月起，總產能增幅達到12.4%。 2.台泥指出，上述兩件併購案，目前還在簽署正式協議，主要是會計師等仍在盤點資產，此外，湖南金大地是由台泥國際出資，需經過經濟部投審會許可，已於2014年11月遞件申請，預料三個月將可以獲得許可，兩件投資案預料會在2、3月入帳。在大陸總產能將達到6,340萬噸，較2014年成長12.4%。 3.大陸工信部今年罕見針對水泥廠，要求大規模與制度化的錯峰生產，東北停產四個月，華北停產二個月，此舉將有助於讓農曆年節的水泥庫存降至低水位。 4.預估公司今年的稅後EPS為3.04元，投資建議在40-48元區間操作。 友達群創續航 1.近期新台幣持續貶值，去年第4季又重挫超過4％，美元計價的面板產業大大受惠。法人推估美元每升值1％，毛利率可望提升0.3～0.5個百分點，再加上匯兌收益挹注，友達（2409）、群創（3481）第4季獲利表現看好，單季獲利可望維持在70億元以上的高點。 2.新台幣對美元在下半年持續走貶，第3季貶幅度約2％，第4季重挫逾4％，以美元報價的面板、半導體和代工廠都可望受惠。法人指出，由於面板廠都是以美元計價，換算回新台幣就會反映匯率變化，概略估算，新台幣每貶值1％，可提升毛利率0.3～0.