资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年7月20日星期五 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国指标10年期美债收益率周四(7月19日)下跌，尾盘报2.85%，对比周三(7月18日)，尾盘报2.88%。隔夜美国时间，美元于盘中大幅下滑，因美国总统特朗普在接受访问时，表示不同意现行美联储的利率政策，并反对强势美元。相对于近期强势的美元，人民币仍在寻底，境内外汇价双双重挫。离岸人民币更失守6.8元，创一年新低。
新发行方面有内房雅居乐完成增发早前已发行2亿美元票息8.5% 2021年到期票据，是次额外增发规模为4亿美元，拟用于为现有离岸负债再融资。增发价订于100，今晨报100.15(参考收益率8.44%)。另外内地民营速递公司顺丰控股完成发行5年期优先无抵押债劵，最后订价为T5+140，较IPG T+160有所收窄。发行价99.785，今晨报100.21(参考收益率4.08%)。
雅居乐(AGILE)增发行早前已发行3年期优先定息票据，固定票息8.5%，是次增发行规模4亿美元，预期获穆迪评级Ba3。
顺丰控股(SFHOLC)发行5年期优先无抵押债劵，固定票息4.125%，发行规模5亿美元，预期获穆迪评级A3。
早前公布有意发行美元债劵企业包括:天津保税区、武汉地产集团、义乌国资、四川发展、广汇汽车、北京首创、甘肃公航旅。 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年7月20日星期五 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019102.364.74Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019102.234.28Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.125.04Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/202099.155.45Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202291.396.94Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202291.726.69N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202192.407.56N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202288.369.31N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202285.549.90N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202190.119.08N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202287.169.29N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202286.979.10N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202280.8811.39N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019101.694.91Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202193.336.58Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202189.658.26B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202193.505.14Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202397.783.65N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/202599.024.04A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020104.403.80Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023101.284.08N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.314.23N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.353.57A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020104.844.23Baa3N.A.DAH SING BANK LTD大新银行5.2501/29/2024100.624.03Baa2 *+N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020104.374.16N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202099.074.05N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.644.05Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.694.93Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/2019100.023.73Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024102.624.50Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202098.693.90Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202597.604.67Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021101.733.52A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033112.844.32A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202598.314.04A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202098.503.38A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202595.344.04A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202597.094.47Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202198.963.46A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202298.543.87A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/202599.474.21A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202595.544.90N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.483.22A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/202599.523.88A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.254.37N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/202299.084.18Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024108.424.29Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/2020100.124.37Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/2027102.545.57Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/2019100.173.82Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202094.467.01Baa1BBB+CQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202192.176.04N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202190.947.04N.A.BBB+CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202687.566.51N.A.BBB+JINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202191.725.99N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201997.045.51N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202190.747.38N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY) AT1(仅供专业投资者)AT1债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者) 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