西证国际固定收益日报

资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年8月27日星期一 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国指标10年期美债收益率上周五(8月24日)与上日持平，尾盘报2.82%。美债孳息曲线达到2007年以来最平，因联储局主席鲍威尔最新的讲话中确认了联储局将继续加息的预期。两年期及十年期美债息差缩窄至19个基点，8月初为33个基点。
回顾上周，中美之间副部长级贸易谈判落幕，但未双方并未取得重大成果，新一轮关税措施上周如期生效。中方对开展下一步接触持开放态度，但同时透过WTO争端解决机制对美方提出诉讼。
原先对中美谈判持审慎态度的投资者对结果并不感意外，上周五债劵市场仍见资金进场，投资级别债劵利差见收窄1-2基点。将于本周二(8月28日)公布业绩的邮储银行其票息4.5%优先股，交投活跃。利丰上周公布中期盈转亏蚀8500万美元，其票息5.25%永续债连续两日下跌，最新报73.21(参考收益率16.4%)。展望本周，中国将于周五公布8月制造业指数，市场预期由前一月的51.2点，降至51点，以反映中美贸战爆发后对中国制造业的影响。
广州地铁(GUAMET)上周已发行2年期6.3亿美元定息优先无抵押票据，票息4.4%，无评级。
早前公布有意发行美元债劵企业包括: 珠海华发、中广核、安徽交控、苏宁易购、潍坊城建、天津保税区、义乌国资、四川发展、广汇汽车、北京首创。 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年8月27日星期一 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019102.304.63Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019101.784.52Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.444.90Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/202099.725.15Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202293.756.28Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202293.136.33N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202195.556.48N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202292.108.06N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202289.028.83N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202193.437.89N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202288.898.81N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202288.398.73N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202283.3310.65N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019101.724.51Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202193.346.65Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202194.696.39B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202193.575.19Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202397.883.63N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/202599.593.94A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020104.203.79Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023101.594.00N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.314.20N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.363.60A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020104.634.20Baa3N.A.DAH SING BANK LTD大新银行5.2501/29/2024100.434.19Baa1N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020104.264.12N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202099.164.03N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.634.02Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.694.82Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/2019100.013.74Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024103.024.42Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202098.783.89Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202598.274.55Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021101.693.51A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033113.524.25A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202598.773.96A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202098.583.38A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202595.644.00A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202597.824.36Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202198.983.46A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202298.853.79A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/202599.964.13A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202595.714.88N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.553.19A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/202599.293.93A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.144.49N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/202299.314.13Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024108.674.22Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/2020100.104.37Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/2027102.085.64Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/2019100.153.83Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202096.565.94Baa1BBB+CQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202189.877.03N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202194.535.70N.A.BBB+CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202687.236.59N.A.BBB+JINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202193.175.54N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201998.144.65N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202192.336.89N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY) AT1(仅供专业投资者)AT1债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者) 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40