股指期货日报：市场缩量技术反弹，中长线仍维持弱势

金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货 日 报 银河期货研发中心 2 0 1 8年7月9日 星期一 市场行情回顾 周一深沪A股大幅度反弹，其一方面是本身阶段内超跌技术修复反弹所致，另一方面与周末相关因素的影响相关。两者结合，产生了今日的红阳反弹，但如果从量能指标来看，今日的红阳却明显缺少量能的配合，部分指标股与超跌股的反弹，使得市场指数红阳报收。终盘上海综指上涨幅度2.47%，收于2815.11点；深圳成指涨幅为2.80%，创业板指数上涨幅度为2.64%。 受资本新规推迟发布、以及允许国外投资者投资A股的利好消息影响，投资者情绪得到提振。特别是A股已经持续调整超跌的情况下，整体反弹持续性是比较明显的。但另一方面需要关注的是，当前市场成交量能并没有随着震荡反弹而放大。因此，技术心理分析的角度来看，结合机构仓位可能存在借反弹减仓的情绪预期分析，意味着技术反弹之后仍面临再次震荡休整的需要。 前期导致市场大跌的核心应该是紧信用环境下做多持续性不足以对冲去杠杆压力为主。短期受到理财新规推迟发布影响下，预计情绪面修正机会存在。但从中长线的角度来看，在预期没有明确改变的情况下，预计短线反弹之后并不改变中期震荡偏弱行情的看法。 操作建议：市场技术反弹，建议观望。 市场缩量技术反弹，中长线仍维持弱势 银河期货研发中心 李恩现 股指期货研究员 ：021-60329563 ：lienxian_qh@chinastock.com.cn ：上海市浦东新区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 从业资格号：F3033699 股指期货指数及持仓量： 沪深300 3200.00003250.00003300.00003350.00003400.00003450.00003500.000028,000.000028,500.000029,000.000029,500.000030,000.000030,500.000031,000.000031,500.000032,000.000032,500.000033,000.000033,500.0000持仓量沪深300合约沪深300指数上证50 2280.00002300.00002320.00002340.00002360.00002380.00002400.00002420.00002440.00002460.00002480.00002500.000015000.000015500.000016000.000016500.000017000.000017500.000018000.0000持仓量上证50期货合约上证50指数中证500 4750.00004800.00004850.00004900.00004950.00005000.00005050.00005100.00005150.00005200.00005250.000022500.000023000.000023500.000024000.000024500.000025000.000025500.000026000.000026500.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 股指期货市场 期货合约昨收开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅持仓量持仓量变化IF18073328.23356.03439.823979100.43.030020-1943.0IH18072382.02398.02454.41499768.62.915911-828.0IC18074948.04991.65088.012790128.42.623804-1838.0股指现货市场 指数名称前收盘价开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅市盈率PE(TTM)沪深3003365.13378.93459.2766015450094.12.812上证502402.62410.52471.3243333660068.72.910中证5004996.65007.25107.65293715900110.92.222沪深300合约 3000.00003100.00003200.00003300.00003400.00003500.00003600.00003700.00003800.00003900.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000030000.000035000.000018/05/2518/05/2718/05/2918/05/3118/06/0218/06/0418/06/0618/06/0818/06/1018/06/1218/06/1418/06/1618/06/1818/06/2018/06/2218/06/2418/06/2618/06/2818/06/3018/07/0218/07/0418/07/0618/07/08合约成交量沪深300期货合约沪深300指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 上证50合约 2100.00002200.00002300.00002400.00002500.00002600.00002700.00002800.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.0000合约成交量上证50合约上证50指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 中证500合约 0.00001000.00002000.00003000.00004000.00005000.00006000.00007000.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.000020000.0000合约成交量中证500合约中证500指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 A股市场主要指数 上证50 沪深300 05001,0001,5002,0002,5003,0003,500020,000,00 0,00040,000,00 0,00060,000,00 0,00080,000,00 0,000100,000,0 00,000120,000,0 00,000140,000,0 00,000上证50成交额收盘价05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000050,000,00 0,000100,000,0 00,000150,000,0 00,000200,000,0 00,000250,000,0 00,000300,000,0 00,000沪深300成交额收盘价 中证500 国证2000 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000020,000,00 0,00040,000,00 0,00060,000,00 0,00080,000,00 0,000100,000,0 00,000120,000,0 00,000140,000,0 00,000160,000,0 00,000180,000,0 00,000200,000,0 00,000中证500成交额收盘价01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000050,000,00 0,000100,000,0 00,000150,000,0 00,000200,000,0 00,000250,000,0 00,000国证2000成交额收盘价 中小板 创业板 01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000050,000,00 0,000100,000,0 00,000150,000,0 00,000200,000,0 00,000250,000,0 00,000中小板成交额收盘价05001,0001,5002,0002,500020,000,00 0,00040,000,00 0,00060,000,00 0,00080,000,00 0,000100,000,0 00,000120,000,0 00,000140,000,0 00,000创业板成交额收盘价 资金利率水平 银行间质押式回购利率 0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.00007.00008.0000银行间质押式回购加权利率:1天银行间质押式回购加权利率:7天 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 5 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 SHIBOR利率 0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.00002017-07-282017-08-282017-09-282017-10-282017-11-282017-12-282018-01-282018-02-282018-03-312018-04-302018-05-312018-06-30SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:3个月 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 同业存单发行利率 0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.0000同业存单:发行利率:1个月同业存单:发行利率:6个月 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 国债到期收益率 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 6 2.00002.50003.00003.50004.00004.50005.00002013-06-092013-07-092013-08-092013-09-092013-10-092013-11-092013-12-092014-01-092014-02-092014-03-092014-04-092014-05-092014-06-092014-07-092014-08-092014-09-092014-10-092014-11-092014-12-0920