资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年10月9日星期二 固定收益日报 债市重点新闻 近期新发债券 国债/政府债券价格（参考价格） 到期收益率曲线
美国债市周一因公众假期休市一天。离岸人民币下挫，距8月15日触及的年度低位6.9586只有不到0.5%，美国财政部表示正考虑最快于下周公布的报告下将中国列为汇率操纵国。
虽然上周未中国央行宣布年内第四次定向下调存款准备金率，但中美在贸易争端上殭持格局未改，中国甚至在8月份停止购买美国原油，为2016年以来首次。不安情绪影响着国内投资气氛，昨日公布的9月财新/Markit中国服务业就业指数跌至收缩区间，为2016年3月以来首次。内房股碧桂园于国庆长假期间，出现减价促销，引起了前期买入的业主不满。昨日碧桂园 2025年到期票据跌1pt至85.75(参考收益率8.06%)。
昨日世茂房地产公布有意发行 3 年期以及 5 年期无抵押票据，消息公布后其今年初发行 2025 年到期票据应声下挫，跌 1.4pt，见 90.4(参考收益率 7.11%)，最终今早完成发行共 2.5 亿美元 3年期票据，收益率订于6.375%。高收益内房板块受碧桂园负面消息，新发行反应遇冷等多重打击下，整体价格平均向下0.5-1pt。是日有茂业国际建议对已发行1.5亿美元2年期进行额外增发。
茂业国际(MAOIH)建议对已发行共1.5亿美元2年期，无评级，票息13.25%，定息优先无抵押票据，进行额外增发，最终增发价格有待公布。
世茂房地产(SHIMAO)发行共2.5亿美元3年期，定息无抵押票据，票息6.375%，预期惠誉评级BBB-。
早前公布有意发行美元债劵企业包括: 北京环境卫生工程、山东黄金、海南航空、中银航空租赁、平安不动产、中国铝业、北京汽车、广汇汽车、阳光城集团、绿地集团、保利集团、东风汽车、紫金矿业。 资料来源: Bloomberg，相关价格仅供参考，实际价格请联系： 请参阅后文之免责声明 西证国际全球资本市场部 西证国际经纪业务事业部 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 地址: 香港铜锣湾利园一期40楼 联系人：李俊仪 (852) 2238 9285；余子淦 (852) 2238 9656 联系人：唐诚 (852) 2238 9272；冯时裕 (852) 2238 9334 2018年10月9日星期二 固定收益日报 Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Call Date回购日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级BANK OF CHINA中国银行 3988.hk 601988.ch6.75010/23/2019102.154.57Ba1BBIND & COMM BK OF CHINA工商银行 1398.hk 601398.hk6.00012/10/2019101.554.58Ba1BB-CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行 0939.hk 601939.ch4.65012/16/202099.464.91Ba1BB-BANK OF COMMUNICATIONS交通银行 3328.hk 601328.ch5.0007/29/2020100.204.87Ba3N.A.POSTAL SAVINGS BK CHINA邮政储蓄银行 1658.HK4.5009/27/202294.306.16Ba2N.A.CHINA MERCHANTS BANK招商银行 3968.HK4.40010/25/202294.176.07N.A.BB-CHINA MINSHENG BKG CORP⺠生银行 1988.HK4.95012/14/202196.736.11N.A.N.A.CHINA ZHESHANG BANK浙商银行 2016.HK5.4503/29/202294.067.44N.A.N.A.BANK OF QINGDAO青岛银行 3866.HK5.5009/19/202291.108.23N.A.N.A.HUISHANG BANK徽商银行 3698.HK5.50011/10/202195.597.14N.A.N.A.BANK OF ZHENGZHOU郑州银行 6196.HK5.50010/18/202289.578.68N.A.N.A.BANK OF CHONGQING CO LTD重庆银行 1963.HK5.40012/20/202290.248.24N.A.N.A.BANK OF JINZHOU锦州银行 416.HK5.50010/27/202283.9910.56N.A.N.A.CHINA CITIC BANK INTL LT中信银行 0998.hk7.2504/22/2019101.654.08Ba2N.A.CHINA CITIC BANK INTL中信银行 0998.hk4.25010/11/202194.526.28Ba2N.A.CHINA CINDA ASSET MGMT中国信达资产管理4.4509/30/202195.246.25B1N.A.HUARONG FINANCE II中国华融金融二期2.8759/14/202192.485.70Baa1N.A.CHINA 中资Issuer发行人发行人/担保人/母公司Coupon票面利率Maturity到期日 Price价格 Yield到期回报率Moody穆迪评级S&P标普评级FINANCIALSAIA GROUP LTD友邦保险 1299.hk3.1253/13/202396.713.94N.A.ABANK OF CHINA/HONG KONG中国银行香港3.8756/30/202597.424.32A1N.A.BANK OF EAST ASIA LTD东亚银行 0023.hk6.1257/16/2020103.893.82Baa3BBBBOC