新股速递：创陞控股有限公司

主要財務數據： 千港元 (截至 2 月 28 日止年度) 2017年 2018年 變動(%) 收益總額 36,010 84,374 134.31% 其他收入 399 44 -88.97% 其他虧損 (1) (366) 36500.00% 行政及經營開支 (2,937) (8,571) 191.83% 員工成本 (13,200) (44,605) 237.92% 融資成本 0 (81) --- 所得稅開支 (3,424) (5,364) 56.66% 年內溢利及全面收入總額 16,847 25,431 50.95% 所得款項用途： 假定發售價為1.55港元(發售價範圍的中位數)，經扣除就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為1.34億港元。 集資所得款項用途 佔所得款的百分比 用於擴大配售及包銷業務。 50% 用於擴展證券融資業務。 20% 用於擴大公司財務團隊。 10% 用於擴大資產管理業務。 10% 用於營運資金需求及一般企業用途。 10% 31/8/2018 主要日期： 公開發售截止日期：2018 年 9 月 5 日 中午 12 時正 公告申請結果 ：2018 年 9 月 13 日 上巿日期 ：2018 年 9 月 14 日 聯席保薦人： 創陞融資有限公司 國金證券(香港)有限公司 統計數字摘要： 全球發售項下發售股份數目： 100,000,000股 香港發售股份佔比：10.0% 發售價：1.3港元 至 1.8港元 估計集資金額：1.3億港元 至 1.8億港元 每手入場費：3,636.28港元 集團概要
集團是香港金融及證券服務供應商，成立於 2014 年，提 供 (1) 企 業 融 資 顧 問 服 務 ( 包 括 首 次 公 開 發 售 保 薦 服務、財務顧問及獨立財務顧問服務及合規顧問服務)；(2)配售及 包銷 服務 ；(3)證 券 交易及 經紀 服務 ；(4)證 券 融資服務；及(5)資產管理服務。截至今年 2 月 28 日止三個年度，集團大部分收益自企業融資顧問業務產生。 行業概要
根據香港交易所市場資料及 GEM 網站，截至 2016 年12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日止年度，合共錄得120及161宗首次公開發售，按年增幅約為34.2%，分別集資約1,950億港元及1,290億港元，降幅約為33.8%。 風險
集 團 的 大 部 分 收 益 來 自 企 業 融 資 顧 問 業 務 以 及 配 售 及包銷業務，惟該等業務的收益屬非經常性，而且該等服務的需求在很大程度上受市場狀況的影響，因此集團的盈利能力較難預測。 估值
根據招股文件，假設全球發售已於 2018 年 2 月 28 日完成，緊隨股份發售完成後預期發行 4 億股股份，並計及於 2018 年 5 月 17 日宣派的 5,000,000 港元股息，未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.38港元至 0.50 港元。 新股速遞：創陞控股有限公司(2680.HK) 股份簡介 經致富證券現金認購 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 正常截止時段 ：2018 年 9 月 4 日 下午 5 時正 延長截止時段 ：2018 年 9 月 5 日 上午 10 時正 全額付款客戶手續費：(網上申請) $0 (非網上申請) $50 推薦度: ●●(五●為最高) 創陞控股(2680.HK)16至18財年財務數據 0%10%20%30%40%50%60%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,00029/2/201628/2/201728/2/2018收益總額(左軸)溢利(左軸)溢利率(右軸)(單位：千港元) 資料來源：創陞控股有限公司(2680.HK)招股書 免 責 聲 明 本報告由致富集團(“致富”)之附屬公司致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富擁有此報告內容之版權，在未獲致富許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究