股指期货日报：市场缩量盘整，短期仍将维持震荡下行走势

金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货 日 报 银河期货研发中心 2 0 1 8年6月11日 星期一 市场主要消息 【辽宁：哄抬房价将被暂停网签备案】针对部分区域出现房价过快上涨的情况，辽宁省住房和城乡建设厅近日下发《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，明确对在销售过程中恶意炒作、哄抬房价的企业，要暂停该项目商品房买卖合同网签备案，并向社会公布。 【特朗普：美国保护欧洲却要承担巨大损失 改变很快到来】特朗普：德国仅向北约（拖着）缴纳了相当于自身GDP 1%的钱，而美国缴纳了自身更大体量GDP 4%的钱。真有人觉得这样合理吗？我们保护欧洲（这当然好），但却承担着巨大的财务损失，然后还遭到对方不公平贸易的连击。改变马上要来了！ 【兴业银行：中国央行本周很可能不追随美联储脚步上调逆回购利率】兴业研究首席固定收益徐寒飞表示，6月末扰动资金面的因素比较多，中国机构去杠杆和同业存单到期规模较大，都可能对流动性造成干扰，预计中国央行会在公开市场小幅净投放资金；此外，虽然美联储周四大概率会加息，但人行此次很有可能不会跟随上调逆回购利率。 近期市场运行主要逻辑： 6 月工业供需起步偏弱，终端需求维持低迷，地产销量增速在5 月底反 弹后，于6 月初再度回落。工业生产起步偏弱，发电耗煤增速明显下滑， 且汽车、钢铁等行业开工率均有所回落。 5 月房贷利率再创新高，都指向5 月地产销量的反弹难以持续。而地产 销量、社会融资两大领先指标的疲软，也令下半年经济存在隐忧。另一方 面，独角兽基金获批，CDR 也即将落地，监管层鼓励创新的意图可见一 斑，新旧转换有望支撑经济增速、提升经济质量。 操作建议： 市场短期仍将持续下行震荡态势，适时介入50空单操作。 50ETF期权：适时建立虚值沽空头寸。 市场缩量盘整，短期仍将维持震荡下行走势 银河期货研发中心 李恩现 股指期货研究员 ：021-60329563 ：lienxian_qh@chinastock.com.cn ：上海市浦东新区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 从业资格号：F3033699 股指期货指数及持仓量： 沪深300 3700.00003720.00003740.00003760.00003780.00003800.00003820.00003840.00003860.00000.00005,000.000010,000.000015,000.000020,000.000025,000.000030,000.000035,000.0000持仓量沪深300合约沪深300指数上证50 2600.00002620.00002640.00002660.00002680.00002700.00002720.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.000020000.0000持仓量上证50期货合约上证50指数中证500 5550.00005600.00005650.00005700.00005750.00005800.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000030000.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 市场行情回顾 近期A股市场持续低迷，沪深两市股指今日开盘后震荡走低，午后跌幅扩大，沪指盘中一度跌近1%，创1年来新低，创业板指跌逾1.50%，失守1700点，创调整以来新低。临近尾盘，保险、券商和银行护盘拉升，沪指跌势收敛，但整体反弹幅度不大。 市场量能依旧低迷，难言乐观，午后金融股跳水，股指创本轮调整新低，市场持续缩量震荡，虽权重股尾盘护盘但对中长期趋势并无改变，市场并没有形成较为清晰和持续的做多主线，资金观望情绪依然较为浓厚，宏观经济因供需两端的收缩有进一步下滑的迹象，资金对于当前点位的权重白马股信心不足，短期难改震荡下行态势，继续建议择时介入50空单操作。 股指期货市场 期货合约昨收开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅持仓量持仓量变化IF18063761.03754.23773.41776918.40.524469-2600.0IH18062636.62633.02654.01189518.60.714039-1065.0IC18065658.65645.05639.2112615.40.119630-2433.0 股指现货市场 指数名称前收盘价开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅市盈率PE(TTM)沪深3003779.63770.23780.068709834000.40.013上证502652.12644.42660.419775018008.30.310中证5005669.35657.65632.44310969100-36.9-0.724 沪深300合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 3550.00003600.00003650.00003700.00003750.00003800.00003850.00003900.00003950.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000018/04/2618/04/2818/04/3018/05/0218/05/0418/05/0618/05/0818/05/1018/05/1218/05/1418/05/1618/05/1818/05/2018/05/2218/05/2418/05/2618/05/2818/05/3018/06/0118/06/0318/06/0518/06/0718/06/0918/06/11合约成交量沪深300期货合约沪深300指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 上证50合约 2500.00002550.00002600.00002650.00002700.00002750.00002800.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.0000合约成交量上证50合约上证50指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 中证500合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 5400.00005500.00005600.00005700.00005800.00005900.00006000.00006100.00006200.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000018/04/2618/04/2818/04/3018/05/0218/05/0418/05/0618/05/0818/05/1018/05/1218/05/1418/05/1618/05/1818/05/2018/05/2218/05/2418/05/2618/05/2818/05/3018/06/0118/06/0318/06/0518/06/0718/06/0918/06/11合约成交量中证500合约中证500指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 50 ETF期权 近月期权合约行情 GammaDeltaIV卖一价买一价执行价买一价卖一价IVDeltaGamma0.58830.951130.42%0.2690.26892.40.00230.002428.00%-0.03640.50410.77740.945225.23%0.2190.21852.450.00370.00425.94%-0.05970.80821.28860.900823.93%0.1720.17172.50.00610.006223.58%-0.09611.27712.00200.835721.85%0.12640.12632.550.01120.011522.10%-0.16691.99972.89740.724220.38%0.08570.08512.60.02030.020420.54%-0.27722.88183.53320.563219.70%0.05250.05242.650.0390.039120.58%-0.43883.38503.50720.559319.88%0.05250.05212.6510.03740.037719.70%-0.44043.53783.49310.384319.33%0.02880.02872.70.0620.062218.73%-0.61983.59303.50820.383719.23%0.02860.02852.70.0620.063218.96%-0.61813.55362.79090.231619.30%0.01450.01442.7490.09570.097718.49%-0.77862.84042.78600.226219.08%0.01390.01382.750.09750.098418.76%-0.77792.80461.86560.126219.63%0.00690.00682.7980.13670.138818.05%-0.89391.79261.80230.114618.99%0.0060.00582.80.13680.13714.96%-0.93771.4496次月期权合约行情 GammaDeltaIV卖一价买一价执行价买一价卖一价IVDeltaGamma0.63850.937420.24%0.27920.27912.40.00820.008622.53%-0.08300.71170.97250.880321.54%0.23730.23522.450.01190.01221.26%-0.11670.96841.29240.830120.54%0.19250.19182.50.01860.018920.69%-0.17151.29091.64490.759719.84%0.15210.15092.550.0280.028520.01%-0.24201.63701.96130.669919.38%0.11570.11512.60.04070.040919.13%-0.32841.98212.16440.565619.08%0.08480.08462.650.060.060218.85%-0.43392.18972.22820.454818.67%0.05920.05872.70.08660.086919.08%-0.54362.18092.09400.347018.50%0.03990.03932.750.11510.115818.39%-0.65402.10431.82650.248818.21%0.0250.02482.80.14860.151117.78%-0.75691.84771.46270.169918.15%0.01540.01512.850.18880.190917.45%-0.84011.4620季度期权合约行情 金融期货研究报