AVIATION LTD中银航空租赁4.3755/2/2023100.354.29N.A.A-BANK OF COMMUNICATIONS中国交通银行4.50010/3/2024100.334.15N.A.N.A.STATE ELITE GLOBAL LTD中国建设银行3.1251/20/202099.223.75A1ACHINA CITIC BANK INTL中国中信银行国际6.8756/24/2020104.354.20Baa3N.A.DAH SING BANK LTD大新银行5.2501/29/2024100.354.02Baa1N.A.FUBON BANK HONG KONG 富邦银行香港6.12511/30/2020103.774.26N.A.BBBHAITONG INTL FIN HLDG 15海通证券 600837.ch3.5004/21/202098.934.23N.A.BBBHUARONG FINANCE II中国华融国际控股4.5001/16/2020100.264.28Baa1BBB+HUARONG FINANCE II中国华融国际控股5.5001/16/2025109.695.35Baa1BBB+CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股3.7509/3/201999.863.91Baa1N.A.CHARMING LIGHT INVST LTD中国东方资产管理国际控股5.0009/3/2024101.314.74Baa1N.A.CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20153.1254/23/202098.594.08Baa1A-CHINA CINDA FINANCE 2015中国信达金融20154.2504/23/202596.504.88Baa1A-CORPORATESCNOOC FINANCE 2011 LTD中国海洋石油 0883.hk4.2501/26/2021101.163.72A1A+CNOOC FINANCE 2003 LTD中国海洋石油 0883.hk5.5005/21/2033109.224.62A1A+KUNLUN ENERGY CO LTD昆仑能源有限公司3.7505/13/202596.734.33A2ASINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团2.5004/28/202098.613.43A1A+SINOPEC GRP OVERSEA 2015中国石化集团3.2504/28/202593.534.40A1A+CHN CLEAN ENERGY DEVELOP中国广核集团4.00011/5/202595.734.72Baa1N.A.ALIBABA GROUP HOLDING阿里巴巴集团3.12511/28/202198.693.57A1A+BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)3.50011/28/202297.814.08A3N.A.BAIDU INC百度 BIDU(美国上市)4.1256/30/202597.924.49A3N.A.PROVEN HONOUR CAPITAL华为投资控股有限公司4.1255/19/202593.225.36N.A.N.A.TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk2.8752/11/202099.413.33A1A+TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股 0700.hk3.8002/11/202597.304.29A1A+LENOVO GROUP LTD 联想集团 0992.hk4.7005/8/2019100.204.35N.A.N.A.PROPERTYCHINA OVERSEAS FIN KY V中国海外发展3.95011/15/202298.264.42Baa1BBB+CHINA RESOURCES LAND LTD华润置地 1109.HK6.0002/27/2024107.004.52Baa1BBB+SINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产4.4502/4/202099.834.58Baa3NRSINO OCEAN LD TRS FIN II远洋地产5.9502/4/2027100.065.94Baa3NRVANKE REAL ESTATE HK万科企业3.95012/23/201999.914.02Baa2BBBCHINA LGFVZHAOHAI INVESTMENT BVI天津滨海新区建设投资集团有4.0007/23/202096.875.87Baa2BBBCQ LOGISTICS DEVE CONS重庆⻄部现代物流开发建设3.2509/6/202189.797.21N.A.N.A.CHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建3.6257/19/202194.325.87N.A.BBBCHONGQING NANAN CON DEV重庆南岸城建4.5008/17/202685.027.01N.A.BBBJINAN WEST CITY INVT济南⻄城投资开发集团3.12510/11/202193.385.55N.A.BBB-XIAN CONSTRUCTION INVEST⻄安城建投资2.8009/13/201998.464.52N.A.N.A.YUNNAN ENERGY INST OVR云南投资控股集团4.25012/13/202192.956.75N.A.N.A. 投资级别债劵价格 (参考价格) (仅供专业投资者)ADDITIONAL TIER 1 (FOR PROFESSI